取引のハイライト：S&P500指数が史上最高値に迫る。ビットコイン（BTC）が73,000ドルを維持できなければ、69,000ドルまで下落する可能性がある。

PANewsが作成する、日々の市場データレビューとトレンド分析。

マクロ市場

トランプ大統領がイランとの戦争は「ほぼ終わった」と宣言し、今後2日以内にパキスタンで交渉を再開する可能性を示唆したことを受け、市場は急反発した。ウォール街の強気派が主導権を取り戻し、ダウ工業株30種平均は0.66%上昇して48,535.99ポイント、ナスダック総合指数は1.96%上昇して23,639.08ポイントとなり、累計上昇率は12%を超え、2021年11月以来最長の連勝記録を樹立した。S &P500種指数も1.18%上昇して6,967.38ポイントで取引を終え、戦争勃発以来の損失を完全に回復しただけでなく、史上最高値に迫った。ゴールドマン・サックスのストラテジスト、クリス・ハッセイ氏が述べたように、株式市場は将来を見据えており、いずれ解決するであろう問題を待つことは許容できないため、現在の報復的な反発が説明できる。

アジア市場もこれに追随し、主要なA株指数は軒並み上昇して取引を開始した。ChiNext指数は3600ポイントに迫り、2015年6月以来の高値をつけた。日本と韓国の株式市場は好調で、日経平均株価は58,000ポイントの大台を突破し、1%以上上昇した。韓国のKOSPI指数は3%急騰し、6183ポイントとなった。BCAリサーチのストラテジスト、ダグ・ペタ氏は、金融市場は現在、ホルムズ海峡の状況についてあまり懸念していないようだと述べた。エコノミストのエド・ヤーデニ氏は、S&P500指数は3月30日には既に底を打っており、市場は戦争との共存を学んだと考えている。

しかし、商品とマクロ経済データは依然として微妙に矛盾している。平和への期待は「戦争プレミアム」を急速に低下させており、 WTI原油は8％近く急落して90ドルを下回った。米国の3月の生産者物価指数（PPI）は前月比わずか0.5％の上昇にとどまり、予想を下回った。10年物米国債利回りもこれに追随し、4.25％に低下した。スコット・ベセント米財務長官は、米国経済は3％から3.5％の成長を容易に達成できるという自身の見解を表明し、関税は7月初旬に再導入される可能性があると述べた。また、連邦準備制度理事会（FRB）がインフレ率を常に誤って判断していると批判し、利下げはより積極的に行うべきだと主張した。しかし、IMFのチーフエコノミストであるピエール＝オリヴィエ・グーリンシャス氏は、世界経済の見通しが極めて深刻になる可能性を警告した。一方、RBCキャピタルのロリ・カルヴァシナ氏とシティグループのラガフ・ダトラ氏は、インフレの継続と戦争の影響により、いつでも市場の調整局面が訪れる可能性があると指摘し、事態の深刻さを改めて強調した。

AIと株式市場

AIは再び米国株式市場の最も輝く星となり、「ビッグセブン」と呼ばれるハイテク株は軒並み急騰し、1日で3%上昇、過去10営業日で15%の上昇を記録した。MetaとNvidiaはそれぞれ4.41%と3.8%の上昇で上昇を牽引し、メモリチップ指数は5日連続で史上最高値を更新、Micron Technologyは9.17%急騰した。一方、AIの波に乗って、 Google Chromeはユーザーがウェブページ間でAIが生成した提案を保存して再利用できるスキル機能を追加し、株価は3.61%上昇した。しかし、ゴールドマン・サックスのトレーダー、ネルソン・アームブラスト氏とリッチ・プリヴォロツキー氏は冷静さを保ち、ソフトウェア株の反発は大幅な下落後の単なる「テクニカルショートスクイーズ」であり、AIがソフトウェア業界の長期的な利益を阻害するという根本的な問題は未解決のままだと述べた。

テクノロジー大手の行動は業界全体を再構築している。Nvidiaは昨日、量子プロセッサのキャリブレーションとエラー訂正の主要な課題を解決するために特別に設計されたオープンソースの「Ising」量子AIモデルを公開し、フェルミラボを含む世界中のトップ機関ですでに採用されている。Nvidiaのジェンセン・フアン氏は、AIが量子コンピューティングのオペレーティングシステムとなり、壊れやすい量子ビットを信頼性の高いGPUシステムに変えると発表した。このニュースを受けて量子コンピューティング分野は急騰し、SEALSQは21%上昇、IonQとD-Waveもそれぞれ20%と15%上昇した。

半導体業界における合併・買収も活発化している。クレド・テクノロジーは、シリコンフォトニクス開発企業のダストフォトニクスを現金と株式で7億5000万ドルで買収し、株価は18.73%急騰した。一方、メタとブロードコムは、AIアクセラレーターに関する協業を2029年まで延長する包括的な契約を締結した。

ビットコイン価格

ビットコインの価格は、マクロ経済の好調なセンチメントに後押しされ、2月6日の暴落以来の最高値となる76,000ドルまで急騰した後、74,000ドル付近まで下落した。ビットコインネットワークの1日の取引量は765,130件に急増し、17カ月ぶりの高水準となり、ネットワーク手数料総額も4%増加して153,700ドルとなった。機関投資家も昨日大量に買いを入れており、米国の現物ビットコインETFは4月14日に4億1,000万ドルの純流入を記録した。K33リサーチの調査責任者であるヴェトレ・ルンデ氏によると、バイナンスのビットコイン無期限契約の資金調達率は46日間連続でマイナスとなっており、建玉は上昇を続けている。このような状況は、仮想通貨の冬の底となった2022年のFTX暴落後に最後に発生した。過去のデータによると、同様のリスク回避とショートポジションの集中は、しばしば大幅な市場上昇につながり、買いの機会を生み出す。

弱気な見方

弱気派の主張の核心は、現在の反発相場は現物買いによる十分な裏付けがなく、過去の周期的なパターンや上方の流動性の高い領域から判断すると、これは強気相場の罠である可能性があるという点にある。

マーフィー氏：BTCが76,000ドルまで反発した際、BRSはゼロに戻り、勢いのある買い手や新規有効アドレスの数に大きな増加は見られなかったことから、市場心理は慎重であったことが示唆されます。81,000ドルを超える高値圏でのブレイクアウトがない限り、現在の水準は一時的な天井であり、価格が上昇すればするほど、調整局面の必要性が高まります。
キラ：過去300日間の推移に基づくと、市場は毎月14日から24日の間に弱気な値動きを示す可能性が高いでしょう。上昇局面はいずれ押し目によって相殺されます。73,000ドルを維持できない限り、価格はいつでも69,000ドルまで下落する可能性があります。今後数ヶ月のうちに、価格は60,000ドル付近の底値を試すことが予想されます。
ドクター・プロフィット：現在の市場状況は、マーケットメーカーが53,000～57,000米ドルの下限付近で流動性を蓄積するために仕掛けたブルトラップです。79,000～84,000米ドルの上限付近にも多くの流動性があり、そこで売り注文が出されています。総合的に見て、判断は完全に弱気です。
LP：Coinbaseプレミアムインデックスは上位時間足で緑色に転じており、これは歴史的に見て局所的なピークを示していることが多い。
ビットコインの男：明確な5波構成の上昇構造が完了し、あらかじめ設定された局所的な高値圏で抵抗に遭遇しました。第2波の調整局面が続くと予想され、主要なサポートレベルは71,656ドルから67,224ドルの間です。
キース・アラン氏：78,300ドル付近の21週移動平均線は注目すべき重要な水準です。この水準を突破できなければ、価格は新たな下落局面を迎えるでしょう。

強気の見方

強気派の中心的な論理は、長期的なマイナスのファンディングレートが大規模なショートスクイーズを引き起こしつつあり、オンチェーン活動と機関投資家資金の継続的な流入が価格を押し上げ、構造的な突破口を開くというものだ。

CryptoBlockto: 76,000ドルを突破すれば、強気の勢いが戻り、トレンドが反転する兆候となり、上昇三角形パターンは89,050ドルをターゲットとしています。
CryptOpus：価格は上昇三角形の水平供給ゾーン内で推移しています。このパターンと100日移動平均線を力強く突破すれば、強気相場の上昇が確認されるでしょう。
アルディ氏：76,000ドルへの上昇によって、滞留していた流動性が大幅に減少しました。強気派が72,000ドルの支持線を維持できる限り、チャートは新たな上昇局面を迎えるでしょう。
Sykodelic: 6,000ドルの上昇局面をうまく捉えた後、現在のマイナスの資金調達率が60,000ドルの底値時と同じくらい極端であることから、市場は再びショートスクイーズに見舞われる態勢にある。
ハン・タン：7万5000ドルは強気派と弱気派の重要な攻防の場です。この水準を突破できれば、様子見していた買い手を呼び戻し、中期目標である8万ドルへの道が開かれるでしょう。
デシスラヴァ・イアネヴァ氏：79,000ドルが真の構造的抵抗線です。市場はETFからの資金流出を吸収しながらも安定を保っており、急激な調整が差し迫っている兆候は見られません。
ケビン・マーコ氏：7万5000ドルという水準は、トレーダーの注目を集めやすい心理的な壁であり、ニュースイベントによる勢いで、その水準を容易に超えることができるだろう。

市場動向

恐怖と貪欲指数は2日連続で20を超え、極度のパニックがいくらか和らいでいることを示している。最近の仮想通貨市場の回復に伴い、仮想通貨関連株も急騰し、昨日はCoinbase（COIN）株が5.66%、Circle株が6.9%上昇した。アナリストのAli Chartsは、Coinbaseが150ドルの「買いゾーン」まで戻ったと指摘した。この水準は、歴史的に価格が複数倍になる出発点と見なされてきた。

BSCエコシステムでは、最近いくつかのプロジェクトで極端な価格変動が見られました。RAVEトークンの価格は20ドルに迫り、過去1週間で0.30ドルから19.76ドルへと約65倍に上昇しました。ARIAはさらに劇的な変動を見せています。4月9日に90%以上急落した後、数日間回復しましたが、再び92%以上急落しました。この暴落は、市場操作者が早朝に4564万トークンを542万USDTで売却したことが原因であると報じられています。

さらに、かつて人気を博したBUILD （$B）トークンは本日40%以上急落し、価格は0.10ドルを下回る水準にまで下落した。一方、バイナンスの創設者CZ氏に関連する「Binance Life」やGIGGLEなどのプロジェクトも、数日間の上昇の後、市場全体の動きに合わせて調整局面に入った。「Binance Life」は今月、0.0432ドルから0.39ドルの高値まで上昇し、8倍以上の値上がりを見せたが、現在は0.31ドル前後まで下落している。一方、GIGGLEは昨日50%上昇して56ドルに達したが、本日30%近く下落し、現在は40ドル前後で取引されている。

主要データ（香港時間4月15日午後1時時点）

（データソース：Coinank、Upbit、SoSoValue、CryptoBubbles）

ビットコインETF：4億1100万ドル増
イーサリアムETF：5303万2900ドルの純流入となり、4日連続の純流入を記録した。
SOL ETF：+127万3000ドル
XRP ETF：+11,198,200ドル
貪欲への恐怖指数：23（恐怖）
Upbitの24時間取引量ランキング：CC、BTC、ETH、ZAMA、IN
セクター別パフォーマンス：ほとんどの暗号資産関連株が下落し、GameFiセクターは5％以上下落した一方、CeFiセクターとMemeセクターだけが比較的堅調に推移した。

24時間清算データ：世界中で合計128,397人が清算され、清算総額は3億7,500万ドルに達しました。内訳は、BTCの清算が1億1,000万ドル、ETHの清算が7,311万ドル、RAVEの清算が2,036万ドルです。