最近、トランプ大統領の公式ミーム通貨 $TRUMP が大きな注目を集めており、これによりトランプ家のプラットフォームである World Liberty Financial (WLF) プロジェクトへの注目も高まっています。 $TRUMP でお金を稼いだことがない友人の中には、WLF プロジェクトのトークン $WLFI を購読するかどうか迷っている人もいます。プロジェクトは1月20日に第一次募金が終了したばかりで、その後公式サイトで第二次募金が開始された。 1 コインあたり 0.05 ドルです。購入しますか?
まずプロジェクトの基本的な状況を見て、次に資金調達の状況を分析し、最後に結論を出しましょう。
プロジェクトの基本状況
このプロジェクトは、2人の無名の起業家とトランプの息子によって設立されました。トランプ氏本人とその家族も証言台に立ち、孫格氏ら通貨界関係者もコンサルタントとして招いた。このプロジェクトの目標は、米ドル ステーブルコインの採用を促進し、米ドルの世界準備通貨の地位を維持することです。プロジェクトの内容は、融資プロトコルDEFIと安定通貨ウォレットを構築すること。
このプロジェクトはイーサリアムのメインネットワーク上で1000億のガバナンストークン（1000億）を発行する予定で、ホワイトペーパーにはトークンが配当に参加できないと明記されている。この金額の 35% または 350 億は一般に販売され、残りの 65% はコミュニティ、初期のサポーター、チームに寄付されます。
プロジェクトの資金調達状況
初めての資金調達
プロジェクトの最初の資金調達は、2024 年 10 月 15 日に開始されます。プロジェクト チームは、200 億トークンを 1 枚あたり 0.015 ドルの価格で販売し、評価額 15 億ドルに相当する 3 億ドルを調達する予定です。
資金調達開始から 20 分以内に、2 億 2,000 万個のトークンが販売されました。その後、彼はブラザー・サンと孫正義の支援を得ました。しかし、最初の資金調達ラウンドは進行中であり、すぐには完了しません。
トランプ氏が2025年1月18日に公式ミーム通貨を発表した後、トランプ氏のブースのプロジェクトであるWLFもさらに注目を集め、1月20日にはトークン販売の第1ラウンドを超え、213億枚のトークンが販売され、3億1,950万ドルを調達した。 。
2回目の募金活動
プロジェクトチームは人気に乗って、直ちに資金調達の第2フェーズを開始し、50億トークンを1枚0.05ドルの価格で販売し、50億米ドルの評価額に相当する2億5,000万米ドルを集める計画を立てた。
現在の資金調達の進捗状況については、プロジェクト公式サイトに以下の進捗表が掲載されている
この図は第 1 ラウンドと第 2 ラウンドを一緒に示しているため、誤解を招きやすいです。しっかり理解しましょう。ここでの総販売量: 250 億は、第 2 ラウンド単独の 50 億ではなく、第 1 ラウンドと第 2 ラウンドを合わせた 250 億トークンの販売を指します。
ここで販売された 222 億 6000 万トークンは、第 1 ラウンドで販売された 213 億トークンに、第 2 ラウンドで完了した 9 億 6,000 万トークンを加えたものでもあります。
ここに残っている 27 億 4400 万トークンは、第 2 ラウンドで販売されなかった 27 億 4400 万トークンです。
第 2 ラウンドの資金調達が 20% 以上完了したことがわかります。プログレスバーが「ほぼ」表示するわけではありません。さらに、上記の 0.05 ドルは 250 億コインのサブスクリプション価格ではなく、第 2 ラウンドのサブスクリプション価格です。
2回に分けて調達した資金の使い道
プロジェクトパーティーは初めて3億1,950万米ドルを調達し、2025年1月21日の時点で2回目は9億6,000万枚のコインを1枚0.05米ドルの価格で販売し、4,800万米ドルを調達した。これまでに総額約3億7000万ドルが集まった。 arkm.com からわかるように、プロジェクト アドレス0x5be の市場価値は現在約 3 億 5,000 万米ドルです。ポジションの約60%はETHとstETH、約20%は米ドルのステーブルコイン、約15%はBTCです。さらに、分散型融資AAVE、重要なインフラストラクチャのオラクルLINK、および新しいアルゴリズムを含む少量のDEFIトークンを保有しています。ステーブルコインENAとメインのステーブルコイン転送ネットワークTRX。プロジェクト当事者の立場は基本的に重要なプロジェクトに属しており、比較的プロフェッショナルであることがわかります。ただし、注意すべき点の 1 つは、このプロジェクトの運営はファンド形式ではないということです。「$WLFI トークンを発行して資金を調達し、成長の可能性のある主流プロジェクトのトークンを購入し、$WLFI トークン所有者が資産の値上がり分を共有します。」ポートフォリオ収入」。プロジェクトのホワイトペーパーには、ユーザーが購入した $WLFI はガバナンス トークンにすぎないと明確に記載されています。 3 億 7,000 万ドルはすでにプロジェクト側のものです。ホワイトペーパーによれば、プロジェクト当事者は上記の資産配分を行っただけであり、ここでの価値と収入は$WLFI保有者とは何の関係もありません。
買う価値はありますか?
現在、最大の分散型取引所である Uniswap の全流通市場価値 (FDV) は 130 億米ドル、最大の分散型融資である AAVE の全流通市場価値 (FDV) は 60 億米ドルです。これら 2 つのプラットフォームは長年にわたって開発されており、業界のリーダーです。時価総額はわずか50億〜100億米ドル程度です。しかし、製品を持たないWLFの今回の資金調達ラウンドの市場価値は現在50億ドルであり、明らかに高すぎる。言い換えれば、成長の余地は完全に取り残されている。プロジェクト通貨として、WLF は成長の余地はもちろんのこと、今回の資金調達ラウンドの市場価値を支えるために、Uniswap や AAVE に匹敵する事業規模を達成する必要があります。
さらに、プロジェクトチームは、最初の 2 ラウンドの 250 億トークンに加えて、合計 350 億トークンを販売する必要があります。このプロジェクトの最初の資金調達ラウンドは15億米ドルと評価され、2回目の資金調達ラウンドは50億米ドルと評価され、第3ラウンドの資金調達ラウンドは少なくとも100億米ドルと評価されているとLinghu氏は考えている。単一トークンのサブスクリプション価格が 0.015 ドル、0.05 ドル、0.1 ドルと増加するとします。 100億米ドルの評価額に応じて資金を調達するのは非常に困難です。しかし、プロジェクトチームがホワイトペーパーに書かれたリズムに従って開発しなければならない場合、資金調達のために100億トークンを販売するという最終段階を通過する必要があり、この段階の難易度を考慮すると、トークンが手に入るまでには長い時間がかかる可能性があります。取引できる。
最後に、トークンが上場された後は、トークンセールのすべての購入者が販売者になります。また、プロジェクト側が保有していたトークンの65％も売却されました。これらすべての売り注文を引き継ぐには、強力な買い注文が必要です。強い買いが存在する前提は、プロジェクトの規模と収益性が十分であることです（お金は通貨保有者に与えられませんが、通貨サークルは驚くべきことにビジネス量と市場価値の間に参照関係を維持します）。既存業界のトッププレイヤーと同等であれば、誰もが損をすることはありません。現在のヘッドの数倍の大きさにできれば、現在の投資額の数倍のリターンが期待できます。プロジェクト全体の運営モデルは依然として通貨界から批判されているVC通貨モデルのままだ。
しかし、このプロジェクトは業界リーダーと同等の成果を上げることができるでしょうか (損失を出さない)、あるいは業界リーダーの数倍の成果を上げることができるでしょうか (利益は得られます)。そうは思わないけど、チームを見てみると。創業者2人はオフラインビジネスを行ってきたが、規模は大きくなかった。 web3でキャリアを築くのは難しい。ここでの唯一の希望は、トランプ大統領がこの会社に独占レベルのビジネスを行い、高く安定した利益を得る「フランチャイズ」を与えることだ。したがって、このコインを購入するかどうかは、これが起こるかどうかに賭けます。
トランプ家は通貨サークルの部外者なので、有名人効果に頼ってミームを作るのが最善の方法だ。 Linghu さんは、$WLFI に参加するよりも、カップルのミーム コインを低価格で購入することを好みます。上記の分析は参考用です。
Linghu の X に関するディスカッションのためにメッセージを残してください: https://x.com/Fox2goeth
