BIT取引の瞬間：規制の悪材料でBTCが急落、市場は今夜のFRB金利決定に注目

本記事はPANewsとBIT美股の共同制作です。BIT美股は10,000以上の米国株式市場メインボード銘柄とETFを提供し、ステーブルコインによる入出金及び従来の米ドル電信送金に対応、完全な株主権益と配当・議決権を享受できます。

BTCが7.5万ドルを割り込む、規制の悪材料は単なる引き金

ビットコインの反発は再び中断され、昨日は一時7.5万ドルを割り込み、単日で5%超の下落、最安値は74,967ドルに達しました。圧力は主に3つの要因から来ています：米国長期債利回りが5%に上昇、原油価格が100ドル台を突破、米国の暗号資産規制法案「CLARITY Act」が上院を通過できなかったことです。この法案の頓挫により、市場の「規制明確化による恩恵」への期待は一時的に裏切られ、Coinbase、Circleなどの暗号関連株が急落し、仮想通貨市場のセンチメントを押し下げました。

テクニカル面とトレーダーのコンセンサスから見ると、7.6万ドルの関門は激しく争われています。現在、ほとんどのトレーダーは7.4万ドルから7.5万ドルを最初の重要な心理的サポートゾーンと見なしており、これを完全に失った場合、下方のコアサポートは6.8万ドル（逆ヘッドアンドショルダーのネックラインブレイクアウト位置）あるいは6.26万ドルを直接目指すことになります。上方のレジスタンスは7.83万ドル（50週移動平均線付近）と8.3万ドルの抵抗帯に集中しています。

Rekt Capitalは現在、重要な「生死の境目」にあると述べており、7.83万ドルを再び上回れなければ、相場は今年5月のようにさらに弱含む可能性が高いとしています。 現在、ビットコインは反発を試み、この7.83万ドルの重要な関所を回復しようとしていますが、この位置は以前はサポートでしたが、現在はレジスタンスとなっており、大きな圧力があります。彼は50週EMAに焦点を当て、今週最終的に明確な上ヒゲが残れば、以前の50週EMA割れ後の「リテスト失敗」が確認される可能性があると述べています。Colin Talks Cryptoも同様に、BTCが再び50週移動平均線に拒否されたことに注目し、日足で弱さが確認され続ければ、下方では約68,000ドルのエリアを再び探る可能性もあると考えています。

テクニカル面の弱含みに伴い、短期のポジションにもパニック的な売りが見られました。CryptoQuantのデータによると、短期保有者（保有期間1～3ヶ月のコスト約6.33万ドル、3～6ヶ月のコスト約7.32万ドル）は法案の難航を受けてパニックに陥り、最近約3.31万BTCを取引所に送金しており、そのうち約2.32万BTCは含み損の状態での送金であり、過去1ヶ月で最大規模の短期ポジションの売却となっています。

現在、市場の焦点は完全に迫るFOMC会議に移っています。FRBが25ベーシスポイントの利上げのみを行い、それを「保険的な利上げ」と示唆した場合、BTCは速やかに7.8万ドルを回復し、7.96万ドル、さらには8.3万～8.4万ドルの流動性ゾーンに挑戦する可能性があります。逆に、ドットプロットが連続利上げを示唆した場合、米国債利回りとドルはさらに強含む可能性があり、その場合、BTCが7.6万ドルをレジスタンスと確認すれば、下方の7.2万～7.3万ドルおよび6.8万ドルが再び取引の視野に入ってきます。

本日のポイント：

Arcメインネット9月16日稼働開始
Arbitrum（ARB）が約9265万トークンをロック解除、価値は約1270万ドル
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、LSK、XLM
ビットコイン現物ETF：-4.50億ドル
イーサリアム現物ETF：-1.41億ドル

本日時価総額トップ100通貨の最大上昇率：AKE 31.2%高、ARB 17%高、BTW 8.3%高、ZEC 4.3%高、RAIN 3.1%高。

米国三大株価指数先物は慎重、半導体が先行

米国株式市場は2日連続の下落を経て、夜間取引ではセンチメントがやや改善し、ナスダック100先物は0.41%高、S&P500先物は0.18%高、ダウ先物は0.08%高となっています。

BIT夜間データによると、半導体セクターが夜間取引で上昇をリードし、半導体3倍ブルETFは4.04%高、インテルは4.84%高、SKハイニックスは3.01%高、マイクロンは1.05%高、AMDは1.35%高、エヌビディアは0.71%高となりました。

材料はSKハイニックスとインテルの潜在的な協力に関する報道で、SKハイニックスが米国でメモリーチップを生産する可能性があると伝えられています。これが実現すれば、インテルの工場稼働率向上に役立つと同時に、AIサプライチェーンにより多くのメモリー供給をもたらす可能性があります。

昨夜はエネルギー株のみ上昇、Clarity Actが暗号株を直撃

昨夜の米国株式市場は主要3指数が2日連続で下落し、ダウは0.63%安、S&P500は0.45%安、ナスダックは0.78%安でした。S&P500の11セクターのうち、エネルギー株のみが逆行高の2.3%高となり、その他は全て圧力を受けました。中東のパイプライン閉鎖と供給途絶が原油価格を押し上げ、ブレントは109ドル付近で引け、米国のディーゼル先物は史上最高値を更新、小売ディーゼルは約6.26ドル/ガロンとなり、9ヶ月で80%以上上昇し、インフレ再燃への懸念に直接火をつけました。20年物米国債の落札利回りは5.420%で過去最高を記録、10年物は取引中に5.043%に達し、30年物は一時5.4%以上に上昇、ウェルズ・ファーゴのDarrell Cronk氏は株式市場を「足に砂袋を縛ってマラソンを走るようなもの」と表現しました。

ウォール街はAIのバリュエーションに対して「真贋の確認」を始めています。ウェルズ・ファーゴのOhsung Kwon氏はS&Pの年末目標を7950から7700に引き下げ、テクノロジーをオーバーウエイトからイコールウエイトに変更し、AIデータセンターの設備投資が2028年に利益を圧迫することを懸念しています。ゴールドマン・サックスは依然として8000を予想、Yardeniは8400、Tallbackenは8500、ジェフリーズは8000とし、2027年には9000を予想しています。ジェンスン・フアン氏はDreamforceでAIの安全性には新しい法律は必要ないと述べ、トランプ氏はAI終末論を「詐欺」と呼びましたが、AnthropicなどのAI大手はフロンティアモデルの減速を求め、OpenAIは1.2兆ドルの評価額での資金調達交渉中と報じられ、AIの物語は「規制」と「設備投資」の間で再評価を繰り返しています。

暗号関連株は昨夜最も下落したセクターであり、BIT美股のデータによると、「CLARITY Act」が進展せず、米国の暗号規制明確化への市場の期待が打ち砕かれました。Circleは11.41%安、Coinbaseは10.10%安、Strategyは5.36%安、Robinhoodは3.39%安となりました。

鉱山企業も総じて下落し、Riot Platformsは5.97%安、CleanSparkは4.90%安、Hut 8は4.43%安、IRENは3.68%安、Bitdeerは6.43%安、嘉楠科技（Canaan）は11.35%安となりました。

韓国、日本は堅調、A株・香港株は半導体に追随

韓国と日本の市場は比較的堅調に推移し、韓国KOSPIは1.37%高、日経225平均株価は0.69%高で引けました。SKハイニックスがインテルと米国でのメモリーチップ生産について協議しており、また労働組合との間で利益配分を現金50%、株式50%とする合意に達し、生産中断の脅威が解消されたことが、韓国株のセンチメントの触媒となりました。シティグループもメモリーチェーンに追い風を加え、同行はAIが将来「継続学習」段階に入り、メモリーとストレージへの需要が大幅に増加し、HBM、サーバー用DDR5、エンタープライズSSDの需給逼迫が2031年まで続く可能性があるとの見解を示しました。

香港株に関しては、ハンセン指数は約0.19%高、ハンセンテックは約0.79%高で引け、光通信、メモリー関連の銘柄が上昇をけん引し、ケンブリッジ・テクノロジー（剑桥科技）は10%超高、聯想集団（Lenovo Group）は8%超高、中芯国際（SMIC）は4%超高となりました。金株も現物金が4300ドル台を回復したことから上昇し、霊宝黄金（レイホウ・ゴールド）は8.55%高、赤峰黄金（セキホウ・ゴールド）は7.44%高、山東黄金（サントウ・ゴールド）は5.22%高となりました。政策面では、香港が初の5カ年計画と2026年施政報告を発表し、オフショア人民元センターの強化、AI産業の推進、上場制度の最適化を強調しました。これは香港株にとって即座に実現する利益の好材料ではありませんが、フィンテックとイノベーション産業の中長期的な期待を改善するのに役立ちます。

A株は安寄りから上昇に転じ、上海総合指数は0.71%高で4日続落に終止符を打ち、深セン成分指数は1.26%高、創業板指数は1.96%高、科創50は4%超の大幅高となりました。半導体材料と演算処理ハードウェアが上昇をリードし、有研硅（ユウヤン・シリコン）、晶升股份（ジンション・コーポレーション）などがストップ高となり、出来高は約1.85兆元に増加しました。

今後注目すべき点：

9月17日（木曜日）

日本時間03:00（米国東部時間14:00）米連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）が金利決定と経済予測を発表：今週最大のイベント。0.25%の利上げとドットチャートがタカ派寄りの場合、米国債利回りとドルは上昇を続ける可能性があり、ナスダックと高バリュエーションのAI株は圧力を受ける。利上げがない場合、市場はFRBのインフレ抑制に対する信認を疑問視するだろう。
日本時間03:30（米国東部時間14:30） FRBパウエル議長の記者会見：インフレ、原油価格、今後の金利経路についてどのように説明するかに注目。一言がタカ派またはハト派に傾くだけで、米国株、米国債、金に急激な変動を引き起こす可能性がある。
日本時間03:00（英国時間19:00）イングランド銀行（BOE）の金利決定：市場は3.75%の据え置きを予想。声明がタカ派寄りの場合、世界的な中央銀行の引き締め観測が強まり、ハト派寄りの場合、ポンドと英国債利回りは低下する可能性がある。
Huawei Connect（ファーウェイ全联接大会）が9月17日から19日まで開催：市場は昇騰950スーパーノード、AI算力新製品、産業パートナープランに注目。国産算力、サーバー、光モジュール、液冷、データセンター関連銘柄に触媒作用が生じる可能性がある。
Semicon India（セミコン・インディア）が9月17日から19日まで開催：世界の半導体および政策リーダーが参加。市場はインドの半導体製造、パッケージング・テスト、サプライチェーン政策に注目し、世界の半導体チップ産業チェーンの配置見通しに影響を与える可能性がある。
米国証券取引委員会（SEC）が24時間取引円卓会議を開催：規制当局が米国株の取引時間延長を推進する場合、証券会社、取引所、マーケットメーカーのエコシステムに影響を与える。

9月18日（金曜日）

日銀金利決定及び植田和男日銀総裁の記者会見：市場は25ベーシスポイントの利上げ、政策金利を1.25%と予想。円が急激に上昇した場合、キャリートレードのポジション解消を誘発し、世界の株式市場と米国債に影響を与える可能性がある。
米国株のトリプル・ウィッチングデー：株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプションが同時に満期を迎え、出来高と引け間際の変動が通常拡大する。今回はFRBと日銀の政策決定に続くため、変動リスクがより高い。
ハンセン科技指数の銘柄拡大と構成見直しに関する諮問期限：構成銘柄数を50に拡大し、高成長因子を導入。香港ハイテク株へのパッシブ資金の流入期待に影響を与える可能性があり、AI、ソフトウェア、高成長テクノロジー関連銘柄が最も注目される。
iPhone 18 Pro発売：Appleの新製品需要を試すこととなり、Apple関連サプライチェーン、スマートフォン部品、ストレージ、光学、半導体セクターのセンチメントに影響を与える。