著者: AsymTrading
編集：AididiaoJP、Foresight News
ほとんどのトレーダーが失敗するのは、方法、指標、情報が不足しているからではなく、トレーディングが実際に何であるかを理解していないからです。
マーク・ダグラスは著書『トレーディング心理学』の中で、「トレーディングとは予測し、確実性を追求し、正しい判断をすること」という概念を完全に打ち砕きました。彼は市場を再定義しました。市場とは、十分に長い期間をかけて初めて優位性が明らかになる確率的な環境である、と。
このため、多くの経験豊富なトレーダーは、ダグラスの核となる哲学を次のような簡単な一文で要約しています。
取引は本質的にはパターン認識のデジタルゲームです。
この記事の目的は、この声明が実際に何を意味するのか、そしてそれを誤解すると、本来はまともな取引システムが静かに台無しになる可能性があることを明らかにすることです。
取引は予測ではありません。
ダグラスの最も基本的な主張は非常に単純明快である。
次に何が起こるかは誰にも分からないし、知る必要もありません。
市場は、一つの取引レベルにおいて本質的に不確実です。いかなるパターン、指標、ニュースも、次の取引の結果を保証することはできません。一つの取引に常に確実性を求めようとすると、恐怖、ためらい、そして感情的な干渉が生じます。
ダグラスの定義によれば、トレーディングとは、次の瞬間に市場が上がるか下がるかを予測することではなく、不確実性に直面した際にいかに効果的に計画を実行するかということである。
パターンは予測を行うものではなく、「利点」を定義するだけです。
ダグラスはパターン認識の存在を否定しませんでした。実際、トレーダーは独自の取引手法を持つべきだと信じていました。
彼が修正したいのは、トレーダーがこれらのパターンを見るときの考え方です。
効果的な取引パターンとは、次のことを意味するものではありません。
この取引は「必ず」利益を生むはずだ。
市場はあなたに利益を「支払う義務」があるのです。
1 回の損失は、その方法が「失敗した」ことを証明します。
パターンは次の 1 つのことだけを表します。
歴史的に、このパターンまたは条件が出現すると、利益を得る可能性が高くなります。
それだけです。
モデルは確率しか教えてくれず、結果を教えてくれるわけではありません。特定の結果を期待し始めると、もはや「確率をトレードしている」のではなく、「エゴを維持している」ことになります。
結果はランダムですが、確率はランダムではありません。
これは「取引心理分析」において非常に重要な区別です。
各トランザクションの結果はランダムです。
ただし、一連のトランザクションの全体的な確率分布はランダムではありません。
真に効果的な取引方法であっても、5回連続で損失を被る場合があります。これは、その方法が効果的ではないという意味ではなく、単に「確実性」に対する期待を満たしていないという意味です。
ダグラス氏は、トレーダーはカジノのように自分のパフォーマンスを評価すべきだと考えています。
個々の勝ち負けに焦点を当てるのではなく、長期にわたる大量の取引サンプルを多数見るべきです。
利益は、一つの判断が「正しい」か「間違っている」かではなく、【期待値×繰り返し回数】から生まれます。
「何でも可能」—それが実はあなたの強みです。
ダグラスはこの文を繰り返した。
何でも可能です。
ほとんどの人はこれを脅迫と解釈しただろうが、ダグラスは正反対のことを言いたかったのだ。
トレーダーが「何でも可能だ」ということを真に受け入れると、次のことを発見するでしょう。
損失はもはや個人的な問題であるとは感じられません。
ストップロス注文の設定と実行が明確かつ効率的になります。
ためらいは消えた
自信過剰も薄れてきた。
ランダム性を受け入れることは悲観主義ではなく、一種の解放です。
確実性への執着を手放すと、実行能力は実際に向上します。
「フロー」の状態は、興奮や熱狂ではなく、感情的な中立です。
「フロー状態」は、しばしば、強い興奮や神秘的な感覚であると誤解されます。
ダグラスの定義は非常にシンプルです。「フロー」状態に入るとは、次のようなことを意味します。
取引の結果に対して私は感情的な執着を持っていません。
自分が「正しい」ことを証明する必要はありません。
間違いを恐れない
取引計画が実行されると、介入する衝動はなくなります。
次の取引は、現時点で自信や恐怖を「感じている」からではなく、計画で要求されているからのみ行います。
フロー状態とは、不確実性の中で取引プロセスに絶対的に忠実である状態です。
なぜ「デジタルゲーム」と呼ばれるのでしょうか?
ダグラスはスローガンを掲げたことは一度もありませんが、彼のアイデアの背後にある数学的論理は非常に明確です。
パターンを識別し、確率的な利点を見つけます。
この利点により確率的な偏りが生じます。
自分の利益に見合った取引を、繰り返し大量に実行する必要があります。
最終結果は、十分な数の取引サンプルが収集された後にのみ公開されます。
したがって、経験豊富なトレーダーはそれを簡単に要約します。
取引は本質的にはパターン認識のデジタルゲームです。
それは予測でも、直感でも、信念でもありません。
それは確率、反復、そして規律に関するものです。
なぜほとんどの人は、まだそれをうまく行うことができないのでしょうか?
多くのトレーダーは理論的にはダグラスに同意しますが、感情的および現実的には彼の結論を拒否します。
彼らは依然として次のことを行います:
1 回の取引の成功または失敗によって自分自身を判断します。
パターンが毎回「機能する」ことを期待しています。
負けたことが不快だと感じる
取引の途中でルールを変更する
数回の損失を経験した後、以前は効果的だった戦略は中止されました。
言い換えれば、彼らは口では確率を信じているが、実際にはあらゆる結果が確実であると期待している。
ダグラスの目的は、より良い取引方法を見つける方法を教えることではありません。
一度方法を手に入れたら、それをどのように正しく使うかが重要なのではありません。
最終的に
この記事は私たちに、単純だが受け入れ難い真実を教えてくれます。
結果をコントロールすることはできませんが、実行をコントロールすることはできます。
モデルは確率を与えるものであり、約束するものではありません。安定した利益を得るには、感情を麻痺させ、反復的な行動をとることが必要です。
トレーダーが「自分の正しさを証明」しようとするのをやめ、「確率の数字」を自分の利益になるようにし始めると、取引は本当に正しい軌道に乗ります。
これがこの文の背後にある意味です。
市場はパターン認識のデジタルゲームです。
