マイルズ・ドイチャー著
AididiaoJP、Foresight Newsによる編集
私は6年以上暗号通貨市場に携わっています。何百万ドルもの利益と損失を経験し、暗号通貨プロジェクトを立ち上げ、そして率直に言って、この分野で想像し得るあらゆる感情のジェットコースターを経験してきました。
この記事の目的はシンプルです。何百万ドルもの損失を被りながらも、私が苦労して得た12の教訓を紐解くことです。この記事を読んで、これらの教訓をご自身の仮想通貨投資の旅に活かしていただくことで、より優れたトレーダーとなり、大幅なドローダウンを回避し、仮想通貨を通じて人生を変えるチャンスを広げていただければ幸いです。
パート1：基礎
レッスン1：ニッチな分野に焦点を絞ることの力
暗号通貨市場でお金を稼ぐ方法はたくさんあります。あなたの仕事は、自分に最も適した方法を見つけて、その分野の専門家になることです。
2020年と2021年はDeFiに深く関わりました。複数のチェーンでマイニングを行い、様々なDeFiエコシステムを調査、ループやガバナンス戦略を実行しました。
これにより、リスク管理やポジションサイズの決定からゲーム理論やフライホイール効果まで、この分野について多くのことを学びました。
契約取引、オンチェーンスナイピング、エアドロップファーミングなどを同時に行っていたとしたら、現在の知識を蓄積することはできなかっただろうと思います。
暗号通貨の世界では、何でも屋になるよりも、ひとつの分野の専門家になる方が良いです。
レッスン2：優位性こそがすべて
私が知る最高の暗号通貨トレーダーは、自分たちの優位性を明確に定義し、そこから最高の結果を得ることにエネルギーの 99% を集中しています。
あなたの強みはスピード、正確さ、忍耐力、リスク管理、ネットワーキング、あるいはこれらの組み合わせかもしれませんが、差別化要因が必要です。
あなたの市場での優位性は、あなたの性格、既存のスキルセット、その分野での経験時間、その他多くの変数によって大きく左右されます。
自分の強みを定義し、それを習得し、実行します。
レッスン3：理解できるものだけに取り組む
何か理解できない場合は、理解するまで購入しないでください。
多くの人は、プロジェクトやそのビジネスモデルを本当に理解せずに、誇大広告やFOMOのためにトークンを購入します。
本当に理解していないものには決して投資しないでください。
暗号通貨市場では、しっかりと確立されたロジックや強い信念がなければ、そのボラティリティに耐えることは難しいでしょう。
レッスン4: ナラティブ > 基礎
キャッシュフローがすべてを決定します。
物語は常に基礎よりも先に進みます。
最高のチーム、最高のビジネス モデルなどを備えたプロジェクトを調査するかもしれませんが、コミュニティも、物語も、その分野に流入する資金もなければ、それらはすべて無意味です。
それどころか、ファンダメンタルズが「悪い」トークンやセクターの多くは、注目を集めたことにより価格が急騰しました。
誇大宣伝を研究し、コミュニティを研究し、物語を研究してください。これは注目経済です。
パートII：実行
レッスン5：計画のないトレーダーは市場から罰せられる
常に計画を立てて取引し、盲目的に市場に参入しないでください。
これが長期保有なのか短期取引なのかを定義します。
取引を開始する前に、利益確定ゾーンと無効化ポイント（技術的およびファンダメンタル的の両方）を定義します。
計画なしに取引をすることは破産を計画するのと同じです。
暗号通貨では、ドローダウンを管理することが長期的な存続の鍵となります。
レッスン6: ポジションサイジング
これはおそらく、小売業者が陥る最大の問題です。
適切なタイミングで適切なコインを選んだとしても、エントリーポジションのサイズを正しく設定しなければ意味がありません。
逆に、間違ったコインを間違ったタイミングで選ぶと、過剰投資している場合にはポートフォリオ全体に壊滅的な打撃を与える可能性があります。
リスク許容度とポートフォリオのサイズに応じて、取引ごとにリスクに対する資本の割合を設定する必要があります (この割合は、確信度、市場状況、時価総額、流動性などの事前に設定された基準によって決定する必要があります)。
レッスン7：勝者は逃げ、敗者は切り捨てる
このエラーが繰り返し表示されます。
人々は取引に追いつこうとして、強いコインを売り、成熟度の低いコインに切り替えるでしょう。
勝ち組銘柄はできるだけ長く運用し続け、負け組銘柄はできるだけ早く売却するべきです。
暗号通貨の取引は勢いが全てです。できるだけ長く波に乗り、それに巻き込まれないようにすることが重要です。
パートIII：ポートフォリオ管理の習得
レッスン8: ツールの選択
旅のどの段階にいるかに応じて、目標を達成するためにさまざまなツールを使用します。
私が暗号通貨で最初の 1 万ドルを稼ぐために使用したツールは、現在数百万ドルを管理するために使用しているツールとはまったく異なります。
少額の資金は、流動性の低いトークンの取引を可能にするため、実際には有利に働く可能性があります。混乱を利用できる機会は数多くあります。大口投資家にとっては、こうしたゲームに参加する価値はありませんが、あなたには可能です。
例としては、エアドロップファーミング、アービトラージ、オンチェーンの低時価総額トークンなどが挙げられます。
レッスン9：集中して気を散らさない
富を守るためには、多様化が理にかなっています。
しかし、成功するためには、過度な多様化は利益よりも害をもたらす可能性があります。
ほとんどの人には、コア ポートフォリオとして 5 ～ 10 のポジションのみを保有することを強くお勧めします。
これにより、これらのポジションを管理し、情報を入手し、定期的に調整するための十分な時間を確保できます。ポートフォリオが肥大化すると、対応が遅くなります。
市場バブルの際には、この範囲を超えてチャンスを活かすこともできますが、本当に必要なのは、確信度の高い 5 ～ 10 銘柄のコア ポートフォリオです。
私は「退化した」ポートフォリオでこのルールを破っていますが、ポートフォリオ全体の10～20%を占めるだけです。もし広範囲に投資して運試しをしたいのであれば、隔離された環境で行い、資金の大部分を確信度の高い銘柄に集中させるべきです。
レッスン10：アルトコインからビットコインへ
覚えておいてください: あなたの目標はビットコインを蓄積することです。
アルトコインを収益源として利用し、ビットコインを蓄積します。
その後、取引に対するアプローチが変わります (例: ビットコインのチャート作成、ビットコインに関連するリスク要因の分析、ビットコイン、ひいてはアルトコインに影響を与えるマクロトレンドの分析)。
これは非常に強力な考え方であり、これだけでリスク管理を大幅に改善することができます。
レッスン 11: 株価が上昇したら売って利益を確保する。
最後のサイクルでは、取引所にステーブルコインがあったので、それを使ってギャンブルを続けるというだけの理由で、利益の多くを再びギャンブルしました。
私のフレームワークは次のようになります。
ステップ 1: アルトコインが急騰している強気市場では、常に利益を確定します。
ステップ2：ステーブルコインを法定通貨に戻して利益を「確定」します。あるいは、アクセスが困難なコールドウォレットに出金することで、過剰な取引を防ぎます。
パート4：現代のレシピ
レッスン12: AIに重労働を任せよう
自分自身に関するデータを収集し、改善するために、暗号通貨の旅全体を文書化する必要があります。
これは、X への投稿、Notion データベースとの MCP 統合、プライベート Google ドキュメントの使用など、自分に合った方法で行うことができます。
データを記録して収集した後、それを AI と共有して、自分の強みの盲点を発見できるようにします。
記録 + AI システムを使用しないと、大きな不利を被ることになります。また、暗号通貨はゼロサムゲームであるため、あらゆる利点を得るために戦う必要があります。
