今日要聞提示：
1.来週のマクロ展望：非農業部門雇用者数はやや改善か、SpaceXがIPO後初の決算発表へ
2.Leopold氏、追証圧力に直面し35億ドル相当のAnthropic株式の売却に一旦合意も翌日撤回
3.Galaxy Research：Coldcardの脆弱性による被害額が8860万ドルに拡大、4500以上のアドレスに影響
4.Trump Mediaが2628BTCを取引所に送金、総損失額は5.55億ドルに達する見込み
5.BNB Chain：元従業員が無断で旧テストウォレットを使いMemeコインを展開、法的措置を開始
6.7月のトークン化株式・ETF取引高が288%急増し113億ドルの過去最高に、bStocksトークンQQQBが取引量の82%を占める
規制・マクロ
トランプ大統領、イランから攻撃猶予の要請があったと表明、合意と引き換えに対イラン攻撃中止に同意
トランプ米大統領はソーシャルメディアへの投稿で、米国は第二次世界大戦以来見られなかったレベルの軍事的抑止力をもってイランに対抗する準備ができているが、ホルムズ海峡の即時かつ完全かつ徹底した開放やイランの核の脅威の終結を含む合意の枠組みがまとまったとして、イランや他の中東諸国から攻撃を猶予するよう要請があったと明らかにした。この要請に基づき、トランプ氏は、イスラエル国もこれを共同で約束することを条件に、迅速に合意に至ることを前提として攻撃の中止に同意した。
来週のマクロ展望：非農業部門雇用者数はやや改善か、SpaceXがIPO後初の決算発表へ
来週の市場の焦点は、金曜日に発表される米国の7月非農業部門雇用者数。6月の5万7000人増という低調な結果を受けて、アナリストは7月に9万人増とやや改善し、失業率は4.2％から4.3％に微増すると予測している。その他の重要指標としては、月曜のS&Pグローバル製造業PMI確報値、火曜のJOLTS求人件数、水曜のADP雇用統計、木曜の新規失業保険申請件数などがある。注目の決算発表は、月曜のPalantir、火曜のSpacexとアドバンスト・マイクロ・デバイセズ、水曜のSanDiskとWestern Digital。
ベトナム発「Fun Coffee」、香港で仮想通貨詐欺が発覚、数千人が被害、被害額は10億香港ドル超
ベトナムに拠点を置くと称する「Fun Coffee」は2025年末に香港に進出したが、2026年7月に香港証券先物委員会（SFC）から疑わしい投資商品として警告を受けた。表向きはコーヒービジネスへの投資だが、実態は年利222％の仮想通貨投資詐欺であり、7月末に破綻した。被害者グループは370人を超え、1人当たり数十万香港ドルの被害、複数の投資グループの合計は4000人に達し、被害総額は10億香港ドルを超える。事情を知らされずに香港登記会社の株主兼取締役にされた中年女性は、100人以上の「ダウンライン」を抱えており、警察に通報した。警察は115件の通報を受け、商業犯罪捜査課が対応している。Fun Coffeeは昨年末に香港でマラソンイベントを開催し、タレントの阮兆祥を司会に起用し、反詐欺のチラシを配布した。九龍湾の本社と旺角の店舗はもぬけの殻で、賃料滞納の告知が貼られている。SFCは7月13日に警告を発しており、ベトナム公安部も5月に同社がポンジ・スキームの疑いがあると警告していた。
米SEC、CMEの法的異議申し立てを受けナスダックのビットコインオプション承認を再審議へ
米証券取引委員会（SEC）は、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）グループが提起した法的異議申し立てに対応するため、ナスダックの現金決済型ビットコイン指数オプション（QBTC）の承認決定を一時停止し、再審議する。SECは8月24日まで承認を凍結し、各者の意見を求めている。QBTCは委員会の審議が完了するまで引き続き停止される。SECは今年5月に同商品の上場を条件付きで承認したが、CFTCの適用除外が必要とされていた。CMEは6月に異議を唱え、ビットコインは商品であり、そのオプションはSECではなくCFTCの専属管轄に属すると主張した。CMEの主張が認められれば、ナスダックはCFTCの規制を受ける先物プラットフォームとして登録するか、契約を再設計する必要がある。
Clarity法案支持者、米議会への接触が100万回に 上院休会まで残り7日
暗号資産推進団体Stand With Cryptoは、支持者によるClarity法案に関する議員への接触が100万回に達したと発表した。上院の8月7日休会までは残り7日となっている。同団体は「これは決定的な瞬間だ」と述べ、議会の会期中に上院議員に働きかけるよう提唱者に呼びかけている。BlackRock、Fidelity、Goldman Sachs、Franklin Templetonなどの機関投資家は同法案を公然と支持している。しかしGalaxy Researchは、未解決の論争、上院での投票要件、日程の逼迫を理由に、2026年の成立確率を50％から30％に引き下げた。ニューヨーク州のLetitia James司法長官は7月27日、議会に対して暗号資産規制の強化を求めるとともに、Clarity法案は詐欺的なプラットフォームに対する州および地方の法執行を制限する可能性があると警告した。上院銀行委員会の少数党スタッフは7月30日、修正された倫理条項はトランプ大統領の既存の暗号資産事業に影響を与えず、将来の事業もストラクチャリングによって規制を回避できるとする分析を発表し、より広範な倫理的保護を求める民主党の要求を強めた。
プロジェクト動向
Leopold氏、追証圧力に直面し35億ドルのAnthropic株式売却に一旦合意も翌日撤回
元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が運用するAIヘッジファンド「Situational Awareness」は、追証圧力に直面したことを受け、水曜夜に、GreenoaksとSequoia Capitalが主導する投資家グループに対し、約35億ドル相当のAnthropic株式を売却することで一旦合意したが、翌朝に取引は撤回された。最終的に同ファンドは、公開株式ポートフォリオの大部分をCitadelに売却し、レバレッジを返済してAnthropicなどのプライベートエクイティを保持することを選択した。
ASTEROIDトークン展開者、保有の大半を売却し62.8万ドルの利益
BNB Chainの元従業員が新トークンASTEROIDを展開した後、新たに作成した4つのウォレットで1万ドルを使い7億9670万ASTEROID（総供給量の79.67％）を購入し、その後7億1880万ASTEROIDを売却して1103BNB（63.8万ドル）を取得し、62.8万ドルの利益を得た。
Galaxy Research：Coldcardの脆弱性による被害額が8860万ドルに拡大、4500以上のアドレスに影響
Galaxy Researchは、Coldcardが生成したアドレスを狙った第3波の攻撃が発生し、207.7294ビットコインが盗まれたと発表した。現在、Coldcard攻撃による推定被害総額は1367.05ビットコイン（約8860万ドル）に達し、4585のアドレスに影響が及んでいる。これまでの攻撃は、Coldcardが警告を公表する約30時間前に発生していた。
Strategy、現行の資本計画に基づき最大50億ドルのビットコイン売却を計画
Strategyは、既存の資本計画に基づき最大50億ドルのビットコインを売却する可能性があると発表した。この金額は、以前開示された新資本管理計画における売却額の4倍に相当する。Phong Le CEOは、潜在的な売却資金の使途として、12.5億ドルの米ドル準備金の積み増し、約17.6億ドルの年間配当および利息債務の支払い、そして最大20億ドルの自社株買いを挙げた。50億ドルは現行計画における最大額だが、Michael Saylor会長は最終的な総額がさらに高くなる可能性を示唆した。
Coldcard攻撃者、約7271万ドル相当のBTCを窃取、現在は0.06BTCを小口送金
ColdcardのRNG脆弱性を悪用した攻撃クラスターは、870の被害アドレスから1159.42ビットコイン（約7271万ドル）を窃取した。攻撃者は0.06ビットコイン（約3780ドル）を新しいアドレスに移動したが、残る1159.35ビットコイン（約7270万ドル）は依然として8つの攻撃者の元アドレスに分散して保管されている。
トランプ・メディアが2628 BTCを取引所に移転、総損失額は5.55億ドルに達する見込み
上場企業であるTrump Mediaは6時間前、2,628 BTC（1億6,500万ドル）をCrypto.com取引所に送金した。同社はBTCで5億5,500万ドルの損失を出している。昨年7月〜8月に株式と転換社債の売却で調達した資金で11,542 BTC（13億6,800万ドル）を購入、平均購入価格は118,529ドル。今年に入り7,281 BTC（5億4,500万ドル）を平均約74,860ドルで売却し、3億1,800万ドルの実現損失を計上。現在4,261 BTC（2億6,800万ドル）を保有し、未実現損失は2億3,700万ドル。
Michael Saylor：BIP-110支持率はわずか2.54％、すべてOCEAN由来でコンセンサスに至れず
Strategy創業者のMichael SaylorはXプラットフォームで、BIP-110の支持率は第960,561ブロック時点でわずか2.54％（946ブロック中24シグナルのみ）であり、全シグナルがOCEANを通じて報酬を共有するDATUMマイナーからのもの、OCEAN以外からのシグナルは0、55％の任意閾値には到達しておらず、これはマイナーのコンセンサスではないと述べた。Saylorは、OCEANがBIP-110シグナルをデフォルトオプションに設定し、BIP-110ガイドがノード運営者をBitcoin Knots、マイナーをDATUMへ誘導しており、実質的にKnotsとOCEANの垂直統合マーケティングキャンペーンとして機能していると指摘。さらに、第961,632〜963,647ブロックのウィンドウで表示される「100%シグナル」は任意の支持ではなくルール強制を反映していると補足した。以前SaylorはBIP-110提案に明確に反対していた。
BNB Chain：元従業員が無断で旧テストウォレットを使いMemeコインをデプロイ、法的措置を開始
BNB ChainはXプラットフォームで、以前動画チュートリアル用のトークン生成に使用されたウォレットアドレスは元従業員が作成したもので、同従業員は退職後も関連するニーモニックへ不正にアクセスし、それを利用して新たな秘密鍵を生成したと発表した。同じアドレスが最近、新たなMemeトークンのデプロイに単独で使用された。BNB Chainは、このトークンの作成、承認、販促、発行への関与は一切なく、関連トークンやウォレットアドレスを管理しておらず、BNB Chainとの関連性もなく公式な承認も得ていないと強調。すでに元従業員に対して法的措置を開始し、関係当局と協力して対応している。
意見・分析
CZ：ソフトウェアに脆弱性はつきもの、重要なのは誰がメンテナンスを担当するか
Binance創業者のCZはXプラットフォームでColdcardウォレットの攻撃事件を引用し、Trust Walletでも数年前に疑似乱数生成器の使用により約1,200万ドルの損失が発生した類似の問題があったが、チームはユーザーの損失を負担したと述べた。ソフトウェアに脆弱性はつきものだが、重要なのは誰がメンテナンスを担当しているかだと指摘。
趙長鵬：弱気相場でも依然として多額の資金が投資機会を探している
Binance創業者の趙長鵬はXプラットフォームで「我々は弱気相場にいるかもしれないが、依然として多額の資金が投資機会を探している」と投稿した。
分析：ビットコインは7月に7.5%上昇、8月はボラティリティの高い相場に直面か
ビットコインは7月を約7.5%上昇して終えた。FRBの利上げ観測、債券利回りの上昇、AI取引の調整、Coldcardのセキュリティ事案など複数の弱材料があったにもかかわらず、上昇を維持した。Bitfinexのアナリストは、この底堅さの一部はポジション構造に起因すると指摘。6月末の売却により、BTCが7月1日に5.8万ドルを割り込んだ時点でデリバティブトレーダーはほぼ手仕舞っており、暗号資産市場のレバレッジは株式市場よりはるかに低い。今後の見通しでは、マクロの不透明感が引き続きメインテーマとなる。STS DigitalのマネージングパートナーJeff Anderson氏は、市場が「新たなボラティリティレジーム」に突入しつつある可能性があり、投資家が利下げ、据え置き、利上げのシナリオ間で揺れ動くなか、この不確実性が経済の先行きが明確になるまでBTCなど高ベータ資産に圧力をかけ続けるとみている。Bitfinexのアナリストは、来週の米雇用統計発表まで投資家は防衛的な姿勢を維持すると予想。より大きな問題は、FRBの政策経路に対するより明確な見方が示された後に現物ビットコインETFの資金フローが戻ってくるかどうかだとし、「利上げリスクが残る中、ポジションは防衛的に維持される。機関投資家の買いが積極的か、あるいは価格に左右されないかがトレーダーにとってのシグナルであり、現時点ではトリガーされていない」と述べた。Bitget WalletのリサーチアナリストLacie Zhang氏は、8月の基本シナリオはレンジ相場であり、実質利回りが低下するかETFの資金フローが持続的にプラスに転じない限り、市場は中立的なFRBを消化できても、強いドル、より高い実質利回り、そして軟調なETF需要の3つが同時進行することには耐えられないと指摘した。
重要データ
HYPEが1カ月で28%下落、138万HYPEのロングを保有するクジラの清算価格は現在価格から約9%
複数の機関がステーキングを解除しHYPEを売却したことで、価格は1カ月で72ドルから52ドルまで28%下落した。138万HYPE（7,215万ドル）のロングポジションを保有するクジラの清算価格は47.6ドルで、現在価格から約9%の水準。このポジションは8カ月間保有され、1月末に2,600万ドルの含み損を抱えて清算寸前となったが、6月には最大4,746万ドルの含み益を記録、現在も1,880万ドルの含み益がある。しかし、以前に含み益の一部を証拠金として引き出したため、清算価格が比較的近くなっている。
7月の暗号資産カード決済額が過去最高の7億550万ドル、前月比12.2%増
7月の暗号資産カード決済額は過去最高の7億550万ドルに達し、6月比12.2%増となり、5カ月連続の増加となった。
アナリスト：Coldcardハッキング事件後、ビットコインの日次アクティブアドレス数が100万近くに急増
CryptoQuantのアナリストJulio Moreno氏はツイートで、Coldcardハッキング事件後、ユーザーが過度な警戒から一斉にビットコインを移動させたようだと述べた。ビットコインの日次アクティブアドレス数は7月30日の64.5万から7月31日には約100万に急増し、2024年12月10日以来の高水準となった。この急増は主にアクティブな送信アドレスの大幅増加によるもので、アクティブな受信アドレスの増加幅は相対的に小さかった。
7月のDEX対CEXの現物取引量比率が過去最高の24.14%に
7月のDEXとCEXの現物取引量比率は過去最高の24.14%に達した。
7月のトークン化株式・ETF取引が288%急増し113億ドルで過去最高、bStocksトークンQQQBが全体の82%を占める
7月のトークン化された株式とETFの取引量は288%急増し、過去最高の113億ドルに達した。バイナンスのbStocks取引額は94.1億ドルで全体の83.3%を占めた。インベスコQQQ ETFに連動するbStocksトークンQQQBは92.7億ドルの取引額を生み出し、トークン化株式全体の約82%を占めた。バイナンスQQQBの大幅増加は、8月のゼロメイカー手数料キャンペーンと7月23日開始のVIP取引量ブースト制度によるもの。QQQBを除くと、7月の取引量は約20.3億ドルで、6月の総取引量29.1億ドルを約30%下回る。xStocks取引量は15.5億ドルから3.35億ドルに減少、Ondoは7.92億ドル、Backpackは4.79億ドル。
韓国のステーブルコインが18カ月連続で海外取引所へ純流出、6月の純流出額は海外株式純購入額の77.6%
今年6月、韓国の5大暗号資産取引所から海外取引所へのステーブルコインの流出総額は2.7625兆ウォン（約19.19億ドル）で、純流出額は5603億ウォン（約3.89億ドル）に達した。2025年1月から今年6月まで、韓国のステーブルコインは18カ月連続で海外取引所へ純流出している。また、6月の韓国国内投資家による海外株式の純購入額は4.7254億ドルで、ステーブルコインの純流出額は海外株式純購入額の77.6%に達し、昨年初めにはこの割合は通常20%程度だった。
アナリスト：年内のバイナンス累計ステーブルコイン純流出が70億ドルに達し、需要縮小続く
CryptoQuantのアナリストDarkfost氏が投稿で述べたところによると、バイナンスは7月に約22億ドルのステーブルコイン純流出を記録し、現在バイナンスは取引所のステーブルコイン供給量の70％を集中させている。年初来、バイナンスの累計ステーブルコイン純流出額は70億ドルに達し、需要が急激に収縮し、それが一度も本格的に反転していない傾向が確認された。ステーブルコインの継続的な流出は、流動性が暗号資産市場から逃げていることを示しており、投資家は資金を再配分するのを待つよりも引き出す方を選好しており、それはプラットフォーム間の単純な資金移動ではなく、持続的なリスク回避を反映している。流動性の枯渇が続いているにもかかわらず、ビットコインは6万ドルを上回る水準を維持しており、地政学的・マクロ経済的な緊張を背景に価格の底堅さを示している。アナリストは、市場は早急に需要の回復が見られなければ、調整が続く可能性があると警告している。
