월가 조간 브리핑: S&P 500과 다우 지수 동반 신고가, 필라델피아 반도체 지수 및 반도체주 4일 연속 상승, SanDisk와 Intel 10% 이상 급등, Micron 시가총액 1조 달러 회복

매주 월요일부터 금요일 오전까지, 거시경제, 미국 증시, AI, 귀금속 및 원유 등 분야에 집중하여 데이터로 시장을 복기하고 트렌드로 기회를 포착합니다. PANews 제작.

지난밤 미국 증시는 강력한 기업 실적과 지정학적 낙관론이라는 이중 호재에 힘입어 전방위적으로 급등했습니다. 다우존스 산업평균지수는 1.71% 급등하며 처음으로 54,000선을 돌파, 사상 최고 종가 기록을 세웠고, S&P 500 지수는 1.79% 상승하며 역시 신기록을 경신했으며, 나스닥 종합지수는 2.59% 상승하며 기술 섹터가 상승세를 주도했습니다. 시장 심리는 최근의 변동성 장세에서 빠르게 추격 매수 모드로 전환되었으며, 불과 며칠 만에 한 달 최저점 부근에서 사상 최고치로 직행했습니다.

호르무즈 해협 협정 타결 임박, 유가 3일 연속 하락

시장이 가장 주목한 거시 이벤트는 호르무즈 해협 긴장 완화 조짐입니다. Axios 보도에 따르면, 미국, 이란, 오만이 임시 협정 타결에 근접했으며, 현지 시간 수요일 공식 발표를 목표로 하고 있습니다. 이 협정의 목적은 호르무즈 해협 재개방, 미-이란 휴전 복원, 그리고 후속 핵 협상 여건 조성입니다. 이 지정학적 호재의 영향으로 에너지 공급 차질 우려가 완화되며 국제 유가가 큰 폭으로 하락했습니다. WTI 원유는 전일 5.58% 급락했고, 8월 들어 13.27% 하락하여 현재 배럴당 73.5달러 부근에서 등락 중입니다. 브렌트유는 80달러 선이 무너지며 최저 77.7달러까지 하락, 이번 달 약 12% 하락했습니다.

이번 합의는 잠정적으로 60일간 유효하며, 향후 연장될 가능성이 있습니다. 현재 논의되는 방안에 따르면, 모든 입항 선박은 이란 해안에 가까운 북측 항로를, 출항 선박은 오만 해안에 가까운 남측 항로를 일괄 사용하며, 오만과 이란이 공동 조정합니다.

이 협정에는 또 하나의 중요한 내용이 포함되어 있습니다. 각국은 30일 이내에 호르무즈 해협 중앙 항로의 기뢰 제거 작업을 완료할 계획입니다. 블룸버그 통신에 따르면, 이란의 태도에 변화가 생겨 해운사 및 보험사의 신뢰를 얻기 위해 처음으로 유럽 국가들의 기뢰 제거 참여를 허용하는 방안을 고려 중입니다. 60일간의 임시 협정 기간 동안 각 측은 통행료나 관련 비용을 부과하지 않습니다. 장기적으로 오만은 말라카 해협 모델을 참고하여 걸프 국가 및 국제해사기구(IMO) 관련 유럽 회원국들이 공동 출자하는 '자발적 기금'을 조성하여 항로 유지보수, 수색 구조 및 안전 보장에 사용할 것을 제안했습니다. 오만 외에도 카타르, 파키스탄, 사우디아라비아가 중재에 참여했습니다.

협정이 빠르게 진전되고 있음에도 불구하고, 여전히 여러 불확실성에 직면해 있습니다. 이란 내부 강경파인 혁명수비대는 외국군의 기뢰 제거 참여 및 항로 통제권에 대해 여전히 이견을 보이고 있으며, 이전에도 협정 결렬로 군사적 충돌이 격화된 전례가 있습니다.

유가 하락으로 인플레 우려 완화, 9월 금리 인상 가능성 감소

유가 급락은 인플레이션 우려를 현저히 완화시켜 10년 만기 미 국채 금리가 약 6bp 하락한 4.6% 부근까지 내려가며 위험 자산에 추가적인 지지를 제공했습니다. 웰스파고 등 기관들은 유가 하락이 에너지 가격 압력을 완화하는 데 도움이 되지만, 전반적인 물가 경직성은 여전히 존재하여 인플레이션이 하루아침에 정상화되기는 어렵다고 지적했습니다.

달러는 소폭 약세를 보였고, 엔화 상승세는 멈췄습니다. 금리 및 기관 전망과 관련하여, CME 페드워치에 따르면 9월 25bp 금리 인상 확률은 약 57.1%로 전일 67.2% 대비 큰 폭 감소했으며, 동결 확률은 42.9%입니다. 시장은 이번 주 금요일 발표될 비농업 고용 보고서를 주시하고 있으며, 견조한 지표는 금리 인상 기대를 강화하고, 부진한 지표는 동결 가능성을 높일 수 있습니다. JP모건 등 기관들은 유가가 국채 움직임을 주도하는 가운데, 고용 지표가 단기 가격 책정의 핵심 분기점이 될 것으로 보고 있습니다.

AI 거래 재개, 자금, '컴퓨팅-애플리케이션-인프라' 선순환 재신뢰

지난밤 미 증시에서 가장 강세였던 방향은 여전히 AI였습니다. 단순히 반도체 주식 상승에 의존했던 과거와 달리, 이번 AI 랠리는 더욱 완성된 모습을 보였습니다. Palantir는 강력한 실적으로 AI 애플리케이션이 매출 성장을 이끌 수 있음을 증명했고, 반도체, 스토리지 및 광통신 섹터는 컴퓨팅 수요가 여전히 증가하고 있음을 반영했으며, 캐터필러는 데이터센터 건설 수요가 전통적인 산업 장비 분야로 전이되고 있음을 보여주었습니다.

필라델피아 반도체 지수는 6.55% 급등하며 4일 연속 상승했고, 30개 구성 종목이 대부분 올랐습니다. 메모리 반도체, 광통신, AI 소프트웨어, 데이터센터 인프라, 산업 장비 등 섹터가 두드러진 성과를 보였습니다. 나스닥 100 지수는 하루 만에 약 3.3% 상승, 2025년 5월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했습니다.

대형 기술주도 대체로 강세를 보였습니다. 엔비디아 2% 이상, 애플, 마이크로소프트, 테슬라 1% 이상, 구글 1.11% 상승했으나, 아마존은 2% 이상 하락했습니다. 지난 4거래일 동안 기술 대장주 7개 종목은 합계 약 10% 상승하여, 자금이 다시 대형 성장주로 회귀하고 있음을 시사합니다.

골드만삭스 수석 기술 트레이더 피터 캘러한은 이번 상승이 네 가지 요인에서 비롯되었다고 분석했습니다. 사전에 시장이 위험 회피 국면을 거쳐 매도 포지션이 정리되었고, 기술적 지표가 개선되었으며, 나스닥 100 밸류에이션이 5년 평균 대비 약 10% 할인된 상태였고, 실적 시즌이 기업 이익에 대한 투자자 신뢰를 개선했다는 점입니다.

하지만 골드만삭스 트레이딩 데스크는 시장 거래량이 5일 평균선 대비 7% 낮아 활성도가 그리 높지 않다고 경고하기도 했습니다. 이는 지수 상승세는 강력하지만, 모든 자금이 전면적으로 복귀한 것은 아니며, 향후 실적과 거시 지표가 상승세를 계속 뒷받침할 수 있는지 지켜봐야 함을 의미합니다.

주요 프로젝트 동향 및 주가 변동:

Palantir가 29.45% 상승 마감하며 200일 이동평균선을 강하게 돌파했다: 회사의 2분기 매출이 전년 동기 대비 93% 폭증한 19.35억 달러를 기록했고, 미국 상업 부문 매출은 149%나 급증했다. CEO 알렉스 카프(Alex Karp)는 이번 분기를 ‘경이로운’ 분기라고 평가하며 AI 주권 수요가 현실화되고 있다고 밝혔다. 관련 AI 소프트웨어주도 동반 상승해 Datadog, Shopify가 5% 이상, ServiceNow, Applovin이 3% 이상, Adobe, 세일즈포스가 2% 이상 올랐다.
캐터필러가 5% 이상 급등하며 사상 최고치를 기록했다: 이 중장비 대기업의 2분기 매출이 처음으로 200억 달러를 돌파(전년 대비 24% 증가)했으며, 연간 실적 가이던스를 전면 상향 조정했다. 웰스파고 전략가 오성 권(Ohsung Kwon)은 캐터필러가 ‘AI와 가장 밀접하게 연결된’ 전통 주식 중 하나라며, 데이터센터 건설에서 비롯되는 낙수 효과가 이제 막 시작됐다고 분석했다. 산업재 섹터는 올해 들어 약 20% 상승하며 강세를 보였다.
SpaceX가 9.43% 상승 마감했으나, 장후 시간외 거래에서 대규모 자본 지출 우려로 한때 9% 가까이 급락했다: 전날 머스크는 AI 서비스에 엔비디아 아키텍처를 독점적으로 채택할 것이라고 확인하며 미국 통신 시장을 겨냥했다. 우주 관련주가 전반적으로 상승했으며, 로켓랩(Rocket Lab)은 6% 가까이 상승(미국 우주군과 3.97억 달러 계약 체결), AST 스페이스모바일은 11% 가까이 상승했다. 장후 공개된 첫 실적 보고서에 따르면 2분기 매출 78억 달러로 전년 대비 92% 증가했고 EBITDA도 크게 늘었으나, AI 관련 자본 지출은 158억 달러에 달했으며 향후 분기에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다.
AMD가 7% 상승 마감한 뒤 장후 8% 가까이 하락했다: 리사 수 CEO는 데이터센터 매출이 2027년까지 두 배로 늘어날 것으로 전망하며 Anthropic 등과의 협력을 발표했다. 반도체 섹터가 크게 상승했으며, ARM이 17.36% 급등, 마벨 테크놀로지가 13% 가까이, 인텔이 11% 가까이, 퀄컴이 7.23%, 브로드컴이 7% 가까이, TSMC가 2% 이상 상승했다. 장후 공개된 2분기 실적은 매출 115.4억 달러로 전년 대비 50% 증가하며 예상치를 넘었지만, 3분기 매출 가이던스는 시장을 완전히 ‘압도’하지는 못했다.
엔비디아가 2.56% 상승 마감했다: 젠슨 황 CEO가 Alpamayo 2 Super를 정식 오픈소스로 상용화한다고 발표했다. 이는 자율주행 분야를 겨냥한 엔비디아의 오픈소스 추론 모델로, 로보택시, 로봇, 물류 차량 등 응용 분야의 발전을 촉진하는 것이 목표다. 한편 SpaceX는 향후 AI 서비스를 ‘독점적으로’ 엔비디아 시스템을 기반으로 운영할 것이라고 밝혔으며, 지상과 우주 양측에 엔비디아 Vera Rubin NVL72 랙 규모 시스템을 배치할 계획이다.
마이크론 테크놀로지가 7.62% 상승 마감하며 시가총액 1조 달러 대열에 복귀했다: 뱅크오브아메리카(BoA)는 매수 등급과 목표주가 1,550달러를 재확인하며 최근 조정을 ‘절호의 매수 기회’로 평가했고, 메모리 칩 가격이 2027~2028년 정상 수준을 회복할 것으로 전망했다. 메모리 섹터가 일제히 상승했으며, 샌디스크가 10.84% 상승(SK하이닉스와 고대역폭 플래시메모리 HBF의 첫 표준 규격 발표), 램버스 9% 이상, SK하이닉스 8% 이상, 웨스턴디지털 4% 이상 올랐다.
인텔이 10.84% 상승 마감했다: 언론 보도에 따르면 인텔의 EMIB-T 첨단 패키징 기술이 진전을 보여 패키징 수율이 90%에 근접했으며, TSMC의 CoWoS 방식 대비 비용이 약 50% 저렴하다. 인텔은 2027년부터 이 패키징 서비스를 대규모로 제공할 예정이며, 오하이오주 대형 팹 단지 건설도 지속 추진해 2031년 완전 가동을 목표로 하고 있다.
오라클이 2.74% 상승 마감했지만, 주가는 6월 이후 반토막이 났다. 5년 만기 신용부도스와프(CDS) 스프레드가 2008년 금융위기 당시 최고치를 넘어서며 사상 최고치로 치솟았다. AI 데이터센터 건설을 위해 공격적으로 차입한 결과 현재 부채 규모가 1,295억 달러에 달하며, S&P**글로벌은 신용등급을 ‘정크등급’보다 한 단계 높은 BBB-**로 강등했다. 무디스는 레버리지 비율이 5배에 육박할 수 있다고 경고했으며, 시장은 15년 장기 임대 계약과 단기 AI 계약 간의 불일치 리스크를 깊이 우려하고 있다.
Bitdeer가 장중 한때 23% 급등했으나 종가는 0.09% 상승에 그쳤다: Bitdeer는 노르웨이 클라우드 스타트업 Volta Infra와 엔비디아 GPU를 배치하고 주요 AI 연구소에 서비스를 제공하기 위한 16년짜리 데이터센터 호스팅 및 서비스 계약을 체결했다. 한편, 앤트로픽(Anthropic)은 Volta와 100억 달러 규모의 6년간 컴퓨팅 파워 계약을 체결한 것으로 알려졌다.
Arista Networks(ANET)가 3.04% 상승 마감한 후 장후 12.5% 급등했다: AI 네트워크 수요에 힘입어 2분기 매출이 30억 달러를 소폭 상회하며 전년 대비 37.7% 증가했으며, 2026년 가이던스를 세 번째 상향 조정해 연간 매출 126억 달러, 연간 성장률 약 40%를 예상했다.
애플이 2% 가까이 상승했다: 애플은 9월 출시 행사 준비에 착수했으며, 미국 리테일 직원들이 현장 근무에 지원할 수 있도록 했고, 행사는 9월 상반기에 열릴 것으로 예상된다. 또한 애플이 판사에게 OpenAI의 자사 영업비밀 사용을 즉시 금지하고 모든 기밀 정보를 반환하도록 요청했다고 보도되었다.

향후 주목해야 할 점:

8월 5일 주요 실적 발표: Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene 등.

8월 6일 (목요일)

SpaceX 보호예수 해제: SpaceX 최대 9억 1,150만 주의 보호예수가 해제되며, 최신 주가 기준으로 추산한 잠재 가치는 약 1천억 달러에 달해 이번 주 최대 유동성 스트레스 테스트가 될 전망이다. 해제 후 매도 압력이 제한적이라면 고평가 기술 자산에 대한 시장의 소화 능력에 대한 신뢰가 강화될 것이며, 매도가 집중적으로 쏟아지면 나스닥 및 머스크 관련 자산 투자 심리를 끌어내릴 수 있습니다.
05:00 샌디스크, 웨스턴디지털 장 마감 후 실적: 스토리지 섹터 심리 방향에 직접적인 영향을 미칠 전망이다. 마이크론, 샌디스크, SK하이닉스가 최근 연속 조정을 겪은 후, 시장은 엔터프라이즈 SSD, NAND 가격, AI 데이터센터 스토리지 수요, 재고 사이클 및 하반기 가이던스에 집중할 것입니다.