PAデイリーレポート｜過去24時間で、ネットワーク全体で約17億ドル相当の暗号資産先物契約が清算されました。HYPEの価格はSolanaを上回り、SOLの価格は2023年以来の最低水準まで下落しました。

本日の主要ニュースハイライト：

規制とマクロ

米国商品先物取引委員会（CFTC）は、証券取引委員会（SEC）に倣い、和解契約における「否認禁止」条項を廃止した。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、1998年から施行されていた「否認禁止」方針を撤廃した。この方針は、被告が容疑を否認した場合、CFTCが和解を受け入れることを禁じていた。CFTCのマイク・セリグ委員長は、この方針は委員会が批判を抑圧しようとしているという誤った印象を与えかねないため撤廃したと述べた。CFTCは30年近くにわたり、被告が容疑を公に否認しないことを約束しない限り、和解を拒否してきた。この変更により、CFTCは5月に同様の方針を撤廃した証券取引委員会（SEC）などの政府規制当局と足並みを揃えることになる。規制当局の執行に直面している仮想通貨企業は、この規則が言論の自由を制限するとして批判してきた。CFTCは、この方針変更により和解の柔軟性が高まるものの、一部の被告には特定の事実や責任を認めるよう求める場合があると述べた。同日、CFTCは仮想通貨取引所ジェミニとの500万ドルの和解から撤退しようとした。セリグ委員長はこの件を政治的な動機によるものだと述べている。

連邦準備制度理事会のベージュブック：インフレはアメリカの消費者と企業を圧迫しており、原油価格の影響は様々な分野に広がっている。

水曜日に発表された連邦準備制度理事会（FRB）のベージュブックによると、AI投資ブームは続いているものの、米国経済は消費の弱体化、雇用の停滞、物価上昇の兆候を示している。12のFRB地区のうち、10地区では経済活動が小幅から中程度の成長を示し、1地区では小幅な減少、1地区では横ばいだった。今後6か月間のビジネス見通しは概ね変わらなかったが、根強い不確実性と消費支出の減速の兆候が市場心理を圧迫している。地区は概して、中東紛争に関連したエネルギーコストの上昇が現在のインフレ圧力の主な原因であり、それが輸送、包装、食料品、肥料にも広がっていると報告した。FRBが最も注目しているインフレ指標によると、インフレ率は3月の3.5%から4月には3.8%に上昇した。最新のベージュブックの調査結果は、FRB内部の利下げ反対をさらに強める可能性がある。中央銀行は今年、金利を3.50%～3.75%の範囲に維持している。一方、複数の連邦準備銀行地区からの報告によると、AIの導入により、新卒者の採用需要が鈍化しているようだ。

米下院は、トランプ大統領のイランに対する武力行使権限を制限する決議案を可決した。

スペイン最大の仮想通貨詐欺組織「FX Winning」の首謀者がドバイで逮捕された。この詐欺事件の被害額は4億6000万ユーロ以上に上る。

スペイン国民のダビッド・メリノは、仮想通貨ポンジスキーム「FX Winning」を主導した疑いでドバイで逮捕された。このスキームはスペイン史上最大の仮想通貨関連のポンジスキームであり、4億6000万ユーロ以上が関与し、約1万5000人の投資家が被害を受けた。メリノは2021年に正式に会社を退職した後、裏でこのスキームを運営し、外国為替と仮想通貨投資で高利回りを約束して資金を集めていた。その運営モデルは、新規投資家からの資金を以前の投資家への支払いに充てるというもので、このスキームは約30か国で運営されていた。スペインは通常、UAEに身柄引き渡し書類を提出するのに15日から40日かかる。さらに、FX Winningは米国とメキシコでも捜査を受けており、米国麻薬取締局（DEA）はこのスキームが1000億ドル規模に上ると考えている。2026年3月、メリノは他人の資金を扱ったことを否定し、チームの他のメンバーに責任を押し付ける動画を公開した。スペイン国家証券市場委員会は、2021年以来、FX Winningに対し、投資サービスを提供する認可を受けていないと警告していた。

大口投資家「7 Siblings」は、ETHの購入を継続するため、Sparkからさらに2000万USDTを借り入れた。本日 earlier、同投資家はSparkから1000万USDTを借り入れ、5589ETHを購入した。

Whale Evadedは、ZECのショートポジションの清算により290万ドルの損失を被り、その後、10倍のレバレッジをかけた新たなZECのショートポジションを開設した。

アーサー・ヘイズは、約1802万ドル相当のHYPEトークン24万7300個を売却した。

アーサー・ヘイズ氏は、HYPEトークン247,334個（1,802万ドル相当）とNEARトークン（数量不明）を売却した。この売却は、同氏がカイル・サマニ氏に10万ドルのチャリティー賭けを公に挑み、HYPEが年末までに時価総額上位10位以内の仮想通貨すべてを上回ると主張した直後に行われた。カイル氏は挑戦を受け入れ、SOLに賭けた。アーサー・ヘイズ氏は以前、HYPEとNEARの保有分を清算したことを公表していた。

新たに米国トップの株式取引シグナルプロバイダーとなったSerenityは、ETHおよびBTC関連のETFの下落局面で買いを入れたが、それは短期的な利益を狙ったものだった。

新たに米国株式トレーディングのトップコメンテーターに選ばれたSerenity（@aleaborteddit）は、イーサリアム（ETH）とビットコイン（BTC）の下落局面で買いを入れ、ETHAを1750ドル、IBITを62000ドルで購入したが、これは短期的な取引のみであり、長期保有の意図はないという。ETHAとIBITはブラックロックが提供する現物ETFである。

Coinbaseは本日、SpaceXのIPO前無期限契約の販売を開始する。

Coinbaseは、SpaceXのIPO前無期限契約SPCX-PERPの取引が、2026年6月4日14:00（UTC+8）以降に開始されると発表した。この市場は、流動性条件を満たし、現地の規制に準拠している地域で取引が可能となる。

SlowMist：Rustを基盤とする新たなサプライチェーンマルウェア「IronWorm」が、npmパッケージを介してWeb3エコシステムを攻撃している。

IronWormと呼ばれる新しいRustサプライチェーンマルウェアキャンペーンが、悪意のあるnpmパッケージを介して開発者環境とWeb3エコシステムを攻撃しています。潜在的な攻撃には、認証情報の窃盗、ウォレットのニーモニックフレーズとパスワードの窃盗、GitHubリポジトリの改ざん、悪意のあるパッケージの配布、CI/CDの機密情報の漏洩、Torベースのコマンド制御、eBPFルートキットの隠蔽などが含まれます。セキュリティチームは、リポジトリ内のバックトラッキングコミット、疑わしいブランチ、意図しないビルドフック、claude、dependabot、renovate、github-actionsなどの自動化されたIDを使用したコミットを監査する必要があります。影響を受けるパッケージバージョンを削除または非推奨にし、クリーンなバージョンをリリースし、漏洩したすべてのキーとトークンをローテーションし、GitHub Actionsアーティファクトを確認し、侵害された可能性のある開発システムまたはCIシステムをクリーンなイメージから再構築することをお勧めします。

バイナンスは6月6日に株式取引システムのアップグレードを実施するため、その間は取引が停止されます。

提携ブローカーによるシステムアップグレードのため、Binanceの株式取引サービスは、2026年6月6日午前7時50分から2026年6月7日午前0時（UTC+8）まで一時的にご利用いただけません。Binanceは、アップグレード前に未決済の株式注文をすべてキャンセルすることを強く推奨します。キャンセルされていない注文は、アップグレード開始時に自動的にキャンセルされます。このアップグレードは通常の市場取引時間外に実施され、アップグレード完了後、サービスは自動的に復旧します。

12年間の休眠状態を経て、178万ドル相当の希少なカサシウス製現物ビットコインが有効化された。

2011年から2013年に製造された希少なCasasciusの物理的なビットコインが、ホログラムのセキュリティタグが取り外された後、水曜日に有効化され、25 BTC（約178万ドル相当）が新しいウォレットに送金された。ソフトウェアエンジニアのマイク・コールドウェルによって作成されたCasasciusコインは、さまざまな額面があり、それぞれに受取アドレスが表面に印刷され、秘密鍵が裏面のホログラムのセキュリティタグの下に隠されている。所有者はいつでもタグを取り外して秘密鍵をインポートし、ビットコインを使用できるが、そうするとコインの収集価値が低下する。コールドウェルは、米国金融犯罪取締ネットワークから無許可の送金ビジネスを運営しているとの通知を受けた後、2013年後半に製造を中止した。ホログラムタグが intact なCasasciusコインは、ビットコインの額面価値とコレクタープレミアムの両方を持つため、収集品市場で特別な地位を占めている。この償還は、長期間休眠状態だったビットコインアドレスの活動が活発化している中で行われた。昨日、2011年に作成されたウォレットが、15年間の活動停止を経て35BTCを送金した。

MoonPayはデスクトップアプリケーション「MoonAgents」をリリースし、ClaudeとCodexで暗号通貨取引を可能にした。

MoonPayは、AIアシスタントが暗号化ウォレットやブロックチェーンサービスと連携できるデスクトップアプリケーション「MoonAgents」をリリースしました。現在ClaudeとOpenAI Codexアカウントをサポートしているこのソフトウェアは、ウォレットキーを暗号化された形式でローカルに保存することで、技術的な知識のないユーザーでも簡単にセットアップできるようにすることを目指しています。2月にコマンドラインツールとしてリリースされたMoonAgentsは、今回グラフィカルインターフェース版にアップグレードされ、事前構築済みのスキル、スケジュールされた自動化、金融活動を管理するためのカスタムダッシュボードを生成できるアーティファクトシステムを備えています。MoonPayの担当者によると、MoonAgentsの主な用途は、ユーザーのローカルコンピュータ上でAIモデルを実行し、ユーザーの秘密鍵を使用してブロックチェーンサービスと連携させながら、認証情報がAIに漏洩しないようにすることだといいます。

予測市場プラットフォームのKalshiがビットコインの無期限契約を開始

予測市場プラットフォームのKalshiは、ビットコインの無期限先物契約が正式に取引開始されたと発表し、これを米国で初めてローンチされたビットコイン無期限先物商品だと述べている。

当初の投資目標を「10の主要ターゲット」に設定していた大口投資家は、損失を最小限に抑えるため市場から撤退し、最大で546万7000ドルの損失を被った。

大口投資家であるギャレット・ジン氏は、ビットコイン（BTC）の5倍レバレッジロングポジションで、1700万ドルを超える含み損を被った。

イーサリアムの財務管理会社であるFG Nexusは、約1816万ドル相当の1万ETHをさらに売却した。

イーサリアムの財務管理会社であるFG Nexusは、4時間前にGalaxy Digitalに10,000 ETH（1,816万ドル相当）を送金した。Galaxy DigitalはETH投資で8,883万ドルの損失を出していた。昨年8月から9月にかけて、平均価格3,940ドルで50,600 ETHを2億ドルで購入し、11月から保有量を減らし始めた。すでに38,300 ETH（8,917万ドル相当）を平均価格2,329ドルで売却していた。

OPNの価格はこうした傾向に逆行して上昇し、24時間で最大110％の上昇を記録した。

元ConsenSysアンバサダーのラッセル・バービーテンは20,000ETHを送金し、そのうち4,144ETHが取引所に預け入れられた。

元ConsenSysアンバサダーのRussell Verbeeten氏（@rverbee）が、1年間の休止期間を経て、10年前に遡る5.60ドルという低価格の資金を含む大量のETHの送金を開始した。7時間前、彼はAaveから20,426 ETH（3,726万ドル）を引き出し、その後10の新しいアドレスに分配した。これらのアドレスのうち1つから4,144 ETHがすでにCoinsquare取引所に預け入れられており、残りのトークンはまだ送金も売却もされていない。

Hyperliquidにおける最大のロングポジション保有者は、5800万ドルの含み損を抱え、過去24時間で1100万ドルの証拠金を入金した。

昨日の朝と比べて、ETHはさらに100ドル下落した。「Hyperliquidで最大のロングポジション保有者」は、平均価格2261ドルで12万ETH（2億7100万ドル）のロングポジションを建てたが、未実現損失は5800万ドルに拡大した。清算を避けるため、過去1日で1100万USDCを証拠金として補充し、清算価格を1617ドルから1506ドルに引き下げたが、それでも現在の価格より約250ドル低い。

チャールズ・シュワブは、BTC、ETH、SOL、XRPの先物取引を対象とした、24時間365日対応の仮想通貨先物取引サービスを開始した。

チャールズ・シュワブは、24時間365日対応の仮想通貨先物取引を開始した。同社のプロ向けオンライン取引プラットフォーム「thinkorswim」は、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、リップルの先物取引に対応し、ほぼ24時間365日取引が可能となった。

ステーブルコインのapxUSDは、担保価値の低下によりペッグが解除された後、4.6%下落して0.94ドルとなった。

STRCなどの優先株を裏付けとするステーブルコインapxUSDは、約0.94ドルまで下落し、4.6%の下落となった。ビットコインが約63,000ドルまで下落したことで、担保価値が低下し、ステーブルコインのペッグが解除された。

SpaceXは新規株式公開（IPO）価格を1株あたり135ドルに設定し、同社の時価総額は1兆7700億ドルと評価されている。

SpaceXは水曜日、米証券取引委員会への提出書類の中で、IPOロードショーを正式に開始する前に、1株当たり135ドルの公募価格を設定する予定であることを明らかにした。SpaceXは5億5560万株を発行し、750億ドルを調達する計画だ。1株当たり135ドルで、SpaceXの時価総額は1兆7700億ドルに達し、時価総額で米国上場企業第7位となり、現在の時価総額約1兆6000億ドルの企業を上回ることになる。SpaceXは6月12日に正式に株式市場に上場する予定だ。

ある新規ウォレットが18万HYPEトークンを購入し、別の組織は3つのウォレットを通じて55万7400HYPEトークンを購入し、ステーキングした。

大口投資家や機関投資家がHYPEを蓄積している。新たに作成されたウォレット「0x193」は、5時間前にCoinbaseから18万HYPE（1340万ドル相当）を引き出した。また、おそらく同一人物が所有する3つのウォレット（0x8bD、0x5CF、0x918）は、Krakenから55万7406HYPE（4153万ドル相当）を引き出し、ステーキングに送った。

アブラクサス・キャピタルは引き続き保有資産を1,469BTC削減し、わずか1日強で合計2,469BTCを削減した。

暗号資産運用会社Abraxas Capitalは、保有資産を1,469BTC削減し続け、1,469BTC（9,845万ドル相当）をKrakenに送金した後、2,271万USDCを引き出した。過去1日半で、同社は平均価格67,210ドルで、累計2,469BTC（1億6,600万ドル相当）の保有資産を削減した。

投資・資金調達ニュース

BitmineはStrategyの資金調達モデルに倣い、年間配当利回り9.5%の優先株を発行した。

トム・リー氏が率いるイーサリアム財務会社Bitmineは、Strategyの資金調達モデルに倣い、優先株を発行して新たな資金源を模索している。米国証券取引委員会に提出された書類によると、Bitmineは額面1株あたり100ドル、年間配当利回り9.5%のシリーズA永久優先株を300万株発行する予定で、配当金は毎週現金で支払われる。この優先株はニューヨーク証券取引所にティッカーシンボルBMNPで上場される予定で、最大3億ドルの資金調達を目指している。Bitmineは過去1年間で530万ETH以上（約100億ドル相当）を保有しており、これは流通しているイーサリアム供給量の約4.5%に相当するが、現在約90億ドルの含み損を抱えている。

月間の仮想通貨ベンチャーキャピタル投資件数は、過去5年間で最低水準にまで減少した。

5月の暗号資産ベンチャーキャピタル投資件数は約50件に減少し、2021年以来の最低水準となった。インフラストラクチャと暗号資産金融サービスという、これまで最も活発だった2つの分野は、いずれも数年来の低水準に近い。投資家の注目は構造的にAIにシフトしており、暗号資産分野は2021年と2024年のサイクルで見られたような規模のアーリーステージの機会を生み出すことができていない。投資件数の減少にもかかわらず、総資金調達額はそれと連動して大幅に減少していない。これは、市場が全体的に縮小するのではなく、統合に向かっていることを示唆している。開発者にとって、現在の環境は過去のブーム時よりも競争がはるかに少なく、明確なユーザビリティと成長の勢いを示すプロジェクトは近年で最も競争が少ない。下半期に投資件数が回復するかどうかは、予測市場や金融インフラ以外の新たな分野が投資家の信頼を呼び起こせるかどうかにかかっている。

意見と分析

アーサー・ヘイズ：HYPEとNEARの株は全て売却しました。市場のピークは9月頃に訪れるかもしれません。

BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は、保有していたHYPEトークンとNEARトークンをすべて売却した。その理由については、来週火曜日に公開予定の「実世界テスト」と題した記事で説明する。その理由として、イラン戦争と在庫補充によるエネルギー価格の高騰、現在から第3四半期初めまでに予定されている3つの主要AI企業の新規株式公開（IPO）、そして共和党の中間選挙勝利を支援するためにトランプ大統領が反AIの姿勢に転じるという予測などを挙げている。ヘイズ氏は、市場のピークは9月頃に訪れると見ており、利益確定の時期だと考えている。

ピーター・シフ氏：USDTの時価総額はいずれビットコインを上回るだろう。ビットコインは6万1000ドル付近で短期的なサポートを見出す。

長年ビットコインを批判してきたピーター・シフ氏は、テザーの時価総額が間もなくイーサリアムを上回り、最終的にはビットコインをも凌駕する可能性があると予測している。シフ氏によれば、唯一の不確定要素は、このプロセスにどれくらいの時間がかかるかという点だけだという。また、ビットコインは最近の安値から2,000ドル以上反発した後、61,000ドル付近で短期的なサポートを見つけたとも指摘している。

チャールズ・シュワブの幹部：ビットコインが暴落したのはセイラーのせいではなく、取引における優位性という勢いを失ったからだ。

チャールズ・シュワブのデジタル資産調査責任者であるジム・フェライオリ氏は、ビットコインの最近の弱さは機関投資家の需要の減少やマイケル・セイラー氏のビットコイン売却によるものではなく、モメンタム取引におけるビットコインの優位性の喪失によるものだと述べた。同氏は、暗号資産投資家はこれまでモメンタムに従ってきたが、現在ではモメンタムは暗号資産市場から姿を消していると指摘した。資金はAI関連株やIPOのような話題性のある銘柄に流れ込んでおり、SpaceXのIPOでは同社の時価総額が1.8兆ドルに達する可能性があり、他のIPOも合計で2,000億ドル以上を調達する可能性があり、暗号資産市場から流動性を奪っている。暗号資産トレーダーはまた、HyperliquidのようなDEXで合成デリバティブ契約を通じてIPO前の銘柄に投機している。フェライオリ氏は、Strategyによる32ビットコインの売却の影響を軽視し、それは既に起こっているより広範なトレンドに都合の良い物語を提供したに過ぎないと主張した。彼は、ビットコインETFへのアクセスは拡大しているものの、この資産クラスは依然として主に個人投資家やモメンタムトレーダーによって支配されており、夏は歴史的にビットコインにとって季節的に弱い時期であるため、投資家には他に選択肢があり、現時点では購入する理由が不足していると指摘した。

重要なデータ

ビットコイン現物ETFは昨日、総額3億9700万ドルの純流出を記録し、13日連続の純流出となった。

昨日（東部時間6月3日）、ビットコイン現物ETFは合計3億9,700万ドルの純流出を記録しました。1日あたりの純流出額が最も大きかったのはブラックロックETF IBITで、3億4,200万ドルの純流出となりました。これは過去の純流入総額626億3,600万ドルと比較すると大幅な減少です。フィデリティETF FBTCは5,425万5,300ドルの純流出となりました。これは過去の純流入総額104億5,800万ドルと比較すると大幅な減少です。ビットコイン現物ETFの純資産総額は828億3,200万ドルで、純資産比率は6.36%、過去の累積純流入額は542億6,300万ドルです。

過去24時間で、暗号資産先物契約の清算総額は17億3600万ドルに達し、そのほとんどが買いポジションだった。

過去24時間で、仮想通貨市場ではすべての先物契約において合計17億3600万ドルの清算が発生しました。内訳は、買いポジションが15億4500万ドル、売りポジションが1億9100万ドルです。ビットコイン（BTC）の清算額は8億2100万ドル、イーサリアム（ETH）の清算額は3億9000万ドルでした。

イーサリアムの現物ETFは昨日、総額5293万6000ドルの純流出を記録し、17日連続の純流出となった。

ニア・インテンツのTVL（総保有額）が過去最高を記録し、過去7日間の取引高は6億ドルを超えた。

Duneのデータによると、Near IntentsのTVL（総保有額）は昨日2,260万ドルの過去最高値を記録したが、その後2,020万ドルまで下落した。さらに、Near Intentsの累計取引額は200億ドルを超え、過去7日間で6億ドル以上が取引された。

HyperliquidのHYPE価格はSolanaの価格を上回った一方、SOLの価格は2023年以来の最低水準まで下落した。

ハイパーリキッドのHYPEトークンの価格は水曜日にソラナのHYPEトークンの価格を上回り、ソラナは2023年以来の最低水準まで下落した。HYPEは火曜日に史上最高値の74.67ドルを記録し、現在は74.47ドルで取引されており、ソラナの71.62ドルを上回っている。HYPEは過去1か月で約24%上昇し、上昇した数少ない上位20の暗号資産の1つとなっている一方、ソラナは同時期に約14%下落している。時価総額では、ソラナは約420億ドルでハイパーリキッドを依然としてリードしているが、ハイパーリキッドは約160億ドルであり、その差は急速に縮まっている。CoinSharesは火曜日に評価レポートを発表し、HYPEはプロトコル活動がトークン需要にほぼ直接的に反映される数少ない暗号資産の1つであり、基本シナリオの価格目標は2031年までに約147ドルであると述べている。