JPモルガンのリポート：AI産業チェーン上流に買い場が出現

PANews 11月10日付ニュース、投資戦略はハイテク株の反発へ転換。JPモルガンのグローバル市場戦略責任者Dubravko氏は、過去12カ月に好調だった銘柄をロングし、過去3カ月に好調だった銘柄をショートすることを提案した。これはハイテク株がエネルギーとディフェンシブセクターをアウトパフォームするとの見方に相当する。同氏は、AI産業チェーンの上流では集中的な売りを経て魅力的な買い場が生じていると考える。大手クラウドサービス事業者は短期的な上昇余地は限られるが、中期的には計算能力の供給逼迫による価格決定力、利益率、キャッシュフローの改善の恩恵を受ける見通し。低ボラティリティ株の魅力は低下しており、引き続き配分する場合はまずヘルスケア、次いで公益事業と生活必需品が選択肢となる。消費循環株は依然として原油高、借入コスト、住宅不足に圧迫されているが、長期的にはアパレル、外食、小売セクターを強気に見ている。