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ビットコインは狭いレンジで推移、市場は雇用統計とClarity法案の進展を待つ
ビットコインは昨夜、リスク資産に連れて小幅高となり、一時約6.45万ドルまで上昇したが、現在も15日移動平均線（約6.42万ドル）に上値を抑えられている。オンチェーンデータによると、約15.5万BTCが6.2万〜6.5万ドルのレンジで回転しており、主力資金が強力に吸収している。Glassnodeの指摘では、供給量の3%超にあたる約51.5万BTCの最終取引価格が6.3万ドル付近に集中しており、さらに約36.2万BTCが6.1万ドル近辺に集中している。現在の価格はほぼ200週移動平均線（約6.37万ドル）と重なっており、この水準で比較的強いサポートが存在することが示唆される。
オプション市場では、ビットコインの30日インプライド・ボラティリティが36%まで低下し、5月末以来の低水準となった。市場は低ボラティリティ状態にあり、今後ボラティリティが回帰した際の一方的な値動きに警戒が必要だ。トレーダーは今後の方向性に強い警戒感を持ち、6万ドルを死守すべきサポートラインと広くみなしており、6.47万ドルと7.1万ドルが上値の強い抵抗帯と見ている。注目すべきは、予測プラットフォームKalshiのトレーダーが今月の6万ドル割れに続々と賭けており、さらに5.75万ドルや5.5万ドルへの下落を予想するユーザーが増えていることだ。
著名トレーダーのKillaとDaan Cryptoは、価格の極度な収縮は必ずブレイクをもたらすと警告し、8月は歴史的に「弱い月」（リターン中央値-7.49%）であり、流動性不足の中で振るい落としが起きやすいとしている。CryptoQuantのアナリスト、Axel Adler Jr. は最新の見通しで、ビットコインは8月に55%の確率で5.8万〜6.7万ドルのレンジで推移し、弱気確率は30%、強気確率は15% と予想した。
今後の見通しとしては、市場の焦点は今週金曜日の雇用統計とホルムズ海峡協議の進展に移る。合意が順調にまとまればリスク選好が強まり、ビットコインの上抜けに追い風となる。逆に、雇用統計が過熱感を示したり、協議が停滞すれば、6.4万ドルの抵抗を突破するのは難しく、価格が6.2万ドル、さらには6万ドルのサポートを試す確率が高まる。また、規制面ではClarity法案の進展を引き続き注視する必要がある。BITの分析では、FRBの年内利上げ観測が再び織り込まれることになれば、金とビットコインの双方が恩恵を受ける可能性があるとしている。
本日のポイント：
- Binance、8月5日にALABB、ASMLB、ASTSBなど10のbStocks取引ペアを追加予定
- Uniswap、8月6日未明にRobinhood Chainトークン発行プラットフォーム「pools.trade」をローンチか
- Succinct（PROVE）、8月5日に約2.08億枚のトークンをアンロック、価値は約3,429万ドル
- Ethena（ENA）、8月5日に約1.72億枚のトークンをアンロック、価値は約1,339万ドル
- Hyperliquid（HYPE）、8月6日に約43.3万枚のトークンをアンロック、価値は約2,267万ドル
- Upbit 24時間取引量ランキング：GRVT、HOME、BTC、XRP、QUID
- ビットコイン現物ETF：+2.11億ドル
- イーサリアム現物ETF：+5,374.74万ドル
本日の時価総額トップ100銘柄の最大上昇率： PUMPが12%高、ZECが6.2%高、HYPEが4.9%高、LITが4.8%高、STABLEが4.1%高。
主要3指数先物は楽観継続、テクノロジー株は小幅な値動き
米国株主要3指数先物は反発ムードを継続し、ナスダック100先物が0.13%高、ダウ先物が0.22%高、S&P500先物が0.34%高となっている。
BIT夜間取引データによると、米国株の夜間取引でテクノロジー株に迷いが見られ始めた。Micron Technology、SanDisk、SKハイニックス、ストレージETF DRAM、Marvell Technology、Intel、Tesla、Microsoft、Google、Metaなどはいずれも-2%から+2%のレンジで推移している。
- AMDが夜間取引で8%近く下落、第2四半期決算は売上高115.4億ドル、前年同期比50%増と予想を上回ったが、第3四半期の売上高ガイダンスは市場を完全に「驚かせる」には至らなかった。
- SpaceXが夜間取引で8%近く下落、初の決算発表で第2四半期の売上高は78億ドル、前年同期比92%増、EBITDAも大幅増となったが、AI関連設備投資が158億ドルに達し、今後数四半期も高水準が続く見通し。
- NVIDIAが夜間取引で2%超高、ジェンスン・フアンCEOが自社の自動運転モデルをアピールするツイートを3連投。SpaceXがNVIDIAのAIコンピューティングアーキテクチャを「独占」採用し、地上と宇宙の両方にNVIDIAのVera Rubin NVL72ラックレベルシステムを配備する計画。
- Aristaが13%超の大幅高、業績とガイダンスがともに予想を上回る：AIネットワーク需要に支えられ第2四半期の売上高は30億ドルをやや上回り、前年同期比37.7%増。2026年のガイダンスを3度目の上方修正、通期売上高は126億ドル、年間成長率約40%を見込む。
- Rocket Labが3%近く上昇、3.97億ドルの米軍契約を獲得。
Palantirが約30%急騰、Michael Burry氏は株式市場弱気を継続、マイニング企業CipherとHut 8の決算はともに予想未達
ホルムズ海峡の暫定合意への期待が高まり（トランプ氏は48時間以内に結果が判明すると述べ、水曜日に60日間の取り決めを発表する可能性がある）、原油価格が5%超の急落、インフレ懸念が後退し、10年物米国債利回りは4.62%付近まで低下した。
昨日、ダウ平均は1.71%高で初の54,000ドルを突破、S&P500は1.79%高でともに史上最高値を更新し、ナスダックは2.59%高となった。Palantirが約30%急騰してAIソフトウェアに火がつき、重機大手のキャタピラーが5%超の大幅高で史上最高値を更新、フィラデルフィア半導体指数は6%超の大幅高となり、ストレージや光通信が全面高となった。
ゴールドマン・サックスのトレーダーは、ポジションがクリーンで、バリュエーションのディスカウントと利益の可視性改善が共振していると指摘する一方、活発度は4（10点満点）にとどまり、0DTEオプションがボラティリティ上昇に賭けており、構造的に脆弱であるとした。
Michael Burry氏は弱気姿勢を続け、市場は大天井に近い可能性があり、1987年のような急落リスクさえ存在すると述べ、S&P500が4営業日で5%上昇して最高値を更新した歴史的なケースは少なく、2000年3月や1999年4月はいずれもハイテクバブルの危険水域に近いと指摘した。同氏は半導体ETF、Micron、NVIDIA、キャタピラー、Palantir、Tesla、Applied Materialsなどのショートポジションを継続保有し、NVIDIAのプットオプションを2027年6月限にロールオーバーした。
暗号資産関連銘柄はビットコインの戻りにつれてほぼ全面高となったが、BIT美股のデータによると、マイニング企業Cipherは15.65%の大幅安。ビットコインマイニングからAI・高性能コンピューティングデータセンターへの転換期の痛みの中にあり、第2四半期決算の売上高と純利益がともに予想を大幅に下回った。純損失は2億6,750万ドルに拡大し、ビットコインマイニング収入は2,480万ドルに減少、前年同期比43%減となった。Hut 8は9.74%の大幅安で、第2四半期の売上高と純利益も予想未達。Canaanは12.46%の大幅高となり、一部のデジタル資産を現金化して自社株買いに充当する方針。
さらに、Coinbase、Strategy、Circle、Robinhoodはいずれも2%〜5%上昇。Strategy関連の優先株STRCは90ドル台を回復し、6月の安値から約24%反発した。Coinbaseは5月19日から79日連続でマイナスプレミアムとなっており、米国の現物需要は弱含みだ。
さらに、BIT米国株トレードコンテストが正式に開幕しました。イベント期間中にエントリーを完了し条件を満たしたユーザーは、3万ドルの現金賞金プールを山分けでき、1人あたり最高6,000ドルを獲得できます。取引量上位3名には、iPhone 17 Pro Max、DJIドローン、Meta AIスマートグラスなどの豪華賞品を獲得できる追加のチャンスもあります。コンテストは8月29日まで開催され、参加はKYC認証が完了したBIT米国株ユーザーに限られます。
日韓ハイテク株が急反発、ゴールドマン・サックスが中国AI大規模モデルの売上高予想を上方修正
米国株の史上最高値更新とホルムズ海峡に関する楽観的な見通しを背景に、アジア太平洋地域のリスク選好が回復。日経平均株価は3.66%高と急伸し、66,000円の大台を力強く回復。ソフトバンクは13.96%高、キオクシアは4.24%高。韓国KOSPI指数は3.76%高、KOSDAQ指数は2.41%高で引けた。
韓国のストレージ大手が上昇を主導。SKハイニックスは5.77%高（取引時間中には一時8%近く上昇）、サムスン電子は2.5%高で終了。市場は株主還元策（沈黙期間明け）とHBM需要の継続に賭ける。サムスン電機とLGイノテックは、テスラのサイバーキャブ向けカメラモジュールの独占供給観測を受け、それぞれ14.43%高、14.48%高と急騰した。ゴールドマン・サックスはサムスン電子とSKハイニックスの買い推奨を再表明し、バリュエーションはすでに極度に悲観的であり、HBM価格は2027年までにほぼ倍増する可能性があるとし、長期契約条件はサプライヤーに有利に傾いていると指摘した。
米国の光モジュール規制の憶測の影響を受け、A株は朝方に下落する場面もあったが、引けにかけて主要3指数はそろって上昇して終えた。MLCC、メモリチップ、PCBコンセプトが上昇を主導し、半導体装置ETFが一斉に急伸、ハードテックセクターへ再び資金が回帰した。
香港市場の光通信セクターは圧力を受けて推移。中際旭創（Zhongji Innolight）のH株は序盤に約7%下落し、ケンブリッジ・テクノロジー（Cambridge Technology）は約5%下落した。米国が中国の新型光モジュールのデータセンターへのアクセスを制限する計画との市場観測に対し、中際旭創は、FCCがまだ関連する規制文書を発表していないことを確認しており、今後の影響について現時点ではコメントしないと回答した。
さらに、中国のAI大規模モデル分野はゴールドマン・サックスから強気の評価を得ている。ゴールドマン・サックスは、中国モデルが極めて優れたコストパフォーマンスとマルチモーダル能力によって競争環境を再構築しており、最新の週間AI大規模モデル利用量ランキングでは上位5位を中国企業が独占していると指摘。これに基づき、中国AI大規模モデルの2026年経常収益（ARR）予想を100億ドルから130億ドルに上方修正し、MiniMax、智譜AI（Zhipu AI）、万国データ（GDS）、世紀互聯（VNET）、アリババ、金山雲（キングソフトクラウド）などの関連銘柄に強気の見方を示した。
今後の注目ポイント：
8月5日の大型決算：サークル（Circle）、ウーバー（Uber）、イーライリリー、ベイジーン（BeiGene）など。サークルの決算はステーブルコインと暗号資産関連株のセンチメントに直接影響を与え、市場はUSDCの成長、金利収入、規制ガイダンスに特に注目するだろう。ウーバーは移動消費とプラットフォーム経済に関連し、イーライリリーは抗肥満薬と医薬品グロース株にとっての重要な先行指標となる。
8月6日（木）
- SpaceXのロックアップ解除：SpaceXは最大9億1,150万株のロックアップが解除される。最新の株価に基づく潜在価値は1,000億ドル近くに達し、今週最大の流動性ストレステストとなる。ロックアップ解除後の売り圧力が限定的であれば、高いバリュエーションのテクノロジー資産に対する市場の吸収力への信頼が強化される。一方、売りが集中した場合、ナスダック指数やマスク関連資産のセンチメントを押し下げる可能性がある。
- 05:00 サンディスク（SanDisk）、ウエスタンデジタル（Western Digital）の時間外決算：ストレージセクターのセンチメントの方向性を直接左右する。マイクロン、サンディスク、SKハイニックスが最近続落した後、市場はエンタープライズ向けSSD、NAND価格、AIデータセンターのストレージ需要、在庫サイクル、下期ガイダンスに特に注目するだろう。
