1. 市場観察
トランプ大統領は、日本との主要貿易協定で合意に達したと発表した。この協定に基づき、日本は米国に5,500億ドルを投資する一方、米国は日本からの輸入品に15%の関税を課す。この措置は自動車産業などに大きな影響を与え、日本株の上昇につながった。同時に、来週、スウェーデンのストックホルムで米中貿易交渉の第3回会合が開催される予定で、重要な関税期限の延期を目指している。ベサント米財務長官は、この交渉では制裁対象となっているロシアとイランの原油を中国が購入している問題などが取り上げられる可能性があると明らかにした。さらに、トランプ政権が今後策定する「AI行動計画」は、インフラ、イノベーション、そしてグローバルな影響という3つの柱に焦点を当て、規制障壁の撤廃やライセンス手続きの簡素化といった「ムチではなくアメ」を通じて、人工知能（AI）分野における米国の主導的地位を強化するとしている。
米国の国内政策について言えば、トランプ大統領とベンソン財務長官は共に、景気刺激策として連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げるべきだと公言しており、トランプ大統領は金利が1％まで低下することを期待するとさえ率直に述べている。この点について、ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者レイ・ダリオ氏は、この論争の本質は通貨価値をめぐる駆け引きにあると考えている。トランプ大統領は通貨切り下げによって景気刺激策を講じる傾向があるのに対し、パウエルFRB議長は通貨価値の防衛に努めている。ダリオ氏は、足元の米国株高値や米ドルの相対的な下落といった市場指標が金融緩和の兆候を示していると指摘し、米ドル安が進むと予測している。
暗号資産の応用レベルにおいて、HashKey Groupのチーフアナリストであるジェフリー・ディン氏は、ステーブルコインがクロスボーダー決済分野における革命を先導する理由は、従来の金融システムの問題点を効果的に解決できる点にあると指摘しました。従来のクロスボーダー決済はSWIFTネットワークに依存しており、これは複雑でコストがかかるだけでなく（世界平均の手数料は6.2%と高く）、導入にも時間がかかります。特に、アルゼンチンやナイジェリアのように資本移動が制限され、現地通貨が長期にわたって下落している国では、ステーブルコインは安定した資産を獲得し、効率的な取引を行うための重要な手段となります。現地の銀行システムに依存する必要がなく、ピアツーピア取引で完結できるため、従来の金融インフラの複雑な変革を回避できるため、金融サービスが脆弱な新興市場に特に適しています。一方、小売決済や資産管理などの分野におけるステーブルコインの応用には、既存の銀行システムの全面的な再構築が必要であり、はるかに大きな抵抗に直面しています。
ビットコインは過去最高値の12万3100ドルを記録した後、値固め局面に突入しました。Glassnodeのデータによると、市場は「健全だが脆弱なバランス」にあり、11万5000ドルから12万ドルのレンジで累計6億4000万ドルの売り圧力が吸収されています。多くのアナリストは市場の見通しについて楽観的ですが、短期的には調整局面を迎える可能性があります。アナリストのCJ氏は、価格が高値を記録する前に、まず11万5717ドル前後まで下落する可能性があると予想しています。Mac氏は、高値圏で11万3000ドル以上を維持できれば、次の目標は13万ドルになる可能性があると指摘しました。アナリストのAli氏は、11万7400ドルのサポートが維持されれば、13万1200ドルという強気の目標値を示しました。 Bitfinex Alphaとアナリストのアクセル・アドラー・ジュニア氏は、市場はまだ過度に楽観的な段階には入っていないと考え、13万6000ドルから13万9000ドルの抵抗レンジに照準を定めました。Titan of CryptoやMerlijn The Traderといった一部のアナリストは、「ブルフラッグ」や「ヘッドアンドショルダーズボトム」といったテクニカルパターンに基づき、ビットコインの最終目標は14万ドルに達する可能性があると予測しています。
イーサリアムは8日連続の上昇の後、反落しました。現在の価格は約3,750ドルで、相対力指数（RSI）は買われ過ぎゾーンに入りました。アナリストのTradermayne氏は、イーサリアムは弱気相場に転じておらず、3,200ドルから3,400ドルのレンジへの反落が理想的なロングの機会となると考えています。アナリストのCrypto Chase氏も、3,400ドルのレンジは重要なサポートと流動性の共鳴領域であると述べています。アナリストのYashu Gola氏は、イーサリアムが8月に3,000ドルから3,200ドルのレンジまで反落し、4,000ドルの水準に再び挑戦する可能性があると予測しています。一部のアナリストは、今後数ヶ月で8,000ドルに到達すると楽観視しています。
アルトコイン市場では、Zoraトークンの価格がBase APPへの統合が発表されて以来、7月17日から300%近く上昇し、過去最高値を更新しました。また、LetsBonkの市場シェアは1ヶ月で5%から64%に急上昇し、Pump.funの市場シェアが90%から24%に急落したのとは対照的です。プラットフォームのトークン発行は増加を続けており、ボーダーレスなeコマースプラットフォームをコンセプトとした$TRUST（時価総額630万ドル）や、Redditコミュニティ文化に関連する$DNUT（時価総額340万ドル）など、過去24時間で人気のミームコインが登場しました。
2. 主要データ（7月23日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：118,684ドル（年初来+26.9%）、日次スポット取引高519億7100万ドル
イーサリアム：3,732.23ドル（年初来11.69%増）、1日当たりのスポット取引量は488億6,200万ドル
貪欲指数：75（貪欲）
平均GAS: BTC: 0.58 sat/vB、ETH: 0.46 Gwei
市場シェア：BTC 60%、ETH 11.5%
Upbit 24時間取引量ランキング: STRIKE、XRP、SOL、PENGU、ETH
24時間BTCロングショート比率: 50.18%/49.82%
セクターの浮き沈み：NFTセクターは10.67%上昇、CeFiセクターは3.29%上昇
24時間の清算データ：世界中で合計129,759人が清算され、清算総額は3億7,600万ドルで、そのうちBTCの清算は4,956万ドル、ETHの清算は1億2,700万ドル、SOLの清算は2,517万ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（118,302.75ドル）、下チャネルライン（115,960.12ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（3427.96ドル）、下チャネルライン（3360.08ドル）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（7月22日現在）
ビットコインETF: -6,793万2,200ドル、グレースケールETF GBTCのみが純流入を達成
イーサリアムETF: +5億3400万ドル、史上3番目に高い
4. 今日の見通し
トランプ大統領は人工知能（AI）の発展を促進する大統領令を発令する計画で、7月23日を「AIアクションデー」に指定することを検討しており、当日にAIに関する演説を行う予定だ。
Avail（AVAIL）は、7月23日午後4時に約9億7,200万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の38.23％を占め、約1,890万ドルに相当します。
SOON（SOON）は7月23日午後4時30分に約4,188万トークンのロックを解除します。これは現在の流通量の22.41％を占め、約610万米ドルに相当します。
本日の時価総額上位100銘柄の中で最も値上がりしたのは、Pudgy Penguinsが21.4%、Sarosが17.7%、Flareが15.3%、Worldcoinが9.7%、Bonkが7.3%それぞれ上昇した。
5. ホットニュース
GameSquareは、暗号資産の保有額を1億5000万ドル増加させることを承認され、保有額を8,351ETH増加させた。
TLGYはStablecoinXとの事業合併契約を締結し、PIPEファイナンスで3億6000万ドルを調達した。Ethena財団は2億6000万ドルの買い戻しを開始した。
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
