アバランチはRWAに賭ける：第2レベルの決済+カスタマイズされたサブネット、伝統的な金融大手からの2億5000万ドルの資産の処理を目指す

AvalancheはRWA（現実世界資産）分野に注力し、トークン化されたクレジットや国債を中心に、機関投資家向けプラットフォームとしての地位を確立しています。
Grove FinanceはCentrifugeとJanus Hendersonと提携し、約2億5000万ドル相当のRWAをAvalancheブロックチェーンに導入予定で、これによりエコシステムが大幅に拡大します。
Avalancheの技術的特徴（1秒未満のトランザクション確定、カスタムサブネット対応）が、機関投資家向けアプリケーションに適しており、現在35の資産クラスで約1億8000万ドルのRWAを保有しています。
具体的なRWA事例として、トークン化された国債・信用商品（OpenTrade、Backed Finance）、機関投資家向けファンド（BlackRockのBUIDL）、再保険（RE）などが挙げられます。
Groveが扱うJanus Hendersonの2つのファンド（JAAA: CLOファンド、JTRSY: 米国債戦略）は、AvalancheのRWA市場での存在感を3倍以上に拡大させる見込みです。
AvalancheのRWAエコシステムは、個人投資家が従来の機関専用金融商品にアクセスできる機会を創出し、Ethereumに代わる信頼性の高い選択肢として注目されています。

ティム（PANews）編集

Avalancheはもともと機関投資家向けの高性能パブリックブロックチェーンとして設計されましたが、次の開発フェーズではRWA分野に重点を置きます。スループットや仮想マシンの互換性のみで競争するのではなく、Avalancheはトークン化されたクレジット、国債、その他の規制対象資産の優先プラットフォームとしての地位を確立しています。

最近の報道によると、Grove FinanceはCentrifugeとJanus Hendersonを通じて、約2億5000万ドル相当のRWAをAvalancheブロックチェーンにデプロイする計画です。これにより、新たな機関投資家パートナーと金融商品がエコシステムに導入されることになります。

この記事では、機関投資家向けのAvalancheの技術アーキテクチャ、GroveのRWAの展開とその影響を紹介し、トークン化されたクレジットと国債によってAvalancheがRWA分野で好まれるパブリックチェーンとなっている理由を説明します。

Avalanche は RWA にとってなぜ重要ですか?

Avalancheプラットフォームは、独自のAvalancheコンセンサスプロトコルを活用し、1秒未満のトランザクションファイナリティと高いスループットを実現し、開発者がカスタムでコンプライアンスに準拠した高性能なレイヤー1ネットワーク（サブネット）を構築できるようにします。これらの特性により、確定的な決済と低い取引手数料が最も重要となる機関投資家向けアプリケーションに特に適しています。

現在、Avalanche は 35 の資産クラスをカバーし、約 1 億 8,000 万ドルのトークン化された RWA 価値を保有しています。

これらの資産には、トークン化された国債、信用商品、機関投資家向けファンド、代替資産など、いくつかの重要な従来の金融商品カテゴリがすでに含まれています。

トークン化された財務および信用商品: OpenTrade は米国財務省の短期債と機関信用を DeFi に接続し、Backed Finance はスイスの規制枠組みの下で SPY や COIN などの規制対象株をブロックチェーンに導入します。
機関投資家向けファンド：Securitizeを通じて発行され、Avalancheウォレットへの入金やDeFi担保として利用可能なBlackRockのBUIDLファンドは、機関投資家向けRWA TVLに5,300万ドルを貢献しました。
再保険と代替投資：RE は再保険料をトークン化して、相関のない収入源を生み出します。

Avalancheのネットワークはカスタムサブネットをサポートしており、資産運用会社は独立したバリデータノードとコンプライアンスルールを備えた専用チェーンを構築できます。このエコシステムは、avUSDやsAVAXといったプログラマブルなステーブルコイン、パーミッションレスなレンディングプロトコル、そしてsAVAX、ggAVAX、yyAVAXといった革新的なプロトコルを含む様々な流動性ステーキングソリューションと互換性があります。

Grove、Centrifuge、Janus Hendersonのコラボレーション

2025年7月下旬、アバランチは、機関投資家向けクレジットプロトコル「Grove Finance」を自社プラットフォーム上で立ち上げ、約2億5,000万ドル相当のRWA（リスク資産）の導入を目指すと発表しました。Groveは現在、トークン化のパイオニアであるCentrifuge社、そして運用資産3,730億ドルを誇る大手ファンド運用会社Janus Henderson社と提携し、2つのファンドのオンチェーン展開を推進しています。

Janus Henderson Anemoy AAA 格付け CLO ファンド (JAAA): 規制基準に従ってシニアクレジット資産を配分する CLO ファンド。
Janus Henderson Anemoy Treasury Bond Fund (JTRSY): 短期米国債に投資する戦略。

Groveからの資金流入により、AvalancheのRWAセクターにおけるプレゼンスは3倍以上に拡大します。この提携により、エコシステムに強力な新規パートナーが加わり、資産運用大手Janus Hendersonや分散型資産プロトコルCentrifugeとの戦略的シナジーが深まります。Apollo Global ManagementのACRED、WisdomTreeのトークン化ファンド、KKR Healthcare Growth Fund、BlackRock、Franklin Templeton、VanEckといった機関投資家による製品導入は、Avalancheの機関投資家への導入が力強い勢いを増していることを示しています。

AvalancheにおけるRWAの採用

ユーザーと開発者にとって、Avalanche の拡大する RWA エコシステムは、収益戦略と債券商品を構築するための新しい基礎コンポーネントを提供します。

開発者は、トークン化された担保付ローン債務と米国債を融資市場や自動金庫システムに統合することができ、従来は機関投資家に限定されていた金融分野に個人投資家が参入できるようになります。

資産配分を行う人々にとって、Avalancheは機関投資家向けRWA分野において、Ethereumに代わる信頼できる選択肢として台頭しています。高性能なアーキテクチャ、低料金、そして実績のあるサブネット技術は、資金のトークン化を目指す資産運用会社にとって特に魅力的です。

Groveの導入は、大規模なクレジットポートフォリオのオンチェーン運用化を実証しており、流動性の解放と投資家の透明性の向上につながる可能性があります。Visaとのグローバルステーブルコイン決済における提携、そして記録的なDEX取引量は、Avalancheが決済および資本市場のためのインフラを構築していることを裏付けています。