매주 월요일부터 금요일 오전까지, 거시경제·미국 주식·AI·귀금속·원유 등 방향에 집중해 데이터로 시장을 복기하고, 흐름으로 기회를 선점합니다. PANews 제작.

긴 주말 후 첫 거래일, 월스트리트가 다시 위험 선호 모드로 전환했습니다. AI 산업 체인으로 자금이 재유입되며 나스닥이 글로벌 시장 상승을 주도했고, 다우존스 산업평균지수는 0.29% 상승한 53,055.91포인트로 사상 처음으로 53,000포인트 정수 자릿수 관문을 돌파하며 올해 21번째 종가 최고치를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.72% 동반 상승했고, 나스닥 종합지수는 1.12% 급등하며 지난주 기술주 조정 폭 대부분을 회복했습니다. 반도체 및 AI 관련주 상승세가 두드러졌습니다.

원유, 다시 공급 논리로… 사우디, 아시아 가격전쟁 시작

미국-이란 임시협상으로 호르무즈 해협 통항이 꾸준히 회복되며 하루 통행 선박이 30~60척에 달하는 등 페르시아만 지역의 공급 충격이 마무리 단계에 접어들었습니다. OPEC+는 8월 하루 18.8만 배럴 추가 증산을 발표하며 5개월 연속 생산 목표를 높였고, 이와 동시에 사우디 아람코는 8월 아시아 대상 플래그십 원유 공식 판매 가격을 최소 26년 만에 최대폭으로 인하하며 아시아 시장에서 새로운 가격 경쟁의 막을 올렸습니다. 시장은 사우디가 가격 인하를 통해 아시아 정유사들의 주문을 재확보하려 한다고 보며, 이는 기존 지정학적 리스크로 형성되었던 '전쟁 프리미엄'이 사실상 완전히 소멸되었음을 의미합니다.

이에 국제 유가는 계속해서 압박을 받으며, 이번 중동 분쟁 발발 이전 수준으로 대부분 되돌림 했습니다. 한편 미국 전략비축유(SPR) 재고는 약 620만 배럴 추가 감소한 약 3억 1,950만 배럴로 1983년 이후 최저 수준을 기록했지만, 재고 감소가 글로벌 공급 완화 재개라는 시장 판단을 바꾸지는 못했습니다.

전 국제금융협회(IIF) 수석 이코노미스트이자 현 브루킹스연구소 선임 연구원인 로빈 브룩스(Robin Brooks)는 현재 시장의 가장 큰 오류는 여전히 '유가 상승으로 연준이 긴축을 강화할 것'이라는 전제로 거래하는 데 있다고 지적합니다. 실제로 에너지 가격이 빠르게 하락하면서 이 논리는 힘을 잃고 있습니다. 그는 7월 14일에 발표될 미국 CPI 지표가 유가 하락에 따른 인플레이션 둔화 효과를 충분히 반영할 것이며, 달러·미국 국채 실질 금리 및 추가 금리 인상에 대한 가격 프라이싱이 재조정되어 위험 자산이 추가적인 지지를 받을 것으로 예상했습니다.

악천후로 달아오른 농산물, 금은 단기적으로 4,200 달러 회복

원자재 시장에서는 농산물 선물이 날씨 리스크로 인해 완전히 들썩였습니다. 미국 중서부와 유럽의 폭염과 가뭄이 극단적 날씨 우려를 자극했습니다. CBOT 옥수수 선물과 대두 선물은 하루 만에 무려 3.8% 폭등했고, 소맥 선물도 2.3% 급등했습니다.

귀금속 시장에서는 COMEX 금 선물이 1.03% 오른 온스당 4,155.10달러에 마감했으며, 장중 한때 4,200달러 선을 돌파했습니다. 그러나 현물 금은 장 후반 0.4% 하락한 4,162달러를 기록했습니다. 중동 평화 협상 타결 기대감에 인플레이션 우려가 완화되고, 금 ETF 자금 유출 지속과 연준의 매파적 발언까지 겹치며 금은 2주래 고점 부근에서 구조적 하방 압력에 시달렸습니다.

전례 없는 백악관 '호출'과 자본의 향연

어젯밤과 오늘 새벽 미국 증시에서는 백악관에서 정치와 자본이 함께 춤추는 장면이 연출되었습니다. 트럼프 대통령은 원격으로 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥 개장 벨을 울리며, 전 미국 내 6백만 명 이상의 미성년자를 대상으로 한 '트럼프 계좌(Trump Account)' 투자 계획을 화려하게 가동했습니다. 그는 공개적으로 향후 수개월간 증시가 '하늘 위로 치솟을 것' 이라고 예언하며, 가정에서 자금을 시장에 계속 두고 증시 급등이 가져올 부의 잔치를 맞이하라고 강력히 권유했습니다.

반도체와 AI 거대 기업들은 단기적인 건전한 조정을 거친 뒤 집단 반격에 나섰습니다. 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 이를 추세 전환이 아닌 '여름철 리셋'으로 규정하며, 2027년까지 글로벌 클라우드 AI 자본 지출이 1조 5천억 달러에 육박할 것으로 전망했습니다.

하지만 모건스탠리는 경고 카드를 꺼내 들며, 메모리 칩 업종의 가격 전년 대비 증가율, 재고 사이클, 실적 수정이 3가지 차원에서 동시에 정점을 쳤다고 분석했습니다. 이는 실적 시즌이 도래하기 전, 극단적으로 밀집된 포지션이 막대한 단기 변동성을 야기할 것이며, 자금은 민첩하게 소외된 종목과 방어 자산으로 탐색적 순환매에 나서고 있음을 의미합니다.

종목별 움직임 및 주가 변동:

델 테크놀로지스(Dell Technologies): 트럼프의 ‘호출’에 힘입어 장중 한때 7% 이상 급등, 최종 4% 이상 상승 마감했습니다. 앞서 델 부부는 ‘트럼프 계좌’에 60억 달러 이상(기준 충족 아동 1인당 250달러 입금) 기부를 약속했습니다. 트럼프는 백악관에서 유권자들에게 “델 컴퓨터를 사라. 우리는 무조건 그가 이 돈을 벌게 해준 후, 다시 그들에게 60억을 요구할 것!”이라고 직접 발언했습니다. 흥미롭게도 재무 서류에 따르면 트럼프 본인도 올해 델 주식을 최대 24회나 고빈도 거래했습니다.
마이크로소프트(Microsoft): 약 1.0% 하락. 회사는 4,800명(전 세계 직원의 약 2.1%) 감원을 발표했고, Xbox 게임 부문이 직격탄을 맞았으며, 동시에 여러 게임 개발 스튜디오를 매각하거나 분할할 계획입니다.
메타(Meta): 2.98% 상승 마감. 내부 코드명 '칸(Cannes)' 다크 프로젝트가 폭로되었는데, 외주 인력이 미성년자로 위장해 챗GPT(ChatGPT), 제미니(Gemini) 등 경쟁사 챗봇의 안전 방어선을 악의적으로 테스트한 것으로 알려졌습니다.
마이크론 테크놀로지(Micron Technology)와 웨스턴디지털(Western Digital): 저장장치 양대 강자가 각각 0.96%, 7.14% 상승했습니다. 씨티는 하반기 DRAM 공급 부족을 이유로 ‘상승 촉매’ 목록에 포함시켰고, 뱅크오브아메리카는 저장장치 업종 밸류에이션이 매우 낮다고 주장하며 마이크론에 1,550달러라는 놀라운 목표가를 제시했습니다. 골드만삭스는 AI 서버로 인한 1TB SSD 가격 두 배 상승을 근거로 웨스턴디지털 목표가를 650달러로 대폭 상향 조정했습니다.
스페이스X(SpaceX): 주가는 1.02% 소폭 하락했습니다. 회사는 불과 15일 만이라는 기록적인 기간으로 7월 7일 나스닥 100 지수에 공식 편입될 예정이며, JP모건은 나스닥 100 지수 펀드만으로 약 43억 달러의 패시브 자금 유입이 있을 것으로 예상합니다. MSCI와 FTSE 러셀 지수 조정분까지 합치면 패시브 자금 유입 규모가 350억 달러에 육박할 수 있습니다. 또한, 자회사 xAI는 스페이스XAI로 공식 명칭을 변경하고 2027년까지 미국 중서부에 250MW 규모의 수랭식 컴퓨팅 센터를 건설할 계획입니다. 다만 과거 데이터상 팔란티어(Palantir)와 스트래티지(Strategy)는 나스닥 100 지수 편입 후 단계적 고점 형성 후 조정을 보였습니다. 이는 지수 편입이 새로운 상승의 시작이라기보다 기대감의 실현에 가깝다는 것을 의미합니다. 현재 스페이스X는 AI 인프라 열풍의 정점에 있는 만큼, 향후 자금 차익 실현 압력을 주시해야 합니다.
테슬라(Tesla)와 리비안(Rivian): 테슬라 주가는 6.69% 상승했는데, 새로 출시한 7인승 롱레인지 모델 Y L이 기존 자동차 업체들의 SUV 시장을 성공적으로 흡수한 데 힘입었습니다. 한편, 경쟁사 리비안은 8.11% 상승했으며, 2분기 매출을 15억 5천만~16억 5천만 달러로 예상하며 강력한 시장 수요를 드러냈습니다. 사업 확대를 위해 리비안은 증권거래위원회에 추가 자금 조달을 위한 A 클래스 보통주 7,500만주 재발행 계획을 제출했습니다.
퀄컴(Qualcomm)과 AMD: 퀄컴은 거의 6% 가까이 급등했지만, 씨티는 ‘스마트폰 판매 부진’을 이유로 '하락 촉매' 관찰 목록에 포함시켰습니다. AMD는 6.61% 폭등했습니다. 골드만삭스는 목표가를 450달러에서 640달러로 대폭 상향하며, AI 수요가 더 광범위한 CPU 및 하위 공급망으로 전이되고 있음을 확인했습니다.
TSMC와 브로드컴(Broadcom): TSMC는 4.06% 상승 마감했습니다. 씨티 애널리스트는 TSMC의 비교 불가능한 규모의 우위가 수익성을 뒷받침할 것이라며 7월 중순 실적 전망 상향 조정을 예상했습니다. 브로드컴은 3.73% 급등하며 애플과 맞춤형 칩 협력을 2031년까지 연장한다고 발표해, 클라우드 업체들의 자체 ASIC 개발로 인한 대체 효과라는 시장의 단기적 우려를 완전히 불식시켰습니다.
월마트(Walmart): 장후 거래에서 주가가 거의 보합세였으나, 백악관의 중간 선거 인플레이션 압력 완화용 정치 도구로 전락하는 모습입니다. 트럼프는 월마트가 '정부 요청에 따라' 건국 250주년을 기념해 상품 가격을 대폭 인하했으며, 다진 쇠고기 가격이 15% 가까이 폭락했다고 대대적으로 선전했습니다. 트럼프는 이뿐 아니라 이를 '애국적 행보'라고 치켜세우며 다른 소매업체들도 즉시 동참해야 한다고 공개적으로 위협했고, 크로거(Kroger) 등 기업들은 사상 최대 규모의 가격 인하 압박에 시달리고 있습니다.
암호화폐 관련주 반등: 트럼프가 백악관에서 “나는 암호화폐의 확고한 지지자”라고 노골적으로 발언하자 비트코인이 곧바로 직선 상승하며 64,700달러를 돌파, 섹터 전체가 광란의 축제 분위기를 연출했습니다. 채굴 회사 IREN은 13% 이상 폭등, CIFR과 BMNR은 8% 이상, Circle과 Hut 8은 6% 이상 상승했으며, 로빈후드(Robinhood)까지 4% 이상 올랐습니다. 스트래티지가 지난주 비트코인 2.16억 달러어치를 매도하고 2분기 디지털 자산에서 83.2억 달러 대규모 손실을 기록한 악재를 성공적으로 상쇄했습니다. 투자은행 칸토 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)는 이 와중에 MSTR을 지지하며, 우선주 STRC를 100달러 액면가로 회복시키는 것이 비트코인 매수 엔진을 재가동하는 핵심이라고 분석했습니다. 한편, 자산 토큰화 선두 업체 시큐리타이즈(Securitize)는 우회상장에 성공해 4억 달러를 조달했으며, CEO 카를로스 도밍고(Carlos Domingo)는 이 자금으로 거대한 RWA 시장에서 적극적인 인수합병에 나설 것이라고 밝혔습니다. 하지만 자사 주가는 오히려 11.54% 급락했고, 장후 거래에서 4% 가까이 상승했습니다.

씨티, SpaceX에 매수 등급 부여, 목표가 200달러

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