PANews 7月11日ニュース、央視財経の報道によると、業界関係者は、メモリチップ業界では歴史的に好況局面になるたびに、メーカーが往々にして生産能力を一斉に拡大し、新規生産能力の集中放出と価格暴落を招き、業界全体が赤字に陥ってきたと指摘する。その後、メーカーは一転して設備投資を一斉に縮小し、需要が回復すると再び好況を迎える――この循環が業界特有の周期性を形作っている。米国株のメモリチップ関連銘柄は6月下旬に高値を付けて以来、Metaがコンピューティングパワーを売却したなどのニュースで市場に計算能力の過剰懸念が広がり、メモリチップ株は軒並み調整を余儀なくされた。データによると、SanDisk、Micron Technology、Seagate Technology、Western Digitalなどの業界大手は、この数週間で株価の下落率がいずれも20％を超えた。

アナリストは、現在メモリチップの需要を支えている業界の基盤的なロジックが再評価に直面しており、中核的な変数は各社のAI大規模モデル間の技術格差が今後も縮小し続けるかどうかにあると指摘する。アナリストはさらに、メモリチップ業界はビジネスモデルの抜本的な変化を経験していると述べる。かつてメモリはコモディティに近く、価格は市場の需給に応じて変動し、契約も四半期や年間単位が中心だった。しかし今では、クラウド事業者やAIデータセンターが重要な供給を確保するため、3年から5年の長期にわたり、価格帯、最低購入量、顧客保証金を盛り込んだ長期供給契約をメーカーと結ぶケースが増えている。