월가 조간: AI+클라우드 컴퓨팅 다시 시장을 장악, 아마존 3조 달러 문을 두드리다

매주 월요일부터 금요일 오전, 거시경제·미국 주식·AI·귀금속·원유 등 방향에 초점을 맞춰 데이터로 시장을 복기하고 흐름으로 기회를 포착합니다. PANews 제작.

8월 첫 거래일, 월가는 강한 출발을 보였습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 미국-이란 협상 진전 시그널을 내놓으면서 시장은 호르무즈 해협 통항 재개 가능성에 다시 베팅했고, 원유 리스크 프리미엄이 빠르게 축소되며 미 증시와 채권이 동반 상승했습니다.

미 3대 지수는 일제히 상승했으며, 다우존스 산업평균지수는 1.32% 올라 종가 기준 사상 최고치를 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 2.13% 급등했고, S&P 500 지수는 1.48% 상승해 사상 최고치에 근접했습니다.

이란, 미국과의 협상 부인… 트럼프, 석유 메이저에 유가 인하 압박

트럼프 대통령은 월요일 미-이란 협상이 시작되었으며 1단계로 호르무즈 해협 개방, 2단계로 비핵화를 추진한다고 밝혔고, 해협이 “늦어도 내일 재개될 수 있다”고 시사했습니다.

이란 고위 관리는 즉각 반박하며 미국과의 직접 협상을 부인했고, 이란은 오만과 호르무즈 해협의 안전한 통항 방안을 논의 중일 뿐이라며 미국이 비(非)이란 항로를 개설하는 것을 절대 용납하지 않을 것이라고 경고했습니다. 양측의 주장이 엇갈렸지만 협상 기대감 속에 WTI 원유는 전일 7.42% 폭락했고, 브렌트유도 약 6% 급락했습니다.

트럼프 대통령은 동시에 미국 석유 기업들을 압박하며 엑슨모빌과 셰브론을 지목해 “지금 당장 소비자 유가를 낮추라”고 요구했습니다. 데이터에 따르면 엑슨모빌과 셰브론의 2분기 합산 순이익은 290억 달러에 달해 하루 평균 약 3억 1,800만 달러의 수익을 올렸으며, 전년 동기 대비 3배 이상 증가했습니다. 트럼프 대통령은 석유 기업들이 공급 부족을 틈타 폭리를 취하고 있다며 강한 불만을 표출했습니다.

에너지 업종은 S&P 500의 11개 업종 중 유일하게 하락 마감했으며, 투자자들은 중동 분쟁으로 형성됐던 에너지 리스크 프리미엄을 축소하기 시작했습니다.

귀금속 강보합세, 미 국채 금리 하락, 엔화 개입이 시장의 초점

금은 핵심 지지선인 4000달러를 방어하며 장 막판 소폭 상승 마감했습니다. 한국은행이 13년 만에 처음으로 국내 정제 금괴 매입을 계획하고 있으며, 2분기 중 소량의 금 ETF를 이미 매입했다는 소식에 공식 매수세가 금의 중기 포지셔닝 논리를 뒷받침했습니다. 한국은행은 지정학적 리스크로 인해 외환보유액 분산 필요성이 커졌으며, 7월 말 기준 금 보유량은 104.4톤, 6월 말 외환보유액은 4,273.6억 달러라고 밝혔습니다.

금리 시장에서는 유가 하락 영향으로 10년 만기 미 국채 금리가 약 5bp 내린 4.68% 부근까지 하락했고, 2년물 금리는 약 4.246%로 마감하며 장기물이 단기물보다 강세를 보였습니다. ING 금리 전략가 미히엘 터커(Michiel Tukker)는 유가가 여전히 가장 큰 불확실성 요인이며 이번 주 금리 방향을 크게 좌우할 것이라고 직설적으로 말했습니다. B. Riley Wealth의 수석 시장 전략가 아트 호건(Art Hogan)도 트레이딩 데스크의 핵심 시장 모니터링 논리를 요약하며 **“매일 아침 일어나면 두 가지 지표를 먼저 확인한다. 국제 유가와 10년물 미 국채 금리다. 둘 다 하락하면 시장은 대체로 안정적이다”**라고 전했습니다.

달러 인덱스는 하락 후 안정을 되찾으며 한때 100선을 하회했습니다. 달러가 급격히 약세를 보이지 않은 것은 미국 제조업 지표 호조로 시장의 빠른 완화 기대가 약화된 덕분입니다. 미국 7월 ISM 제조업 지수가 2022년 5월 이후 최고치인 55.6으로 급등했음에도, 시장이 반영하는 연준의 9월 금리 인상 확률은 66.5%를 유지했습니다.

또한 엔화 환율 변동이 주목을 받았습니다. 추정에 따르면 일본은행은 7월 30일부터 31일까지의 시장 개입에 총 약 870억 달러(약 11조 엔)를 동원했습니다. 시장에서는 일본이 개입 자금 마련을 위해 미 국채를 매도할 경우 금리가 오를 수 있다는 우려가 있었으나, 스콧 베센트(Scott Bessent) 미국 재무장관은 연준이 제공하는 유동성 메커니즘을 통해 각국이 미 국채를 담보로 달러를 확보할 수 있어 국채를 직접 매도할 필요가 없다고 안심시켰으며, 이는 단기적으로 미 국채 시장의 부담을 완화했습니다.

매그니피센트7 반격 개시, 아마존 시가총액 3조 달러 클럽 입성

미 증시는 간밤 강한 반등을 연출하며 AI와 클라우드 컴퓨팅 내러티브가 전면 복귀했습니다. 기술주 ‘매그니피센트7’ 지수는 3.6% 급등해 3월 31일 이후 최고의 하루 성적을 기록했습니다. 이 가운데 아마존 주가는 4% 이상 올라 시가총액이 처음으로 3조 달러를 돌파했고, 엔비디아는 3% 가까이 상승하며 시총 5조 달러를 회복했으며, 메타는 6% 이상, 마이크로소프트와 구글은 각각 5% 가까이 상승했습니다.

자금 흐름을 보면 시장이 방어주에서 공격주로 이동하고 있으며, 클라우드 서비스 기업 코어위브(CoreWeave), 오라클, 그리고 AI 애플리케이션 소프트웨어 종목인 팔란티어(Palantir), 스노우플레이크(Snowflake) 등이 동반 강세를 나타냈습니다. 모건스탠리의 최신 보고서는 AI 섹터 조정이 주로 기술적 요인에 의해 촉발되었으며, 기업용 AI 도입의 높은 ROI와 컴퓨팅 수요의 지속적 증가가 AI 인프라 사이클의 장기 논리를 뒷받침한다고 진단했습니다. 아울러 광통신, 양자컴퓨팅 및 우주 테마주들도 활발하게 움직였습니다.

주요 프로젝트 동향 및 주가 변동:

아마존 +4.58%: 예상치를 웃도는 2분기 AWS 클라우드 실적에 힘입어 아마존 시가총액이 사상 처음으로 3조 달러를 돌파했습니다. 월가는 2026년 연간 설비투자 상향 조정에 대해 매우 낙관적이며, AI 컴퓨팅 공급 부족 추세가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 제프 베조스 회장 역시 이 흐름에 편승해 41억 달러 규모의 지분 매각 계획을 내놓았습니다. 관련 클라우드 섹터가 일제히 급등했습니다: 코어위브 +19%, 네비우스(NEBIUS) +11% 이상, 오라클 +9% 이상.
메타 +6% 이상, 매그니피센트7 중 상승률 1위: AI 인프라에 대한 높은 투자가 단기적으로 수익을 압박하지만 시장은 장기적 포지셔닝을 더 높이 평가하고 있습니다. 마크 저커버그 CEO는 2026년 자본 지출 상한을 최대 1,450억 달러로 제시하며 메타가 AI 인프라에 지속적으로 투자할 것임을 재확인했습니다.
구글 +5% 가까이, 시가총액이 애플을 제치고 글로벌 2위로 올라섬: 부외 지급보증 규모가 9개월 만에 6배 급증한 438억 달러에 달하며, ‘재무적 지급보증’을 통해 TPU 주문을 확보하고 데이터센터 확장을 가속화하고 있습니다.
마이크로소프트 +4.93%, 최근 3거래일 누적 약 25% 상승: 실적 발표 이후 기관들의 목표가 상향 조정이 이어졌습니다. UBS는 목표가를 480달러에서 525달러로, CMB인터내셔널은 616달러에서 634달러로 올려잡으며 ‘매수’ 의견을 유지했고, 기관 컨센서스 평균 목표가는 약 565달러입니다.
엔비디아, AI 인프라 거래 훈풍 속에 3% 가까이 상승하며 시가총액 5조 달러 회복: 골드만삭스의 수석 전략가 벤 스나이더(Ben Snider)는 투자자들이 최근 AI 및 모멘텀 자산의 변동성을 지나치게 우려할 필요가 없다며, 이번 조정은 집중도 완화와 숨 고르기 성격에 가깝고, 견조한 기업 실적이 여전히 미 증시 강세장의 핵심 동력이라고 밝혔습니다. 골드만은 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 엔비디아, 브로드컴 등이 여전히 주요 실적 기여 종목이라고 지목했습니다.
스페이스X +5.68%, 실적 발표 앞두고 장 막판 급등: 스페이스X는 8월 4일 장 마감 후 상장 이후 첫 분기 실적을 발표할 예정입니다. 이 종목은 6월 중순 상장 후 한때 여러 주간 135달러인 공모가를 밑돌았고, 장중 고점 대비 50% 이상 하락해 시가총액이 5,000억 달러 이상 증발했습니다. 일론 머스크는 X 플랫폼 이용자에게 현재가 훗날 ‘절호의 매수 기회’로 기억될 것이라는 데 동의한다고 답했습니다. 이 한마디는 개인 투자자 심리에 뚜렷한 점화 효과를 내며 실적을 앞두고 반등을 노린 자금이 유입됐습니다. 관련 우주 테마주 동반 상승: 로켓랩(Rocket Lab), 보잉 +8% 이상(737 Max 7, FAA 감항 인증 획득), AST 스페이스모바일(AST SpaceMobile) +8% 가까이, 비아샛(Viasat) +6% 가까이.
팔란티어(Palantir) 시간외 +14% 이상, 2분기 실적과 연간 가이던스 모두 서프라이즈. 연간 매출 가이던스가 기존 예상을 크게 웃도는 81.5억~81.6억 달러로 상향 조정되었습니다. 미국 상업 부문 매출은 전년 동기 대비 149% 급증하며 AI 실제 도입 내러티브가 재차 입증되었습니다. AI 앱 소프트웨어주 강세 지속: 레딧(Reddit) +10% 가까이, 스노우플레이크(Snowflake) +5% 가까이, 서비스나우(ServiceNow), 앱러빈(Applovin), 데이터독(Datadog) +2% 이상.
스냅(Snap) 시간외 +7% 이상: 월드컵 광고 특수로 2분기 매출이 예상치를 웃돌았으나, CEO는 AR 안경이야말로 최대 장기 기회라고 강조했고, 자금은 이 장기 내러티브에 뜨겁게 호응했습니다.
AI 데이터센터 수요에 광통신 섹터도 점화: 어플라이드 옵토일렉트로닉스(Applied Optoelectronics) +17% 가까이, AXT Inc +14% 가까이, 루멘텀(Lumentum), 코히어런트(Coherent) +9% 이상, 코닝(Corning) +6% 이상, 크레도(Credo) +5% 이상.
양자컴퓨팅 테마 전반 상승: D-웨이브 퀀텀(D-Wave Quantum) +10% 이상, 리게티 컴퓨팅(Rigetti Computing) +7% 이상, 아이온큐(IonQ) +7% 가까이, IBM, 허니웰(Honeywell) +1% 이상.
스토리지 섹터 반등: 마이크론 테크놀로지(Micron)는 장중 6% 가까이 하락했다가 반등 마감했고, 샌디스크(SanDisk)는 +6.03%로 NAND 업황 회복 및 데이터센터 수요 기대에 힘입어 상승했습니다. 씨게이트(Seagate)는 -2.93% 하락했지만, BNP파리바가 목표가를 1,050달러에서 1,275달러로 대폭 상향하고 ‘시장수익률 상회’ 의견을 유지했습니다. 근거는 AI 애플리케이션이 만들어내는 방대한 데이터가 니어라인 HDD 수요를 끌어올리고 있으며, 2028~2029년 장기 계약 물량 증가가 향후 매출과 가격 안정에 기여할 것이라는 점입니다.
암호화폐 테마 대부분 상승, 소파이 테크놀로지스(SoFi Technologies) +10% 이상, 아이렌(IREN) +8% 이상, 헛8(Hut 8), 로빈후드(Robinhood) +4% 이상, 스트래티지(Strategy) +2% 가까이. 모건스탠리는 현재 테라울프(TeraWulf), 사이퍼 마이닝(Cipher Mining), 헛8(HUT 8), 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms), 어플라이드 디지털(Applied Digital) 및 갤럭시 디지털(Galaxy Digital) 등 관련 종목의 밸류에이션이 낮은 수준에 머물러 있어 재평가 여지가 존재한다고 분석했습니다. 한편 게임스탑(GameStop)은 -12% 이상(앞서 회사가 14억 달러 규모의 전환사채 사모 교환을 발표), 서클(Circle)은 -4% 가까이 하락했습니다.

다음 주목할 점:

8월 4일 (화)

8월 4~6일 Ai4 2026 및 FMS 플래시 메모리 서밋 개막: 북미 AI 산업 서밋과 글로벌 플래시 메모리 서밋이 동시에 개막하며, 엔비디아, 구글, 마이크로소프트, 메타, 삼성 등 산업 체인 거물들이 참석한다. Hinton, 리페이페이, 앤드류 응 세 AI 대부급 인물이 처음으로 같은 무대에 서며, 삼성은 HBM4E 로드맵을 발표할 예정이다.
주요 실적: Hut 8, Cipher Mining, 캐터필러, 화이자, 머크, 스포티파이, HSBC 홀딩스, 테크트로닉 인더스트리즈 등.

8월 5일 (수)

04:30 SpaceX 상장 후 첫 실적: 시 장은 스타링크 매출, 스타십 상용화 진행 상황, 잉여현금흐름 및 자본 지출 속도에 주목한다. SpaceX가 이틀 후 대규모 제한주 해제를 앞두고 있어, 실적이 충분히 강력한 성장 내러티브를 제시하지 못하면 주가는 유동성과 밸류에이션의 이중 압박을 받을 수 있다. 스타링크 매출과 상업용 발사 가이던스가 강력할 경우, 해제 전 매도 압력을 완화할 수 있을 것으로 기대된다.
05:00 AMD, Astera Labs, Arista Networks 실적: AMD 실적은 AI 칩 2군 진영의 주요 시험대다. 시장은 MI 시리즈 AI 칩 출하량, 데이터센터 매출, 총이익률, 하반기 가이던스에 주목한다. Astera Labs는 AI 서버 상호연결 및 데이터센터 연결 칩의 중요한 종목이며, Arista는 AI 네트워크 스위치와 클라우드 데이터센터 자본 지출의 풍향계이다.
백악관, AI 기업 회의 개최 예정, AI 규제 프레임워크 검토: OpenAI, 구글, Anthropic, 메타 등이 참석해 논의한다. 프레임워크가 자발적 안전 테스트와 온건한 규제 쪽으로 기울면, 주요 AI 기업의 밸류에이션 할인율이 낮아질 수 있으며; 심사 체계가 강화되면 중소 모델 기업과 애플리케이션 계층 기업은 더 높은 컴플라이언스 비용에 직면할 수 있다.