取引速報：アジア株は下落して取引を終え、ビットコインは6万2000ドルで重要なサポートを見つけた。

PANewsが作成する、日々の市場データレビューとトレンド分析。

マクロ市場

5月の米雇用統計が好調だったことを受け、利上げへの期待が高まり、金曜日の米国株式市場は大きな打撃を受けた。ナスダック総合指数は1日で4.18%急落し、2025年4月以来最大の下げ幅を記録した。S&P500指数は2.64%下落し、10週連続の上昇記録を途絶えた。ダウ工業株30種平均も例外ではなく、ハイテク株の広範な売り浴びせに押されて下落した。

連邦準備制度理事会の新議長ウォーシュが初めて政策会合を主宰しようとしていたまさにその時、トランプ大統領はウォーシュに強烈な政治的圧力をかけ、「金利を引き上げる理由はない」と断言し、利上げは国の成功を阻害し、苦しめるものだと非難した。しかし、クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は、高インフレの方がより大きな脅威であり、最近の傾向が続けば早急な対策が必要になるかもしれないと警告した。一方、ベサント財務長官は、インフレ対策の効果がより明確になるまで待つべきだと主張した。

6月7日から8日にかけて、イスラエルとイランは4月の停戦合意発効以来初めて直接ミサイル攻撃を行った。イスラエルはイラン中部と西部を攻撃しただけでなく、カレン石油化学会社も襲撃した。トランプ大統領が新たな60日間の合意を促進するために停戦を強く呼びかけたにもかかわらず、紛争はエスカレートし続けている。これに刺激され、ブレント原油は5％急騰し、WTI原油は4.6％上昇して1バレル96ドルとなり、金は4,300ドルを下回り、3月23日以来の安値となった。

アジア株は軒並み下落し、日本株は月曜日に約4.7%下落して64,000ポイント近くまで後退した。さらに、日本政府は第1四半期の年率換算経済成長率を当初の2.1%から1.8%に下方修正し、企業の設備投資の低迷が経済成長の主な足かせとなっている。テクノロジー株が中心の韓国株は、米国の雇用統計が好調だったことを受けて、米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを行うとの予想から大きく打撃を受けた。韓国のKOSPI指数は日中一時8.8%以上下落し、サーキットブレーカーが発動され、最終的には8.29%安で取引を終えた。A株市場は終日変動し、上海総合指数は1.7%下落して4,000ポイントを下回り、深セン成分指数は3.22%下落、創業板指数は3.69%下落、STAR市場50指数は4.30%下落した。 CPO関連銘柄と半導体チップ関連銘柄は軒並み低迷し、Huilv Ecologyは日中ストップ安となり、Dongwei SemiconductorとHongwei Technologyは10%以上下落した。

AIと株式市場

米国のハイテク株の売り浴びせによって引き起こされた余波は、世界中で過大評価されている資産の心理的な防衛線を容赦なく崩壊させている。金利上昇による資金調達コストの上昇への懸念は、韓国の半導体大手2社、サムスン電子とSKハイニックスに壊滅的な打撃を与え、サムスン電子は10.18%、SKハイニックスは7.68%も下落した。こうした極端な下落は、信用取引でレバレッジをかけてポジションを保有していた韓国の個人投資家を、追証の瀬戸際まで追い詰めている。

市場の低迷にもかかわらず、「新時代の株式投資の神」セレニティは異例の冷静さを保っていた。彼は、Nvidia（6.2%下落）、Micron Technology（13.25%下落）、Palantir（22.02%下落）の株価下落は、単なる市場の正常な調整に過ぎないと指摘した。Broadcomはすでに2028年までのAI需要を予測しており、AIインフラの根底にある論理は揺るぎないものだ。

パニックの中、大手テクノロジー企業や政治家が自らAI推進の機運を高めるべく行動を起こした。NvidiaのCEO、ジェンセン・フアン氏はSKハイニックスとのAIメモリチップに関する複数年契約を発表し、今年の調達量が「大幅に増加する」と約束するとともに、これは割安な価格で株式を購入する絶好の機会だと述べた。韓国の李在明大統領も就任1周年を機に、韓国株式市場は依然として過小評価されており、株式市場の上昇は国民全員の利益になると強調し、AI推進を強く支持した。

資本は、より確実性と流動性の高いセクターへと急速に注目を移している。著名トレーダーのユージン氏は先週日曜日、仮想通貨市場からの撤退を公表し、米国株に完全に注力することを表明した。同氏は、株式市場は現在、仮想通貨よりもはるかに高いリスク・リターン比率を提供していると考えている。一方、今週予定されているSpaceXのIPO、OpenAIとAnthropicの上場、そしてOracleの決算発表は、世界のリスク市場から流動性を急速に吸い上げている。

ビットコイン価格

ビットコインは先週土曜日、2月6日に記録した安値6万ドルを下回り、5万9000ドルを下回る寸前まで下落した。現在、ビットコインは200週移動平均線（約6万2000ドル）付近で推移しており、この水準が重要なサポートレベルとなっている。オンチェーンデータでは、RSIが2020年3月の暴落以来の最低水準となる15.5まで急落し、MVRV比率も過去最低の1.2まで低下するなど、極めて売られ過ぎのシグナルが見られる。しかし、依然として強い売り圧力が残っており、多数の売り注文が重要な抵抗水準である6万5000ドルをしっかりと抑え込んでいることから、強気派と弱気派の壮絶な戦いが繰り広げられている。

弱気な見方

弱気派は、ビットコインはハイテク大手企業の新規株式公開（IPO）による深刻な資金流出と機関投資家のレバレッジ債務不履行という二重の致命的な脅威に直面していると考えている。重要な支持線を突破すれば、計り知れないほどの奈落の底への崩壊を引き起こすだろう。

DWFの共同創設者であるアンドレイ・グラチェフ氏は、BitMineとStrategyが仮想通貨史上最大の市場暴落を引き起こす可能性があると極めて懸念を表明し、市場が1万ドルから2万ドルへの下落に備えているのか疑問を呈した。
ユージーン：ストラテジー（MSTR）とマイケル・セイラーのリスクは、まだ表面化し始めたばかりです。MSTRとビットコインの強い相関関係が続く限り、ビットコインをロングポジションで保有する価値はありません。
NYDIGのグローバル・リサーチ責任者であるグレッグ・シポラロ氏は、今回の暴落は、AIやテクノロジー関連の新規株式公開（SpaceX、OpenAIなど）による巨額の流動性流出、量子コンピューティングのセキュリティ上の脅威、米国政府による10億ドル相当のイラン資産の押収、そしてStrategy誌によるビットコイン売り浴びせという大きな心理的打撃など、複数の災難が重なった結果だと述べています。
ギルモ：ストラテジー社は174億4000万ドルの未実現損失を抱えており、コインの価格が低迷し続ければ、年間最大15億ドルの配当金支払いに直面し、取り返しのつかない破滅的なスパイラルに陥るだろう。
CryptoQuantのアナリスト、アクセル・アドラー・ジュニア氏は次のように述べています。「価格は短期保有者の取得価格である7万6000ドルを下回り、7日間で70億ドルの純損失が発生しました。現在、価格は6万2000ドルを繰り返し試しており、5万4000ドルが今回の下落局面における最後の防衛線となる可能性があります。」
Ali Charts: ビットコインの防衛線が崩壊した場合、300週移動平均線（55,000ドル）と400週移動平均線（42,500ドル）に直面するだろう。
CGTトレーダー：64,000ドルから66,000ドルの間に短期的な清算ゾーンが存在するものの、下位時間軸の構造は非常に弱気であり、下落が継続する可能性が最も高いシナリオです。
CryptoCache：上位の時間軸で見ると、これは63,000ドルから64,000ドルの流動性レベルへの短期的な下落に過ぎず、その後さらに下落する可能性が高い。週末にロングポジションを取った個人投資家は、やや積極的すぎた。

強気の見方

強気派は、現在の絶望感とオンチェーン指標が、歴史上のあらゆる底値の特徴を完璧に再現しており、短期的なパニックは壮大な反発を迎える絶好の機会であると確信している。

Glassnodeの共同創設者ラファエル氏：ビットコインは、過去のサイクルで底を打った評価クラスター領域に入り、底値は46,000ドルから54,000ドルの間になる可能性が高い。現在、200週移動平均線の61,700ドルに達している。歴史的に見て、この中央値MVRVを下回った期間はわずか7%だった。
コインテレグラフ：RSIは15.5まで低下し、2020年や2026年2月と同様の極めて売られすぎの状態となっています。6万ドル以上を維持している限り、今後数週間で7万600ドルまで力強く反発すると予想されます。
スコット・メルカー氏：短期保有者にとってのリスク・リターン比率は過去最低水準にまで低下し、530万トークンの長期保有分が含み損を抱え、市場心理は6月3日に「極度の絶望」に達した。これは価格と完全に同期しており、通常、底値が見えていることを意味する。
CrypNuevo：価格は4ヶ月間のレンジの安値に戻りました。4週間で25%の急落により、すべてのロングポジションが消滅しました。極端な売られ過ぎの状態が強い反発を引き起こし、レンジの高値である8万ドルを目指すでしょう。
アナリストのキラ氏：今回のサイクルは2022年と驚くほど似ています。10万8000ドルの高値圏で調整局面に入り、多くの資金がそこに留まりましたが、7万4000ドルの安値を突破した後は、より急激な下落となりました。調整局面が終われば、次の大きなサイクルが始まります。今こそ、しっかりと買いを入れるべきです。
AlphaBTC：市場は激しい流動性確保の局面を迎えています。今後1週間は62,000ドルから65,000ドルの間で変動するでしょうが、次の高値は間違いなく68,000ドルから69,000ドルを目指すでしょう。