昨日（3月16日）、友人が私にメッセージを残し、スクリーンショットを送ってくれたが、それは大まかに言えば、バフェットのバークシャー・ハサウェイが3,342億ドルの現金保有額の一部をビットコインに投資する計画であることを意味していた。下の図の通りです。
その後、この友人は私にそのニュースが本当かどうかを尋ねる別のメッセージを残しました。もし本当なら、彼は今ビットコインを買うつもりだと言いました。私の返答は、「確信のないニュースに基づいて取引に参加しないでください。また、この種の質問を直接私にしないでください。私に尋ねた場合、私はあなたに購入を勧めません。」です。
なぜこのように返信するのでしょうか?なぜなら、相手が買わずに損をしても、せいぜい私をバカ呼ばわりできるからだ。しかし、私が相手に買わせて、相手が損をして自分の権利を守るために私に頼ってきたら、私は本当にバカで、不幸になるだろう。
その後、好奇心からよく調べてみたところ、このメッセージを投稿した人物（上のTwitterのスクリーンショット）は、インターネット上で110万人のフォロワーを持つ暗号通貨KOLのCrypto Roverであることがわかりました。私はこのビッグVについてあまり知らないので、彼についてコメントするつもりはありません。ただ、このニュースのメディアソースは見つけられなかったとだけ言っておきます。彼自身が得たゴシップかもしれないし、注目を集めるために言っただけかもしれません。こういった個人的な発言やニュースは、気軽に見ればいいのです。
1. ウォーレン・バフェットとビットコイン
何かのニュースに関心を持ちたいなら、多角的に調査したり理解したりすることが最善です。次に、バフェット氏と彼の会社に関するデータを簡単に追加します。より多くの情報に基づいて、あなた自身の判断を下すことができます。
公開データによると、ウォーレン・バフェット氏が所有するバークシャー・ハサウェイは2024年に純利益が889億9500万ドルとなり、株式投資の公正価値総額の71％がアメリカン・エキスプレス、アップル、バンク・オブ・アメリカ、シェブロン、コカ・コーラに集中している。
2025年初頭の時点で、バフェット氏が率いる同社は約3,342億ドルの現金準備金を蓄積しており、新たな記録を樹立している。下の図の通りです。
したがって、Crypto Rover のツイートで言及されている 3,342 億ドルという数字は正しいです。ここで仮定（推測）してみましょう。バークシャー・ハサウェイが将来的に3,342億ドルの現金準備金の一部をビットコインに投資することを本当に検討できるのであれば、これは間違いなく暗号通貨市場の発展にとって良いことであり（しかし、実際には一般の人々にとってはあまり友好的ではありません。なぜなら、ますます多くの伝統的な機関が市場に参入しており、それはまた、一般の人々がお金を稼ぐことがますます困難になることを意味するからです）、伝統的な金融分野で暗号通貨がより広く受け入れられ、採用されることを促進する可能性があります。
しかし、バフェット氏の過去の公のコメントから判断すると、彼自身はビットコインに興味がないようだ。例えば、
2018年、バフェット氏は株主総会で「ビットコインは実用性のないバブルだ」と率直に述べた。
2022年、バフェット氏は株主総会でこうも述べた。「たとえあなたが世界中のビットコインを全て保有していて、それを25ドルで私に売ってくれたとしても、何の役にも立たないので受け取りません。」
同時に、バークシャー・ハサウェイは近年、次のような暗号通貨の「恩恵」を間接的に享受してきました。
2020年にバークシャーはスノーフレークに約7億3500万米ドルを投資した。 Snowflake は、クラウド データ ストレージおよび分析ソリューションを提供する企業です。同社の主な事業は現在、暗号通貨取引に直接関与していませんが、暗号通貨業界の多くの企業に基本的なサービスも提供しています。
2021年、バークシャーはブラジルのデジタルバンキング企業Nu Holdingsに2回投資した（1回目は2021年6月の5億ドルの投資、2回目は2021年12月の2億5000万ドルの追加投資）。 2025年3月15日現在、Nu Holdingsの時価総額は約658億5,000万ドルで、バークシャー社はNu Holdingsの株式約8,643万9,000株を保有しており、その時価総額は約10億1,400万ドルです。 Nu Holdings はラテンアメリカ最大のデジタル銀行であり、暗号通貨取引サービスも提供しており、ユーザーはビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を購入して保有することができます (Nu Holdings は暗号通貨プラットフォーム Nubank Cripto も立ち上げています)。
まとめると、一方ではバフェット氏自身がビットコインには興味がないと発言している一方で、他方では同氏が率いる企業が暗号化ビジネスを展開する企業にも投資するとしています。非常にわかりにくい感じがしませんか？
実際、私はこの件について何もこだわる必要はないと思います。誰も（企業は）金儲けに困ることはないはずです。バフェット氏自身は「安定した」投資で有名ですが、バークシャー・ハサウェイにはもっと過激な投資マネージャーがいる可能性も否定できません。彼らが数十億ドルを投じて暗号通貨関連の企業に投資しても何も問題はありません。
したがって、「ウォーレン・バフェットがビットコインに投資している」といったニュースを見ても、それほど驚く必要はありません。単なる娯楽ニュースとして扱うことができます。バークシャー・ハサウェイがマイクロストラテジーなどの企業に直接投資したり、個人的にビットコインを購入したりしない限り、10億ドルを超える間接投資は、暗号市場のトレンドを変えることはできません。しかし、現段階では、それはありそうにありません。
2. あなたの投資スタイルは何ですか?
これまでの Hualihuawai シリーズの連載記事では、さまざまな投資戦略と手法を整理してきました。資本規模やリスクの好みによって、人によって投資スタイルは異なります。
広い視点で分けると、投資スタイルは大きく4つに分けられます。
- テクノロジー志向の投資
- バリュー投資
- マクロ投資
- 盲目的投資
テクニカル投資は短期投資に適しており、主にさまざまな指標に基づいて取引を行います。たとえば、トレンド、ボリュームと価格の関係、さまざまなKラインパターンを見て、取引で利益を得ます。バリュー投資は長期投資を重視し、「ターゲット」の長期的なファンダメンタルズと発展ビジョンを重視し、長期的な利益を追求します。マクロ投資は主に、ソロス氏のような大物投資家が用いる手法に似た手法に基づいており、世界的な経済や政治情勢への敏感さを重視し、こうした情勢が通貨、株式、商品市場に及ぼす潜在的な影響を分析して投資機会を探します。盲目的派閥は、主に群衆に従い、盲目的にホットスポットを追いかけたり、無意識に他人に従って取引したり、独自の投資戦略を持たず、独自の調査を決して行わない人々です。
もちろん、投資は複雑な問題であり、実際の運用プロセスでは、テクノロジー、価値、マクロの視点を組み合わせて総合的に検討する人もいます。しかし、私自身の感覚としては、良い投資戦略はシンプルでなければならない、つまり、複雑なことを単純化し、それを効率的に繰り返すことができるものでなければならないと思います。もっと流行の言い方をすれば、独自の取引システムを構築する必要があるということです。
そして、独自の取引システムを構築した上で、戦略を継続的に循環させ、最適化していく必要があります。
さらに、もう一つの非常に重要な側面は、自分自身の精神的な発達を強化し続けることです。昨年の電子書籍「ブロックチェーン方法論」では、心理的構築についてすでに多くのことを整理しました。ここでは、次のようないくつかのポイントを簡単に挙げていきます。
- 損失を出して売ることを恐れないでください。損失を出して売ることと比べて、最も辛いのは利益が落ち込んだときに窮地に陥ることです。損失を出して売却することは、いくらかの潜在的な利益を逃すことを意味するだけですが、株価が下落して罠にかかった場合、すべてを失う可能性があります（多くの模倣株や地元株の最終結果はゼロです）。
- 売り切れが心配な場合は、利益確定のために一括で売却する戦略を実行するのが最善の方法です。元金を引き出すことと、残りの部分を賭けるために保持すること、そして元金すべてを賭けること、これら 2 つはまったく異なる考え方であり、後者はギャンブルに似ています。
- 自分を他人と比べるのではなく、自分と自分を比べてください。ビットコインが150,000に達するまで待ってから売るべきだという人もいますが、必ずしもそうしなければならないというわけではありません。たとえば、他の人の保有量やコストを知っていますか?相手の投資スタイルはご存知ですか？
- 本当に大金を稼げる人は、気軽にお金を稼ぐためにネギを使うことはありません。あなたを金持ちにできると主張する人の中には（叱られないように、ここでは全員とは言いませんが）、ほとんどの場合、彼らはあなたから授業料を徴収し（またはあなたを騙し）、それを元金として使いたいのです。たとえば、自分は大物で年間数億ドルを簡単に稼いでいると主張する人が、知識を広めるためだけに毎日ライブ配信をして長時間話すでしょうか?最終的な目標は、あなたから数千ドルの団体料金や授業料を徴収することではないでしょうか。実際、多くの分野で活躍しているいわゆるKOLの多くはアウトサイダーです。彼らが活躍する理由は、トラフィックを増やすためです。トラフィックは彼らの収入または資本だからです（もちろん、ここには軽蔑的な意味はなく、ただ人それぞれにお金儲けの考え方や方法が違うだけです）。あるいは、冷静に考えてみましょう。髪の毛を引っ張るという例を考えてみましょう。プロジェクトのために髪の毛を引っ張ることで簡単に A6 を獲得できるのであれば、なぜ A6 のチートを何十ドルもかけてわざわざ販売するのでしょうか。
- 目標を合理的に最適化します。銀行から金融商品を購入する際に 4% の利回りが得られれば人々は満足しますが、暗号通貨の分野に参入する際に 1 倍の利回りではなぜ満足しないのでしょうか?そして、あなたは10倍、100倍を追求しています...この分野のお金は風から来て、あなたがすぐに金持ちになるように特別に用意されているのでしょうか？あなたが株式市場の金融消費者であれば、暗号通貨市場における新たな流動性プロバイダーになることができます。
- 上昇トレンド中に売るのは難しい選択ですが、多くの場合は賢明な選択です。決して高値で売ろうとしないでください（安値で買いましょう）。
本日は以上です。文中に引用した画像・データの出典はNotionに追加してあります。上記内容はあくまでも個人の意見・分析であり、学習記録やコミュニケーション目的であり、投資アドバイスにはなりません。
