取引の瞬間: クリスマスを前に貴金属が急騰、ビットコインは下降トレンドラインで苦戦、84,000 ドルのサポートレベルまで後退。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

昨夜発表された米国第3四半期GDP成長率の速報値は年率換算で4.3%となり、市場予想を大きく上回りました。トランプ大統領は、力強いGDPデータを称賛する一方で、市場の現状の反応に不満を示し、新たに任命された連邦準備制度理事会（FRB）議長が、インフレ懸念から市場を抑制するのではなく、景気が好調な時に成長を刺激するために利下げを行うことを期待すると明言しました。地政学的緊張と利下げ期待の両方に後押しされ、貴金属市場は「クリスマス・ラリー」の熱狂的な盛り上がりを見せ、金価格は歴史的な4,525ドルを突破し、銀は72ドルを超え、スポットプラチナとパラジウムもそれぞれ2,377ドルと1,918ドルを超え、いずれも過去最高値を更新しました。アナリストは貴金属の将来について概ね楽観的です。 Yardeni Researchは、金価格が2026年末までに6,000ドルに達し、2029年末には10,000ドルに達する可能性があると大胆に予測しています。Pepperstoneのストラテジスト、アフマド・アシリ氏は、地政学的緊張が安全資産としての金の需要を高めており、4,500ドルや70ドルといった価格水準は、確固たる高値というよりも、トレンドにおける参照点に近いと考えています。Zaner Metalsのピーター・グラント氏は、銀の次の目標価格は、持続的な需給不足と産業需要の増加を背景に75ドルになると指摘しています。SP Angelのアナリストは、中央銀行の準備金の多様化が長期的な原動力となると見ており、金価格が来年には5,000ドルまで上昇すると予測しています。さらに、クリスマスイブとクリスマス当日が近づいていることから、明日の米国株式市場は午前2時に早めの取引となります。緩和政策への期待と良好な経済データが2026年の楽観的な見通しに貢献している一方で、AI産業の発展をめぐる不確実性と金利引き下げの消費への影響は依然として潜在的なリスクとなっている。

年末にかけて、ビットコイン市場は低流動性環境下で変動を続け、価格は87,000ドルから88,000ドルの間で推移しました。ビットコイン価格は、史上最高値126,000ドルからの下降トレンドラインに抵抗され、90,000ドルの水準を突破できず、第4四半期の下落傾向を継続したため、市場センチメントは非常に脆弱な状況となりました。CryptoQuantのデータによると、ビットコインの最近の低迷の主な理由は、大口投資家による継続的な売りであり、資金は金や銀などの安全資産にシフトしています。CoinDeskのアナリスト、オムカー・ゴッドボレ氏は、ビットコインが短期的なサポートラインである84,000ドルから84,500ドルを下回った場合、11月の安値80,000ドルまで下落する可能性があると警告しました。このトレンドラインの抵抗を上抜けた場合にのみ、ビットコインは上昇トレンドに回帰し、100,000ドルを目標とする可能性があります。アナリストのアストロノマー氏は、現在底値形成が進んでおり、84,000ドル水準は安全圏にあると指摘する一方、市場に広がる悲観論はまさに強気のシグナルだと述べた。アナリストのマータン氏も、ビットコインETFの平均エントリー価格は86,530ドルで、このサポート水準は依然として堅調だと指摘した。BitBullは80,000ドル付近で強い買いが見られ、この水準が底値を形成し、2026年第1四半期に反発すると見ている。しかし、悲観論者のキラ氏は、ビットコイン価格は1～2ヶ月間の調整局面を経て、2月か3月には60,000ドルまで急落する可能性があると予測している。

イーサリアムも3,000ドルの水準を下回り、2,900ドル近辺で苦戦している。アナリストのミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、今後数日間の鍵は20日移動平均線を突破できるかどうかだと考えている。この水準を突破できれば、この調整局面の終焉と、2026年に向けた新たな上昇トレンドの始まりを意味するだろう。BitBullも2,600ドル近辺で買い圧力が高まっており、2026年第1四半期の反発までこのサポート水準を維持すると予想している。しかし、悲観的な見方も存在する。アナリストのアリ・チャート氏は、イーサリアムがヘッドアンドショルダーズを形成しつつあると指摘し、これは2,400ドルへの反落を示唆している可能性があると指摘している。ステファンB氏は、価格が2,800ドル、あるいは2,712ドル近辺まで下落するまではロングポジションは検討しないと述べた。Man of Bitcoin氏も、理想的には価格が上昇する前にまずサポート水準まで引き下げられるはずだと考えている。注目すべきは、市場全体のセンチメントが弱いにもかかわらず、トム・リー氏が管理するビットマイン社が過去24時間で2億100万ドル相当のイーサリアムを購入したことだ。

アルトコインは特に厳しい状況に直面しており、「アルトコインシーズン」の到来はまだまだ先のようです。データによると、ビットコインを除く仮想通貨の時価総額は10月の史上最高値から32%下落しており、複数の指標が市場が極めて弱い状態にあることを示しています。一方、韓国市場では投資家の行動も変化しています。韓国銀行の報告書によると、投資家は積極的な買いから短期的な利益確定へと移行し、その結果、個人投資家主導の市場が生まれ、売買回転率も高くなっています。これは、世界市場で機関投資家化が進む傾向とは対照的です。

市場全体の下落にもかかわらず、 PIPPINなどの一部のプロジェクトは、大量の資金流入により24時間で30%以上急騰するなど、トレンドに逆行しました。しかし、これは集中保有などの高リスク特性を伴っていました。トレーダー・ジョーの共同創業者であるフィッシュ氏は、今後の見通しとして、クリスマス後に市場が予想外の急激な反発を経験する可能性があると予測しています。また、米国が2026年初頭にクラリティ法などの法案を可決し、業界に明確な規制枠組みを提供すれば、アルトコインとDeFiの回復に新たな勢いがもたらされる可能性があると述べています。

2. 主要データ（12月24日香港時間13時時点）

（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：87,157ドル（年初来6.8%減）、1日あたりのスポット取引量は473.7億ドル。
イーサリアム：2,936ドル（年初来-12.1％）、1日あたりのスポット取引量は220億6000万ドル。
貪欲恐怖指数：24（恐怖）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 59.1%、ETH 12%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、AVNT、GRS
24時間BTCロング/ショート比率: 49.19% / 50.81%
セクターパフォーマンス：NFT セクターは 9.87% 下落し、GameFi セクターは 8.46% 下落しました。
24時間清算データ：世界中で合計78,779人が清算され、清算総額は2億2,500万ドルでした。これには、BTCの清算が7,641万ドル、ETHの清算が4,939万ドル、SOLの清算が1,918万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（12月23日現在）

ビットコインETF: -1億8,860万ドル、4日連続の純流出。
イーサリアムETF: -9,553万ドル
ソラナETF: +420万ドル
XRP ETF: +819万ドル

4. 今日の見通し

12月20日までの週の米国新規失業保険申請件数（単位：千件）：前回値22万4000件、予想値22万4000件（12月24日21時30分）
クリスマスイブの米国株式市場は早めに閉まり、欧州株式市場も早めに閉まるか、早めに閉まります。香港株式市場は半日取引となります（12月25日北京時間午前2時に早めに閉まる見込みです）。
米国、香港、欧州、韓国の株式市場ではクリスマス期間中の取引が停止され、ブレント原油先物も停止される（12月25日）。
Humanity (H) は、12月25日午前8時（北京時間）に約1億500万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の4.79%に相当し、その価値は約1,480万ドルです。
Plasma (XPL) は、12 月 25 日午後 8 時（北京時間）に約 8,889 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の 4.5% に相当し、約 1,170 万ドルに相当します。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、Pippinが30.4%上昇、Rainが13.9%上昇、Canton Networkが5.5%上昇、Sky（旧Maker）が2.9%上昇、Makerが2.9%上昇です。