거래 시점: 금리 결정과 다수의 IT 대기업 실적 발표가 임박함에 따라 비트코인(BTC)의 78,000 레벨이 저항선으로, 75,000 레벨이 지지선으로 전환되었습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

미국 증시는 화요일에 하락 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.05% 하락한 49,141.93포인트, S&P 500 지수는 0.49% 하락한 7,138.8포인트, 나스닥 종합지수는 0.9% 하락한 24,663.8포인트를 기록했습니다.

트럼프 대통령은 이란이 미국이 호르무즈 해협을 조속히 개방해주기를 바란다고 밝혔음에도 불구하고, 이란의 최근 평화 제안이 핵 협상을 지연시킬 것이라는 우려를 표명하며 즉각 "불만"을 나타냈습니다. 이에 이란은 "트럼프 대통령보다 오래 버틸 수 있다"는 강력한 메시지를 보냈습니다. 도이체뱅크의 거시경제 연구 책임자인 짐 리드는 평화 회담의 진전 조짐이 보이지 않는 것이 협상 결렬에 대한 시장의 우려를 더욱 악화시키고 있다고 지적했습니다.

이 기간 동안 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물과 브렌트유 가격이 모두 급등했습니다. 아랍에미리트(UAE)가 5월 1일부터 OPEC과 OPEC+에서 탈퇴하고 원유 생산량을 점진적으로 늘릴 것이라고 발표하면서 유가가 일시적으로 하락했지만, 호르무즈 해협의 공급 차질 우려로 인해 그 영향은 금세 사라졌습니다. 블룸버그의 수석 분석가인 살리흐 일마즈는 단기적으로 시장의 관심은 호르무즈 해협 상황과 물동량 부족에 집중될 것이며, 해상 운송로가 재개될 때 비로소 시장의 심리가 펀더멘털에 기반할 것이라고 전망했습니다. 골드만삭스의 수급 분석은 이러한 긴장감을 더욱 증폭시켰습니다. 페르시아만에서 하루 약 1,440만 배럴의 원유 생산량 감소로 인해 전 세계 원유 재고가 하루 1,100만~1,200만 배럴이라는 심각한 속도로 감소하고 있다는 것입니다. 뱅크오브아메리카는 분쟁이 여름까지 지속될 경우 브렌트유 평균 가격이 배럴당 150달러 또는 그 이상으로 급등할 수 있다고 경고했습니다. 씨티그룹은 브렌트유에 대해 향후 3개월 목표 주가를 120달러로 설정했습니다.

귀금속은 안전자산 선호 심리에도 불구하고 상승세를 이어가지 못했으며, 금 현물 가격은 한때 4,600달러 아래로 떨어졌고 은 가격은 3% 이상 하락했습니다. 골드만삭스의 리치 프리보로츠키는 금이 현재 "에너지 기업을 위한 ATM"과 같다고 지적하며, 자금이 에너지 및 인플레이션 관련 거래로 재분배되고 있다고 분석했습니다. 세계은행은 중기 전망을 통해 금의 올해 평균 가격은 온스당 약 4,700달러로 작년 대비 37% 상승할 것으로 예상되지만, 2027년에는 약 7% 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 또한 은의 올해 평균 가격은 온스당 약 70달러로 전년 대비 76% 상승할 것으로 예상되지만, 내년에는 7% 하락할 수 있다고 전망했습니다. 세계은행은 투기적 수요가 집중적으로 역전될 경우 귀금속 가격이 급격하게 하락할 수 있다고 경고했습니다.

금리 인하에 대한 기대감이 더욱 약화되었습니다. 현재 시장에서는 2026년 25bp 금리 인하 가능성을 약 6분의 1 수준으로 크게 낮췄습니다. 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC)는 기준금리를 3.5%~3.75% 수준으로 동결할 것으로 예상되며, 이는 파월 의장의 마지막 연준 회의가 될 가능성이 높습니다. 웰스스파이어 어드바이저의 수석 부사장인 올리버 퍼쉬는 유가가 높은 수준을 유지할 경우, 인플레이션이 일시적인 현상이 아니라 장기적인 현상으로 인식되어 연준이 금리 인상을 재고하게 될 가능성을 시장이 진지하게 고려해야 한다고 지적했습니다.

인공지능과 주식 시장

오픈아이(OpenAI)가 주간 활성 사용자 수와 매출 목표를 달성하지 못했다는 보도가 나오면서, 거대 기술 기업들의 막대한 AI 투자에 대한 투자 수익률에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 호라이즌 투자 서비스(Horizon Investment Services)의 CEO인 척 칼슨은 오픈아이의 상황을 계기로 투자자들이 성장세 둔화 가능성과 이것이 향후 투자 지출에 미치는 영향에 대해 고민하기 시작했다고 밝혔습니다.

그 결과 필라델피아 반도체 지수는 약 3.6% 하락했고, 밴엑 반도체 ETF는 2.97% 하락 마감했습니다. 오픈AI와 밀접한 관련이 있는 오라클은 4.1% 급락했고, 코어위브는 5.8% 떨어졌으며, 엔비디아, 브로드컴, AMD 또한 1.6%에서 4.4% 사이의 하락세를 기록했습니다. 골드만삭스 데이터에 따르면 AI 관련 주식에 상당한 장기 투자 비중을 둔 고베타 모멘텀 포트폴리오는 올해 들어 두 번째로 최악의 하루 실적을 기록했습니다.

게다가 오픈AI와 밀접하게 연관된 컴퓨팅 파워 부문도 심각한 타격을 입어 람버스(Rambus)는 21.26%, 크레도 테크놀로지(Credo Technology)는 8.08% 급락했습니다. 오픈AI의 데이터 센터 계약금 지급 능력에 대한 시장의 우려가 매도세를 더욱 부추겼습니다. 오픈AI에 대한 막대한 투자로 압박을 받고 있는 소프트뱅크의 일본 주가는 거의 10% 폭락하며 지난해 11월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.

그럼에도 불구하고 일부 투자자들은 AI 부문에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 시노버스 트러스트의 포트폴리오 매니저인 댄 모건은 오픈AI나 앤트로픽에 대한 의구심을 불러일으키는 소식이 나오면 매도세가 촉발될 수 있다고 지적했습니다. 하지만 그는 화요일에 보유 지분을 조정하지 않았으며, IBM, 텍사스 인스트루먼트, 인텔의 최근 호실적 발표를 고려할 때 우려가 아직 완전히 확산되지 않았다고 믿는다고 강조했습니다. 한편, 하드 드라이브 업계의 거물인 시게이트는 예상보다 양호한 3분기 실적을 발표하며 시간외 거래에서 주가가 18% 급등했고, 웨스턴 디지털 역시 8% 이상 상승했습니다.

다음으로, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존, 메타, 애플이 향후 이틀 내에 실적 보고서를 발표할 예정입니다. 이들 기업은 S&P 500 전체 시가총액의 약 44%를 차지하며, 시장은 인공지능(AI) 투자 규모, 주문 현황, 투자 수익률 등에 주목할 것입니다.

비트코인 가격

비트코인은 8만 달러 부근에서 거듭된 저항에 부딪히며 하락세로 돌아섰습니다. 장중 한때 7만 6천 달러 아래로 떨어졌다가 7만 6,300달러에서 7만 7천 달러 사이에서 등락을 반복했습니다. 앞서 월요일 아시아 거래 세션에서는 7만 9,400달러까지 상승했지만, 심리적 저항선인 8만 달러를 돌파하지 못했습니다. 이후 호르무즈 해협 분쟁, 유가 100달러 선 회복, FOMC 회의를 앞둔 관망세, 미국 기술주 하락 등의 압력으로 상승분을 반납했습니다.

CoinGlass 데이터에 따르면 78,000~80,000달러 구간에 매도 유동성이 집중되었으며, 75,000~75,500달러 구간이 주요 단기 지지선 역할을 하고 있습니다. Glassnode의 URPD 데이터는 약 335,650 BTC가 78,000달러 부근에 집중되어 즉각적인 저항선을 형성하고 있으며, 약 298,560 BTC가 75,500달러 부근에 집중되어 중요한 지지선 역할을 하고 있음을 보여줍니다. 옵션 시장에는 패닉이 확산되어 0.15였던 델타 스큐가 -11.52까지 급락했습니다. 심층 외가격 풋옵션에 대한 매수세가 급증하면서 내재 변동성(IV)이 38.13%까지 치솟았습니다. Coinbase 프리미엄 지수는 3주 만에 처음으로 -0.008을 기록하며 미국 현물 시장의 수요 약화를 시사했습니다.

약세 전망

단기 자금 조달 여건과 온체인 데이터에서 경고 신호가 나타나고 있으며, 차익 실현과 유동성 고갈이 하락세의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 분석가들은 시장이 저항선을 효과적으로 돌파하지 못할 경우 더 큰 폭의 조정이 발생할 수 있다고 우려하고 있습니다.

크립토퀀트 분석가 다크포스트는 단기 보유자들이 매우 취약한 상태이며, 3일 만에 거의 15만 BTC를 거래소로 옮겨 첫 번째 기회에 팔아치우려 하고 있다고 밝혔습니다.
아르디: 비트코인이 추세선 지지선과 77,300달러 유동성 영역을 하향 돌파하면서 시장의 관심은 74,500달러에서 75,500달러 사이의 주요 지지선 범위로 옮겨가고 있습니다.
Killa: 현재 비트코인(BTC)에 대해 숏 포지션을 보유하고 있으며, FOMC 회의 전에 위험 노출을 줄일 계획입니다. 가격이 여전히 75,000달러 범위의 상한선 위에 있어 가격 움직임이 아직 명확하게 하락세로 전환되지는 않았지만, 만약 다시 그 범위 안으로 하락한다면 70,000달러 아래로 떨어질 가능성이 크게 높아질 것입니다.
미스터 크립토: 비트코인이 단기 보유자 실현 가격인 79,300달러를 테스트했습니다. 이 수준은 일반적으로 약세장에서 저항선 역할을 합니다. 만약 가격이 이 수준을 지지선으로 전환하지 않는다면 추가 하락이 예상됩니다.
mooncakexbt: 77,400달러 지지선이 저항선으로 바뀌면서 음의 델타 영역이 되었습니다. 만약 가격이 76,800달러에서 77,400달러까지 반등했다가 다시 저항에 부딪히면, 거래량이 많은 저가 구간으로 하락할 가능성이 있습니다.
우민규: 4월 27일 비트코인 거래소 순유입량은 9,905 BTC로 지난 30일 동안 하루 최대 순유입량을 기록했습니다. 거래소 고래 비율은 0.707로 상승했는데, 이는 상위 10개 유입 거래가 전체 예치량의 70% 이상을 차지했음을 의미합니다. 또한 거래소 보유량도 266만 6천 BTC에서 267만 7천 BTC로 증가하여 잠재적인 매도 압력이 증가했음을 시사합니다.
샌티먼트: 지난 한 주 동안 X, 레딧, 텔레그램과 같은 소셜 미디어 플랫폼에서 비트코인(BTC) 가격이 9만 달러 이상에 도달할 것이라는 예측이 거세졌습니다. 이러한 고가 예측은 종종 역발상 심리를 반영하는 지표로 작용하며, FOMO(두려움에 의한 매수) 심리가 반대 방향으로 작용할 수 있음을 시사합니다.
고도: 76,000달러 부근에 기관 투자자들의 지지선이 형성되어 있습니다. 단기적으로는 선물 시장에서 숏커버링으로 인해 상승 압력이 발생할 수 있습니다. 하지만 중기적으로는 이번 반등의 정점이 78,000달러에서 80,000달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 반등이 멈춘 후에는 하락세가 이어질 수 있습니다.

낙관적 전망

장기 자금 조달 개선과 긍정적인 거시 경제 전망이 강세론자들의 자신감을 높였으며, 기술적 패턴과 스테이블코인 유입은 일정 기간의 횡보 후 돌파를 시사합니다. 강세론자들은 현재의 횡보세가 더 높은 목표가를 향한 급등의 전조에 불과하다고 확신하고 있습니다.

Coinbase & Glassnode: 중동 정세와 같은 거시경제적 위험으로 인해 단기적인 불확실성이 증가했지만, 거시경제 환경이 긍정적인 방향으로 전환되고 있어 암호화폐 자산이 단기적으로 바닥을 찍고 이번 분기 후반에 회복될 가능성이 있습니다. 비트코인에 대한 투자 심리는 1분기의 "두려움"에서 2분기의 "낙관론"으로 반등했으며, 기관 투자자의 약 75%와 개인 투자자의 약 71%가 비트코인이 저평가되어 있다고 생각합니다.
마이클 반 데 포페: 비트코인이 7만 9천 달러 저항선에 부딪힌 후 횡보세를 보이는 것은 FOMC 회의 전 전형적인 움직임이며, 시장은 여전히 강세장으로 진입할 가능성이 있다.
Ali Charts: 비트코인 월간 차트에서 "모닝스타" 패턴이 형성되고 있습니다. 지난 3년간 이와 유사한 고점 패턴은 모두 거시경제적 전환점이 되었습니다. 73,000달러 저점이 유지되는 한, 구조적인 상승 추세는 지속될 것입니다.

주요 데이터 (2023년 4월 29일 홍콩 시간 13시 기준)

(데이터 출처: Coinank, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

비트코인 ETF: -8967만 5400달러
이더리움 ETF: -2180만 1900달러
탐욕에 대한 공포 지수: 26 (공포)
Upbit 24시간 거래량 순위: BLEND, ORCA, PRL, BTC, XRP
업종별 실적: 암호화폐 시장은 조정세를 이어갔으며, AI 및 GameFi 업종만이 상대적으로 회복력을 보였습니다.

24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 65,534명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 2억 2백만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산 금액은 6,047만 달러, 이더리움(ETH) 청산 금액은 5,820만 달러, 엑스아우더(XAU) 청산 금액은 458만 달러입니다.