PANews 9月11日 消息米国債市場で木曜日に「謎の」大口オプション取引が発生し、米国債売りの勢いが10年利回りを5%超に押し上げると賭けた。原油価格の上昇は既に高止まり状態にあるインフレをさらに刺激する可能性があり、上記のオプション取引は投資家が債券市場リスクへのヘッジを急いでいる最新の兆候である。売り圧力により10年利回りは再び2023年の5%をわずかに超えるピークに迫っている。30年米国債利回りは木曜日に5.35%まで上昇し、2007年以来の高水準となった。このオプション取引に支払われたオプション・プレミアムは約1,400万ドルで、デリバティブ市場ではかなり大規模である。

これに先立ち、トレーダーらは市場ですでに水面下のヘッジ活動の波が発生し、売りを加速させたと述べていた。下落が続けば、投資家はポートフォリオを損失から守るためにさらにプットオプションを購入する可能性がある。また、いわゆる凸性ヘッジを増やす可能性もある。

10年利回りが約5.1%まで上昇すれば、この取引は損益分岐点に達する。利回りが5.2%まで上昇すれば、利益は約1,500万ドルに増加する。10年利回りがこの水準に達した前回は2007年である。