Binanceアルファを超えて、BNBチェーンの潜在的な機会を評価する

著者: Biteye の中心貢献者 Viee

BNBチェーンの5月の最新データは、そのエコシステムの力強い成長の勢いを示しています。DEX取引量は世界のパブリックチェーンでトップクラスであり、チェーン上の取引成功件数は前月比122%増加しました。また、ステーブルコインの月間アクティブユーザー数は1,530万人を超え、月間成長率は約40%に達しました。同時に、BSCエコシステム内のMemeコインは驚異的な成長の波を巻き起こしました。GhibliやBOBといった人気トークンの多くは、日々の利益が2倍以上に増加し、市場の注目を集めています。こうした一連の目覚ましいデータの背後には、BNBチェーンエコシステムにおける新たな富裕効果の明確な兆候があります。BNBチェーンエコシステムで、資金流入を誘致している人気プロジェクトとは？USD1とBinance Alphaが生み出す流動性の優位性を活用して、個人投資家はどのように市場機会を捉えることができるでしょうか？この記事では、BNBチェーンの富裕コードを深く掘り下げ、次の波となる潜在的な投資機会を探ります。

1. BNBチェーンホットスポットの解読：データの出現と深層「ウェルスコード」

BNBチェーンの最近のエコシステムの爆発的な成長、データの背後にあるロジックの理解、そしてプロジェクトの人気の中核的な原動力を理解することが、「アルファ」を獲得するための鍵となります。

1.1 BNBチェーンの注目プロジェクト

次の表は、現在の BNB チェーンエコシステムのさまざまなカテゴリで人気のあるプロジェクトと、いくつかのコア機能を示しています。

まず、最近活発に取引されているプロジェクトの中には、いくつかの大きな物語が見られます。Memeトラックでは、$Bと$KOGEが高い取引量を占めており、Memeが現在の市場段階においても依然として重要なトラフィックと資金の入り口となっていることを示しています。AIトラックでは、$SKYAI、$PORT3、AIゲーム$ELDEが、AI x Cryptoの潜在力が市場によって積極的に評価されていることを反映しています。さらに、$SOPHに代表されるZKテクノロジーや、$RWAに代表される実世界のオンチェーン資産もその地位を占めており、BNBチェーンのエコロジカルな物語の多様化と先見性を示しています。

第二に、BNBチェーン1億ドル基金が支援するプロジェクトリスト（取引量順）は、財団の選好を如実に表しています。5つの高取引量プロジェクトのうち、3つ（$AIOT、$SIREN、$CGPT）は明らかにAI分野に属しており、AIとIoT/DePIN/ゲームの融合、AIエージェント、AIインフラストラクチャなど、複数の人気分野を網羅しています。上記の活発な取引量を持つプロジェクトの多くは、BNB財団からも支援を受けており、これはBNBチェーン関係者が長期的な成長の可能性と技術革新を秘めたAIなどの分野を積極的に支援し、それらがオンチェーン活動に大きく貢献することを期待していることを明確に示しています。

最後に、BNB Chainの伝統的な強みであるDeFiは依然として堅調です。DEX分野では、PancakeSwapが5月の月間取引高716億元を記録し、揺るぎないリーダーとしての地位を示しました。永久契約分野では、MYX Finance、Aster、KiloExといったプラットフォームの台頭が、BNB Chainのデリバティブ分野における競争力を示しており、取引高も相当な規模となっています。

まとめると、上記の人気プロジェクトは、主流のナラティブに牽引され、新興勢力が爆発的に増加し、DeFiの礎となっているBNBチェーンエコシステムの全体像を示しています。これらは、市場がリアルマネーで選んだホットスポットです。ユーザーは、これらの人気プロジェクトでどのように機会を見つけることができるでしょうか？

1.2 人気プロジェクトの背後にある「富のコード」の解釈

戦略1：「ナラティブ＋流動性」のデュアルリーダー。現在の市場で最も強力なナラティブ（Meme、AIなど）に乗れるだけでなく、強力な流動性ソリューションにアクセスできるプロジェクトを探すことを検討できます。これらのプロジェクトは「デイビス・ダブルクリック」の可能性を秘めていることが多いです。例えば、USD1トレーディングコンペティションやBinance Alphaなど、コア流動性と強い結びつきを持つプロジェクトに注目しましょう。

戦略2：AIプロジェクトの価値分析。BNBチェーンには様々な種類のAIプロジェクトがあります。階層的な分析を行うことで、バリューチェーンにおける各プロジェクトの位置付けを把握できます。さらに、技術的な障壁、チームの背景、パートナー、そして実際の実装の進捗状況にも注意を払う必要があります。いくつかの人気プロジェクトを例に挙げてみましょう。

インフラ層：$SKYAI（データブリッジ）や$REX（モジュール型AIインフラ）などは、AIアプリケーションの基盤となる基盤を提供し、AIアプリケーションの爆発的な普及時に真っ先に恩恵を受けることが期待されています。そのため、こうしたプロジェクトに注目する価値があります。技術が徐々に検証され、エコシステムが徐々に拡大していくことで、価値の再評価の機会が生まれるかもしれません。

アプリケーション層：$ELDE（AIゲーム）や$CA（AIライフエンジン）など、ユーザーに直接接する層。プロジェクトがキラーアプリケーションや持続可能なビジネスモデルを構築できるかどうかが主な焦点となります。

データ層：$PORT3や$AGTなどは、分散型AIデータネットワークの構築に注力しています。データはAIの原動力であり、その価値は明白です。データの取得、ガバナンス、商業化能力、そして強力なデータネットワーク効果を構築できるかどうかに注目する必要があります。

戦略3：「公式リスト」のアルファシグナル。BNB Chainの1億ドルファンド支援リストは、公式に審査された観測プールとみなすことができます。投資されたすべてのプロジェクトが急成長を遂げるわけではありませんが、少なくともこれらのプロジェクトのストーリー、技術、チーム、または将来性に対する公式の評価を示しています。これらのプロジェクトが支援される理由、どのような問題を解決するのかを分析し、長期的な成長の可能性を判断できます。

つまり、戦略を合理的に策定し、急騰という神話に夢中になることなく、長期的な成長を見逃さないことです。話題性の高い短期的なホットスポットには、少額のポジションで参加し、素早くエントリー・エグジットを行い、利益が出たらすぐにストップをかけます。楽観的な中期的なトラックには、まとめて投資し、長期的に追跡し、ファンダメンタルズの変化に応じてポジションを調整します。ホットトラックを攻略する際は、単一のプロジェクトに集中するのではなく、分散投資を行うことで潜在的なリスクを軽減することをお勧めします。

II. BNBチェーンエコシステム基盤と活動概要

BNBチェーンに出現する富裕層の物語とアルファの機会を理解した後、BNBチェーンのエコシステムのコアデータに焦点を当て、その人気の背後にあるハードパワーを明らかにします。以下の表は、BNBチェーンと他のパブリックチェーンを主要指標に基づいて比較したものです。

図に示すように、5月31日のデータによると、All Chains DEXの5月の取引量は4,741.35億米ドルに達しました。その中で、Alphaエアドロップと取引競争の刺激を受け、BNB Chain DEXの取引量は同月1,782.28億米ドルに達し、1位となり、過去最高を記録しました。また、最大のDEXであるBNB Chainの取引量も同月1,653.5億米ドルに達し、過去最高を記録しました。この「断層のような」リードは、BNB Chainがオンチェーンユーザー取引の優先プラットフォームの一つとなっていることを証明しています。この膨大な取引量は、非常に高い流動性を示すだけでなく、より効果的な価格発見とより豊富な取引機会を意味し、トレーダーやマーケットメーカーの継続的な流入を促しています。

取引量はユーザーベースに依存しており、「7日間アクティブアドレス成長率」はユーザー数の増加を測る重要な指標です。BNBチェーンは、この指標において7.25%の成長率を記録し、イーサリアム（4.86%）、ソラナ（3.02%）、トロン（3.01%）を大きく上回り、高いエコシステムの魅力を示しています。

活発なエコシステムにおけるもう一つの大きな要因は、取引コストの競争優位性です。BNBチェーン上の多くの主流DEXプロトコルは、多くの取引ペアにおいて0.01%という低額の取引手数料を提供しています。同じ一般的な取引の場合、BNBチェーン上のユーザーの取引コストはイーサリアムのわずか数十分の1です。これは、特にMemecoinの高頻度取引シナリオにおいて大きな利点となります。

BNBチェーンは、基本チェーンデータの優れたパフォーマンスに加え、様々な開発者インセンティブを通じてエコシステム基盤をさらに強化してきました。最近では、MVB（Most Valuable Builder）プランを継続的に推進し、新規プロジェクトや開発チームに資金支援、技術指導、エコシステムリソースのドッキングを提供しています。

上記の総合的な考慮に基づくと、BNB チェーンは主流のパブリックチェーンのほとんどよりも大幅に先行しており、継続的な発展の勢いが強く、現在最もアクティブで有望なパブリックチェーンの 1 つになっています。

3. デュアルエンジンドライブ：USD1とBinance AlphaがBNBチェーンの成長の勢いを築く

BNBチェーンの最近の強力な市場訴求力は、確固たる基盤に基づいています。1米ドルステーブルコインがもたらす高い流動性と、Binance Alphaが構築した効率的な排出チャネルは、BNBチェーンの現在の価値を牽引する2つのコアエンジンのようなものです。

3.1 USD1: BNBチェーンの流動性基盤の構築

USD1 の上昇は、BNB チェーンにとって、単なる通常のドル連動コイン以上の意味を持ちます。

まず、USD1の99%以上がBNBチェーンに投入されています。このステーブルコインはWorld Liberty Financial（WLFI）によって発行され、BitGoがカストディサービスを提供しています。また、アブダビの投資機関MGXは最近、USD1を通じてBinanceに20億ドルの投資を完了しており、その可能性をさらに浮き彫りにしています。

この高い集中化の背後には、BNB ChainがUSD1向けに独自に開発した「ガス料金ゼロ」インセンティブメカニズムが重要な役割を果たし、ユーザーの取引コストを大幅に削減しました。これにより、USD1はオンチェーンユーザー、特に高頻度取引業者やMemeプレイヤーに好まれるステーブルコインの一つとなり、大規模な応用への道を切り開きました。

USD1の影響はミームの領域にとどまらず、あらゆる方向に拡大しています。PancakeSwapやVenusといった主流のDeFiプロトコルでは、USD1/USDT、USD1/BNBといった取引ペアの取引量が引き続き増加しています。さらに、USD1はイーサリアム（ETH）にも上場し、TRONへの接続も計画されています。こうしたクロスチェーン、クロスプラットフォームの仕組みは、流動性の伝播を通じてBNBチェーンのエコシステム価値をさらに高めています。

3.2 Binance Alpha: CEXによるトラフィックアンプの有効化

Binance が立ち上げたプロジェクト発見プラットフォームとして、Binance Alpha はトラフィックを BNB Chain に誘導する「富の増幅装置」となっています。

プラットフォームデータによると、アルファゾーンでローンチされたプロジェクトのうち、70%以上がBNB Chainトークンをベースとしています。Binanceは、取引所ユーザーがBNB Chainで資産を取引することを奨励するために、「BNB Chainプロジェクト取引でポイント2倍」などのインセンティブも導入しています。これは、Binanceエコシステムの相乗効果を完璧に体現しており、CEXのトラフィックとブランドの優位性と、BNB Chainのオンチェーンエコシステムの優位性をうまく融合させ、強力な成長のフライホイールを形成しています。

まとめると、強力な資本基盤を持つUSD1ステーブルコインは、BNBチェーンの流動性基盤と制度的なナラティブを構築し、Binance AlphaプラットフォームはBNBチェーンに安定したユーザートラフィックと市場の活力をもたらしました。一方がチェーン上の価値アンカーを強化し、もう一方がチェーン外のユーザーと流動性を引きつけています。この2つは連携して、BNBチェーンの富裕層ナラティブを推進しています。

IV. 個人投資家がBNBチェーンに参加する主な方法

「ブラッシングポイント」と早期インタラクション：Binance Alphaプラットフォームは、タスクやインセンティブを通じて、ユーザーがBNBチェーン上の新しいプロジェクトと交流できるよう促します。これらのアクティビティに積極的に参加することで、早期エアドロップ特典を獲得するチャンスが得られます。

Alpha Earn Hub流動性マイニング：最近、Binance Alpha Earn Hubがオープンしたことで、ユーザーは直接的な付加価値パスを利用できるようになりました。PancakeSwap V3で特定のBinance Alphaトークンの流動性を提供することで、ユーザーは最大1000%の年率収益（APR）を獲得する機会を得られます。これは、早期に高利回りの機会を捉える絶好の機会です（参加の際は、変動損失とトークン下落リスクにご注意ください）。

「新規発行」に積極的に参加する：個人投資家は、BNBチェーン上の重要な「新規発行」チャネルであるBinance Wallet TGEのほか、PancakeSwap IFO（Initial Farm Offering）、Four.memeなどにも参加できます。

ミームコインのホットスポット追跡：Four.meme、DexScreener、DEXToolsなどのツールを使用して、BNBチェーン上のホットなミーム取引ペアをリアルタイムで追跡し、独自の文化、強力なコミュニティ、またはホットな話題を捉えることができるミームに注目してください。ただし、ミームコインは変動が大きく、非常にリスクが高いことに注意してください。参加する場合は、必ず少額の資金で「ゼロリターン」の精神で取引し、素早くエントリーとエグジットを行い、利益確定と損失確定を厳守してください。

DeFi プロトコルに飛び込む: PancakeSwap、Venus、Lista DAO などの DeFi プロトコルで流動性を提供したり、BNB を貸し出したり、ステーキングしたりして、比較的安定した収益を獲得します。

5. 注目に値するBNBチェーンの情報チャンネル

公式コアチャンネル:

Twitter: @BNBCHAIN （公式発表、エコシステムのアップデート、イベント情報の第一選択肢）、@BNBCHAINZH、@four_meme_（BNB Chainトークン発行プラットフォーム）、@BNBChainDevs（テクノロジーと開発者のニュース）

BNB チェーンブログ: 詳細な記事、技術的な解釈、ロードマップの更新などが掲載されている公式ブログ。

DappBay: BNB Chain の公式 DApp ブラウザ。オンチェーンアプリケーションを検出し評価できます。

研究機関: @MessariCrypto、@Delphi_Digital、@Btieyecn など。

データ分析およびツールプラットフォーム: BscScan、DefiLlama、DexScreener、Dune Analytics、TokenTerminal などのオンチェーンデータ分析ツール。

6. 将来の展望：BNBチェーンの次の波

BNBチェーンは、「テクノロジー＋ナラティブ」という二つの原動力によって、エコシステムの競争力を継続的に構築しています。テクノロジー面では、2025年のロードマップにおいて「1秒未満のレイテンシ＋ガスレス体験」という目標を明確に掲げています。現在、年初にブロック速度を0.75秒に短縮するという計画を達成し、高いTPSにより、DAppとユーザーにスムーズなオンチェーンインタラクティブ体験を提供しています。エコシステム面では、USD1ステーブルコインへの機関投資家の参入と、グローバルな決済シナリオとの連携により、BNBチェーンの主流金融への統合が加速しています。同時に、「AIファースト」戦略は、AI技術をパブリックチェーンの基盤ロジックに組み込み、opBNBやGreenfieldなどのサポートインフラを通じてAIアプリケーションの潜在能力を解き放ちます。これらのシグナルはすべて、BNBチェーンが次世代のパブリックチェーン爆発ノードを事前に構築していることを示しています。

いわゆる「ウェルスコード」は永続的な答えではなく、特定の市場サイクルとエコシステム段階における確率的な機会の窓です。BNBチェーンの現在の波は、間違いなくそのような機会を数多く生み出してきました。この潮流はどこへ向かうのでしょうか？この問いへの答えは、BNBチェーンの次の技術革新と次のヒット作に隠されているかもしれません。