글쓴이: 빌 첸 (전 사이퍼 및 피닉스 공동 창업자, 전 바이낸스 최고투자책임자)

모든 전쟁은 혁신의 시험대입니다. 1916년 솜 전투의 탱크, 1941년 진주만 공격의 항공모함, 1945년 히로시마와 나가사키에 투하된 원자폭탄, 그리고 2022년 러시아-우크라이나 분쟁과 2026년 중동 분쟁의 드론까지. 이번 호르무즈 해협에서는 암호화폐 또한 금융 기술 혁신의 한 형태로 등장하여, 암호화폐의 "검열 저항성"과 상대적인 "탈중앙화"가 혼란스러운 시대에 편리한 거래 수단이 되었음을 또 다른 관점에서 보여주고 있습니다.

이란인들이 곧 암호화폐와 중국 위안화를 결제 수단으로 사용하기 시작할 것입니다. USDT나 USDC 같은 주류 스테이블코인이 사용될 가능성은 매우 낮다고 생각합니다. 왜냐하면 이러한 코인들은 미국 정부가 언제든 동결할 수 있는 상품이기 때문입니다. 반면 비트코인은 현재 전 세계에서 "거래상대방 위험"이 없는 거의 유일한 결제 수단이기 때문에 채택될 가능성이 더 높습니다. 금 역시 이러한 대안이 없다는 점을 지적할 수도 있겠지만, 지금은 19세기가 아닙니다. 누구도 실물 금을 거래에 사용하고 싶어 하지 않습니다.

역사를 살펴보면, 1956년 수에즈 운하 위기 당시 이집트 대통령 나세르가 비트코인 ​​없이 어떻게 대응했는지 비교해 볼 수 있습니다. 1956년 7월 26일, 나세르 대통령은 수에즈 운하 회사의 국유화를 발표했습니다. 이집트 정부와 기존 주주들 간의 보상 협정은 보상금은 이집트 파운드로 표시되되, 실제 지급액은 "최소 40%는 파운드 스털링으로, 나머지는 프랑으로" 지급하고 IMF가 정한 미국 달러 환율을 적용한다는 내용을 담고 있었습니다. 따라서 이집트는 당시 국제적으로 통용되던 "경화"가 필요했기 때문에, 전체 결제 시스템은 처음부터 끝까지 파운드 스털링과 달러 시스템 내에서 이루어졌습니다.

영국, 프랑스, ​​미국은 이후 이집트의 모든 외환 자산을 동결했는데, 여기에는 런던에 동결된 이집트 파운드화 잔액 약 1억 2,800만 파운드도 포함되었습니다. 이 자금은 3년 동안 동결 상태로 유지되었습니다. 영국과 이집트가 영-이집트 금융 협정을 체결한 것은 1959년 2월 28일이 되어서였고, 이 협정을 통해 문제가 점진적으로 해결되었습니다.

나세르는 전장에서 승리했지만, 금융 전쟁은 돈으로 해결해야 했습니다. 더 근본적인 결과는 1979년 이집트가 캠프 데이비드 협정을 체결하여 아랍 국가 중 최초로 이스라엘을 승인했다는 점입니다. 이후 이집트는 미국으로부터 매년 약 20억 달러의 원조를 받으며 중동에서 워싱턴의 가장 중요한 동맹국 중 하나가 되었습니다. 수에즈 운하에서 나오는 달러 수입은 그 이후로 다시는 동결되지 않았는데, 이는 이집트가 제도를 우회하는 방법을 찾았기 때문이 아니라 이집트가 스스로 제도에 참여하기로 선택했기 때문입니다. 당시 나세르에게는 이것이 유일한 탈출구였지만, 오늘날 이란은 이 길을 선택할 수 없습니다.

오늘날 이란과 호르무즈 해협의 이야기는 다소 다릅니다. 이란은 해협 통행을 차단하겠다고 위협할 수 있지만, SWIFT와 달러 시스템을 통해 결제되는 석유 수출 수익은 언제든 동결될 위험에 처해 있습니다. 이집트는 굴복이라는 해결책을 택했지만, 이란은 그 길을 택할 수 없습니다. 따라서 비트코인은 정치적 압력에 굴복하지 않는 거래 상대방이 없기 때문에 진정한 의미의 "우회"를 가능하게 하는 최초의 도구입니다.

제2차 세계대전 이후 70년간 글로벌 핀테크의 세 가지 변천사

1944년 브레튼우즈 체제 수립 이후, 글로벌 핀테크는 여러 발전 단계를 거쳐 왔으며, 이는 크게 세 가지 수준으로 나눌 수 있습니다. 어떤 통화를 사용하는가? 어떤 결제 시스템을 사용하는가? 어떤 프런트엔드 애플리케이션 서비스를 사용하는가?

1단계(1944-1990): 정보기술(IT) 기술에 의해 가능해진 질서의 재편; 미국 달러와 SWIFT는 전후 금융 질서의 핵심이 되었다.

이 시기의 핵심은 질서의 재편, 즉 미국이 '새로운 로마 제국'으로 등극한 것과 디지털 기술의 초기 적용이었습니다. 제2차 세계 대전 이후, 화폐 차원에서는 세계 최초로 미국 달러가 채택되었고, 결제 시스템 차원에서는 SWIFT(1973년 설립, 1977년 공식 출범)와 Visa, Mastercard, JCB, China UnionPay와 같은 기관들이 등장했습니다. 고객 서비스 차원에서는 플라스틱 카드가 등장했는데, 최초의 신용카드는 1950년 다이너스 클럽에서, 최초의 직불카드는 1966년 델라웨어 은행의 시범 사업이었습니다. 동시에 1967년에는 매우 혁신적인 금융 기술인 ATM이 전 세계적으로 등장했습니다. 한때 일본은 "인구 10만 명당 ATM 대수"를 자랑스럽게 내세우기도 했습니다.

이 과정에서 기존 패러다임이 완전히 사라지지 않았다는 점에 유의해야 합니다. 실제로 1960년대까지 전통적인 "경화"인 파운드 스털링은 전 세계 결제액의 50% 이상을 차지했습니다. 따라서 변화의 속도는 때때로 상당히 느렸습니다.

2단계(1990-2009): 응용 분야에서 인터넷 기술은 전 세계 금융 효율성을 지속적으로 가속화했지만, 기반 기술은 변하지 않았습니다.

1990년대 이후 세계 통화 시스템과 결제 시스템은 큰 변화 없이 유지되었지만, 페이팔, 브라질의 누뱅크, 유럽의 레볼루트, 중국의 앤트 파이낸셜과 같은 수많은 혁신이 프런트엔드 애플리케이션 계층에서 등장하여 금융 효율성 향상을 지속적으로 이끌어 왔습니다.

3단계(2009년~현재): 비트코인의 탄생, 암호화폐 기술의 최첨단 혁신, 24시간 연중무휴 개방형 금융이라는 새로운 패러다임 창출.

블록체인 기술을 기반으로 한 2009년 비트코인의 탄생과 2015년 이더리움 메인넷 출시는 이 시대의 중요한 이정표가 되었습니다. 제 생각에 이러한 혁신의 핵심은 효율성과 자유라는 측면에서 금융을 더욱 발전시키는 데 있습니다. 즉, 24시간 연중무휴로 운영될 수 있고 (상대적으로) 규제 기관의 정치적 도구로 전락하지 않는 것입니다. 이러한 혁신은 1999년 인터넷 보급률처럼 이제 막 시작 단계에 불과합니다.

첫째, 화폐 차원에서 보면 스테이블코인이 등장하여 블록체인 기술을 활용해 강력한 통화를 전 세계적으로 전략적으로 활용할 수 있게 되었습니다. 초기에는 이러한 "전략적 활용"이 일반 기업가들에 의해 자발적으로 이루어졌습니다. 예를 들어, USDT의 창시자는 이러한 과정을 통해 세계 20대 부호 중 한 명이 되었습니다.

둘째로, 결제 단계에서 SWIFT 시스템의 가장 큰 문제점은 두 가지입니다. 첫째, 미국이 언제든 시스템을 차단할 수 있어 극단적인 상황에서 정치적 도구로 악용될 수 있으며, 이러한 극단적인 상황이 점점 더 빈번해지고 있습니다. 둘째, 처리 속도가 느립니다. 국경을 넘는 송금 한 건에 최소 1~3일(영업일 기준)이 소요되며, 약 15~25달러의 수수료가 발생합니다. 이러한 문제점을 해결하기 위해 이더리움 블록체인 네트워크가 등장하여 24시간 연중무휴 글로벌 청산 및 결제 네트워크를 제공하고 있습니다.

셋째, 애플리케이션 계층에서 살펴보겠습니다. 이러한 혁신은 거래, 결제, 인수, 중개에서부터 새로운 유형의 디지털 은행에 이르기까지 다양한 신기술을 탄생시켰습니다. 현재 암호화폐 업계는 핀테크가 애플리케이션 계층에서 할 수 있는 거의 모든 것을 구현하고 있습니다. 24시간 연중무휴 거래소인 바이낸스와 스테이블코인 결제 카드인 레돗페이가 그 예입니다.

그렇다면 이란과 호르무즈 해협은 제2차 세계 대전 이후 3세대 핀테크의 새로운 중심지가 될까요? 두고 봐야 알겠죠.