SuiChain DeFIプロジェクトをプレイするには？

序文

暗号通貨業界に足を踏み入れたばかりの初心者の多くは、暗号通貨業界には流通市場しかなく、ただ遊ぶだけの場所だと考えています。これは、多くの人がDeFiプロジェクトの遊び方を知らないことにも起因しています。チェーン上には多くのプロジェクトが存在しますが、彼らはそれが何をするものなのか理解していないのです。今日は引き続きSuiチェーンを用いて実践的な解説を行い、DeFiプロトコルの遊び方を皆さんに教えていきます。

まず、なぜSui Chainを選んだのか？最も重要な理由は、Sui Foundationが毎年Suiエコシステム内のいくつかのプロジェクトに補助金を出していることです。これは、Sui Chain上のDeFiプロトコルの収益が他のパブリックチェーンよりもはるかに高いという事実にもつながります。また、Suiトークンの価格は比較的安定しているため、Sui Chainには多くのプレイヤーがいます。

シンプルなゲームプレイ

ホタテ貝

まず、私たちのScallopプロジェクトについてご紹介します。Scallopは、Suiブロックチェーン上で初めて統合されたDeFiプロトコルであり、レンディング、ステーブルコイン、DEX機能を統合しています。DefiLlamaのデータによると、2024年7月時点で、そのTVLは5億8,000万米ドルに達し、SuiエコシステムのDeFi市場シェアの32%を占め、現在Suiチェーン上で最も急速に成長している金融プロトコルとなっています。

Scallopのホームページで確認できます。一部のトークンは非常に高いAPY（年利）を持っており、50%を超えることもあります。これはほとんどの人にとって既に非常に高い収入です。

また、対応するトークンを購入することでステーキングを行うため、トークン価格の下落リスクを負う必要があることにも留意する必要があります。また、1年以内にトークン価格の下落による損失がステーキングの収益率を上回る可能性もあります。

もちろん、scallopを見ると、このローンの利用率は依然として比較的高いことがわかります。例えば、多くのDeFiベテランは、セカンダリーローンにscaトークンやwalトークンを利用しています。一般的に、通貨の価格が劇的に下落することはありません。また、ステークしたトークンも非常に高いリターンをもたらす可能性が高く、全体的なリターンが上乗せされるでしょう。

ナビプロトコル

NAVIプロトコルは、Suiブロックチェーン上で最も高いTVL（3億8,200万ドル）を誇るレンディングプロトコルであり、Suiレンディング市場の61%を占めています。NAVIは、Ethereumレンディングプロトコルを単純に模倣するのではなく、循環型レンディングと動的金利モデルを革新的に組み合わせることで、高頻度取引環境に適応するDeFi 2.0ソリューションを実現しています。

ナビはホタテと比べて、リボルビングローンが可能なのが最大のメリットです。

リボルビングローンとは何ですか?

簡単な例を見てみましょう

SUIを担保として預託（最低担保率125％）
そして、誓約を通してプールから借りる
そして借りたお金を担保としてプールに入れる

リボルビングローンのメリットは何ですか?

スクリーンショットから、naviにおけるsuiの担保の年率利回りは4.8倍以上、融資金利は1.7倍であることがわかります。中間には3ポイントの金利差があります。

現在、Navi単一通貨ローンの金額は担保の70％です。

100ドルのSuiを寄付すると、現在の利回りで合計

100*4.8%+（100*0.7）*（4.8%-1.7%）+（100*0.7*0.7）*（4.8%-1.7%） = 108.48

合計すると、年率8%のリターンとなります。これは前述のホタテのステーキングリターンほど高くはありませんが、より安定しています。なお、Suiトークンの価格変動は考慮されていません。

高度なゲームプレイ

SuiチェーンでDeFiを利用する方法はこれだけだと思っていませんか？それは全くの間違いです。いくつかの組み合わせで、より高いリターンを得ることも可能です。ただし、より多くのリスクを取る必要があります。

上記のホタテは一例です

ホタテを預けて貸し出すと最大45％の利息が付く
ローンを受け取った後、SWALを受け取ります
Swalは担保としてバケットに入れられ、融資金利は13％に固定されます（現在融資インセンティブがあります）

ステーブルコインバックを取得し、同額のWALを買い戻す
WALを再度ステークして取得する

さて、これで2つのローンが完了しました。年間利回りは大幅に増加しましたね。こちらは別の種類のリボルビングローンですが、リスクは少し高くなります。

注意： swal を stablecoin buck に変換するプロセスがあるため、通貨価格が大きく変動する場合は、清算価格に注意する必要があります。

要約する

上記のゲームプレイを読んで、新しい世界を発見できましたか？Suiチェーン上のDeFiゲームプレイは、他のパブリックチェーンよりもはるかに豊富です。比較的高いリターンを得られる一方で、高いリスクも伴います。あるいは、他の方法でリスクをヘッジする必要があります。

上記の記事は教育の共有のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。