저자: 스테이시 무어

번역: 진세금융

이 글에서는 제가 현재 주목하고 있는 Hyperliquid 네이티브 프로토콜 10가지를 간략하게 소개하겠습니다.

1. M Onetrix : Hyperliquid 기반의 수익률 극대화 프로토콜로, 포트폴리오 마진에 따라 움직이는 단일 스테이블코인입니다. 펀딩 수수료, HLP, 메이커 리베이트, HIP-3를 통합하여 온체인에서 총 수익률을 산출합니다. Hyperliquid 버전의 Ethena라고 이해할 수 있습니다.

2. ROSETTA : Hyperliquid에서 자동화된 스테이블코인 수익률 라우팅 시스템입니다. USDC를 예치하면 시스템이 Felix, Hyperlend, Morpho, Aave, HLP 프로토콜 간에 자금을 자동으로 이체하며, 각 블록에서 현재 수익률이 가장 높은 프로토콜로 자금을 이동시키고 가스 수수료와 슬리피지 비용을 계산합니다.

3. papertrade.xyz : Hyperliquid 플랫폼에서 공정하게 출시된 무기한 계약 프로토콜로, 펀딩 수수료나 슬리피지 없이 최대 1000배 레버리지를 제공합니다. 거래 실행은 주문장이 아닌 가격 오라클을 기반으로 하며 , 전체 프로세스는 온체인에서 완료됩니다.

4. alt.fun : Hyperliquid의 Launchpad로, 각 토큰은 레버리지 무기한 포지션과 연결되어 있어 모든 HL 시장에서 2배, 3배 또는 5배의 롱 또는 숏 포지션을 설정할 수 있습니다. 토큰 가격은 거래 활동과 기초 무기한 포지션의 성과 모두에 영향을 받습니다.

5. 벤처 투자 : Hyperliquid의 IPO 이전 무기한 계약. HIP-3 기반으로 구축된 이 계약은 OpenAI, SpaceX, Stripe와 같은 비상장 기업의 가치 평가에 대해 최대 10배의 레버리지를 활용하여 롱 포지션 또는 숏 포지션을 취할 수 있도록 합니다.

6. Liminal : Hyperliquid 기반의 델타 중립 수익률 프로토콜입니다. 스테이블코인을 예치하고, 자동화된 숏 포지션을 통해 펀딩 금리를 확보하며, 생성된 xToken(xBTC, xETH, xHYPE)을 DeFi 생태계 내 담보로 재사용할 수 있습니다.

7. Melt : 토큰화된 주식, 상품 및 지분 자산을 Hyperliquid 현물 시장에 제공합니다. 실제 자산(RWA)을 비트코인(BTC)과 동일한 주문장에서 24시간 내내 자신의 지갑을 통해 거래할 수 있습니다.

8. Chainsight : Hyperliquid 기반의 오라클 및 데이터 인프라 프로토콜입니다. 모듈 형 데이터 스트림 파이프라인을 구축하여 가격 정보, 변동성 지수, 위험 지표를 3초 미만의 지연 시간으로 제공함으로써 Hyperliquid 기반의 새로운 파생상품 개발을 지원합니다.

9. rip.xyz : HyperEVM 기반 토큰화된 볼트 전략. 주력 상품인 rHYPURR는 WHYPE가 보증하고 순자산가치(NAV)로 시간 단위로 가격이 책정되는 Hypurr NFT 관리 바스켓에 대한 유동성과 분산된 투자 노출을 ERC-4626 주식을 통해 제공합니다.

10. 마켓 : 키네틱(Kinettiq) 팀이 개발한 유동성이 매우 높은 무기한 계약 거래소입니다. 주식, 외환, 상품, 채권 및 암호화폐 무기한 계약을 연중무휴 24시간 거래할 수 있으며 최대 50배 레버리지를 지원합니다. 모든 계약은 USDH로 담보되며 카이코(Kaiko)의 기관급 오라클을 사용하여 가격이 결정됩니다.

요약하자면, 하이퍼리퀴드는 무기한 계약을 넘어 완전한 온체인 금융 스택으로 진화하고 있습니다. 앞서 언급한 프로토콜들은 실질적인 수익, 유동성 및 새로운 상품을 기본적으로 구축하는 핵심 구성 요소입니다.