ジェイ・チョウの「ハンター・オーダー」の背後にあるもの：他人の名義で暗号資産を保有することに関する税務および法的懸念

1. はじめに

2025年10月15日、マンダロポップ界のスーパースター、周杰倫（ジェイ・チョウ）は、インスタグラムに2回連続で投稿し、台湾の有名マジシャン、蔡維哲（ツァイ・ウェイツェ）が人前を姿を消したことに怒りを込めて非難し、「姿を見せなければ終わりだ」と書き込んだ後、蔡のフォローを解除したことで話題を呼んだ。報道によると、周杰倫は数年前、このマジシャンの友人にビットコインの購入と管理を委託し、1億台湾ドル（約2,300万人民元）を預けていたが、友人はその後姿を消し、資産の所在は不明となっている。この事件に関与した2人は台湾国籍を有し、台湾の税法の適用を受けている。周杰倫が友人にビットコインを預けたことは脱税とは無関係であり、仮想通貨業界の専門的な障壁を鑑みて、周杰倫が信頼関係から委託した可能性が高い。

本件で問題となった名義株主制度、すなわち委託者が名義人に資産運用を委託する制度は、暗号資産投資分野において特に一般的です。名義株主制度は、当事者の複雑性と関連する税制の多様化により、関係者にシステム的な税務リスクや規制リスクをもたらすことがよくあります。本稿では、ジェイ・チョウ氏の暗号資産における名義株主制度を例に挙げ、台湾の暗号資産税制と最新動向に焦点を当て、台湾における暗号資産における名義株主制度を包括的に分析し、暗号資産投資家の参考資料を提供します。

2. 台湾の暗号通貨税制と最新動向

2.1 台湾の暗号通貨税制の概要

現在、台湾は暗号資産に対する暫定的な課税枠組みを構築しているものの、依然として曖昧な部分が多い。一方で、台湾は具体的な立法を通じて暗号資産の性格を明確に定義していない。2019年に金融監督管理委員会（FSC）が発布した命令第1080321164号、および2024年12月30日にFSCと台湾中央銀行が発表した共同声明によると、台湾はビットコインなどの仮想通貨を非通貨性、法定通貨としての地位を欠き、価値が不安定なため、投機性の高い仮想商品に分類している。分類においては、証券性を持つ暗号資産と通常の暗号資産を区別している。一方、台湾には暗号資産に対する具体的な税制規定はなく、主に既存の税法の延長に頼っている。暗号資産による所得にキャピタルゲイン税を課す米国やドイツとは異なり、台湾では個人および企業は暗号資産取引に対して所得税を支払う必要がある。これは、暗号資産収入が通常の収入として分類され、所得税の対象となるインドや日本の扱いと同様です。

2.2 台湾における暗号資産規制の概要

台湾の暗号資産規制政策は、固定的なものではありません。過去2、3年、暗号資産市場の拡大と世界的な規制動向を受け、台湾当局は規制政策と措置を徐々に国際基準に整合させつつ、革新も模索してきました。2021年以降、金融サービス委員会（FSC）と台湾の金融当局は、一連のガイドラインを相次いで発表し、「規制なし」から「限定的な規制」へと移行しました。2021年、FSCは仮想通貨プラットフォームをマネーロンダリング対策規制の対象とし、プラットフォームに取引監視と報告義務を課しました。この措置は直接課税を伴うものではありませんが、その後の税務調査の基盤を築くものとなりました。2022年には、台湾の金融当局は年次税制計画において、富裕層による暗号資産取引の審査を強化し、脱税対策に重点を置くことを表明しました。 2023年9月、金融監督管理委員会（FSC）は、事業者が規制を遵守して事業を運営するための参考として、「仮想資産プラットフォーム及び取引事業者（VASP）の運営に関する指導原則」（以下、「指導原則」）を公表しました。「指導原則」は、マネーロンダリング防止法に基づき、VASP事業者の事業運営を規制するものです。

2024年から2025年にかけて、金融サービス評議会（FSC）と台湾財政部は、暗号資産税制の研究開発において更なる大きな進展を遂げました。2024年、FSCは仮想資産サービス法を2025年6月に立法院に提出し、立法プロセスを完了させると発表しました。現在、この法律の草案作成が進められています。2025年1月13日、台湾財政部は立法院財政委員会に「暗号資産所得課税規則」に関する報告書を提出し、台湾における暗号資産への課税枠組みを明確化しました。 7月、立法院法制局は仮想通貨に関する特別調査報告書「法、政策、国際実務の観点から見た仮想通貨税制に関する調査報告書」を発表した。この報告書は、台湾が仮想通貨を課税対象に実質的に含めるという状況は様子見から脱却したものの、明確な立法規定と実施の詳細が依然として欠如していると指摘した。報告書は、台湾財政部に対し、仮想通貨課税に関する特別章を起草するか、専用の法律を制定すべきだと提言した。

要約すると、最近の政策動向は、台湾の暗号資産に関する税制が、立法と実施の両面でより標準化され、規制されつつあり、地元の暗号資産業界の発展のために、より公平で透明性の高い市場環境を提供することを目指していることを示しています。

3. 台湾における暗号資産の代理保有に関する税務および規制リスク分析

話を今回の事件に戻すと、周杰倫と友人のビットコイン保有をめぐる争いは、一見単純な民事代理契約上の紛争に過ぎないように見えるが、伝統的な税法の枠組みにおいて暗号資産が直面する認識上のジレンマとコンプライアンスリスクを深く浮き彫りにしている。台湾の現行税制では、このような保有契約は、総合所得税や贈与税など、複数の税負担を引き起こす可能性があり、「実体課税原則」の適用により、税務当局による徹底的な調査のリスクにもさらされている。金融監督管理委員会（FSC）が推進する「仮想資産サービス法」の制定により、暗号資産取引に対する透明性要件は大幅に強化され、この伝統的な資産保有方法はかつてないほどの税務上の課題に直面することになるだろう。保有契約に伴う税務および規制上のリスクを具体的に議論するためには、台湾の現行法規から出発し、暗号資産保有契約の税務上の分類、税額計算、および関連する規制上の問題について議論する必要がある。

3.1 関連する税金と法的根拠

3.1.1. 包括所得税

報告書「暗号資産所得課税規定」（台湾財政税務文書第11304672340号）によると、非証券系仮想通貨（ビットコインやイーサリアムなど）の売却による所得は「財産取引所得」に分類されます。そのため、ジェイ・チョウの資金がどのように還流するかに関わらず、ビットコインの売却による利益確定の際には所得税が必然的に発生します。これは、取引全体の中で最も税負担が大きく、確実な部分です。台湾の「所得税法」第14条第1項第7類によると、名義株保有に伴う総合所得税の計算式は、「課税所得＝総売上高－取得原価－必要経費」です。2億台湾ドル近くという巨額の所得の場合、最高税率40%が適用されることはほぼ確実で、納税額は「課税所得×40%」となります。納税義務の観点からは、名義株主が名義人であっても、実質的な受益者が本人である場合、納税義務は本人に帰属する可能性があります。しかし、名義人が無断で資産を処分した場合、納税義務の所在が不明確になる可能性があります。

3.1.2. 贈与税

名義株主による株式保有には資金の移転が含まれる場合があります。「信託投資」関係であることを証明する十分な証拠がない場合、税務当局は当該資金の移転を「無償贈与」と推定する可能性があります。台湾の「相続及び贈与税法」第4条第2項は、「本法における贈与とは、財産の所有者がその財産を無償で他人に贈与する行為をいい、他人がこれを受領した時点をもって効力を生じる」と規定しています。名義株主による株式保有に関する厳密な契約書、資金取引に関する説明書、その他の書類が提出できない場合、税務当局は実質的な経済事実に基づき、「委託者」が「受託者」に資金を贈与したと認定し、贈与税を課す権利を有します。具体的な計算方法については、同法第19条に基づき、「贈与税は、贈与者が毎年贈与した贈与総額から、第21条に規定する控除額及び第22条に規定する免税額を控除した贈与純額について計算する」と定められており、10％から20％の累進税率が適用されます。本件の資産額は明らかに5,000万元を超えるため、20％の累進税率が適用されます。計算式は、納税額＝（贈与総額－免税額220万元－控除額）×20％となります。

3.2 名義株主による株式保有に伴う税務および法的リスク

近年、台湾の暗号資産税制は、暫定的なガイドラインから専用法制へと段階的に移行してきました。立法院は、損益相殺、未実現利益の課税対象、原価算定などをめぐる紛争など、現行の枠組みにおける多くの曖昧さを解決するため、特別税法の制定を明確に提言しています。実施面では、情報の透明性と税源管理の強化に向けた動きも徐々に進んでいます。これは、金融監督管理委員会（FSC）が策定中の「仮想資産サービス法」に特に顕著です。この法律の中核は、プラットフォーム登録制度の創設と情報報告メカニズムの強化です。これにより、税務当局による取引データの入手能力が大幅に向上し、将来的なコンプライアンスへの圧力が著しく高まることが予想されます。投資家はFSCと台湾の金融当局からの発表を注意深く監視し、それに応じて戦略を調整する必要があることを示唆しています。例えば、将来的にプラットフォーム報告制度が導入されれば、名義株主による株式保有行為の調査がより容易になる可能性があります。

さらに、台湾では暗号資産の名義株主による株式保有契約は複雑な税制および規制上の問題を伴います。投資家に追加の税負担を課す可能性があるだけでなく、資産の損失につながる可能性もあります。台湾の「納税者権利保護法」第7条は、納税者が実際に所得を受領する者であることを明記しており、実質課税の原則を反映しています。名義株主による株式保有契約では、資産は名義人の名義で登録されていても、実際の投資、利益帰属、処分権が委任者にある場合、税務当局は委任者を実質的な権利保有者と認定し、税務義務の履行を求めることができます。ジェイ・チョウのケースでは、名義株主による株式保有関係が証明できない場合、税務当局は名義人に課税を課す可能性があり、委任者の資産損失につながる可能性があります。名義株主による株式保有が本当に必要な場合、投資家は暗号資産からの利益を必要に応じて積極的に申告し、完全な取引記録を保持し、両当事者の権利、義務、納税責任を明確に定義した書面による契約に署名する必要があります。

4. 結論

周杰倫氏のケースは単なる一例ではなく、暗号資産における名義株主のリスクを映し出す鏡であり、台湾の法制度と税制におけるこうした慣行の体系的なリスクを浮き彫りにしています。暗号資産の世界は分散化と匿名性を重視する一方で、税務コンプライアンスの中央集権的な責任は依然としてすべての投資家にしっかりと課せられています。リスクに直面する限り、スーパースターも一般の暗号資産投資家と何ら変わりはありません。潜在的な税務および法的リスクをいかにコントロールするかは、長期的な視点で検討すべき課題です。