매주 월·수·금요일, 크립토 시장과 일본·한국·중국 A주·홍콩 증시에 주목하며 데이터로 시장을 되짚고 추세로 선기를 잡습니다. PANews가 제작합니다.
50주선 이탈로 롱·숏 혈투, BTC는 200일선으로 물러나 CPI 최종 심판 대기
비농업 고용지표가 예상을 크게 웃돌며 연준의 12월 금리 인상 기대가 굳어졌고, 여기에 주말 엔비디아 CEO의 성 스캔들과 미국-이란 협상 교착까지 겹치면서, 유일하게 24시간 문을 연 크립토 시장이 가장 먼저 매크로 리스크 회피 심리의 현금인출기가 되고 말았다. 비트코인은 주말 횡보 흐름을 깨고 앞서의 8만7,000달러 고점에서 약 16% 조정했으며, 주말 7만5,000달러 고비를 이탈해 한때 아래로 꼬리를 빼며 7만3,510달러 부근까지 밀린 뒤 7만4,500달러 근처에서 등락했다. 4.47% 하락한 이번 주봉은 보기 드문 '5주 연속 음봉'을 기록했을 뿐 아니라 9월 중순 이후 처음으로 50주 이동평균선(약 7만5,500달러) 아래에서 마감해, 시장은 고변동성 분수령에 들어섰다.
붕괴 위기에 직면해 롱·숏 양측은 7만2,5007만3,500달러의 핵심 철벽 지지선을 두고 치열한 공방을 벌이고 있다. 다수의 저명한 애널리스트와 트레이더들은 200일 이동평균선(7만3,200달러 부근)과 5만7,0008만7,000달러 상승 구간의 0.5 피보나치 되돌림 레벨(7만2,581달러)이 지금 가장 결정적인 방어선을 이룬다고 지적했다. 또한 CoinAnk 데이터에 따르면 7만2,850~7만4,700달러 구간에는 최대 2억8,900만 달러 규모의 극단적 롱 청산 클러스터가 쌓여 있다.
그러나 50주선의 사수 여부는 여전히 기술적 분석가들을 식은땀 흘리게 했다. Doctor Profit은 50주선이 강세장의 마지막 방어선이라며, 이를 유효하게 되찾지 못하면 앞선 5만7,0008만7,000달러의 상승분이 강세장 함정으로 전락하고 가격이 6만8,0006만9,000달러의 피보나치 골든 포켓으로 곧장 향할 수 있다고 경고했다. Ash Crypto, Ardi, 그리고 Material Indicators 공동 창업자 Keith Alan도 이번 주 안에 이번 이탈이 '페이크 브레이크다운(속임수 하락)'임이 확인되지 않으면 비트코인이 매수 유동성을 찾아 6만6,000~7만 달러(200주선), 나아가 6만 달러 수준까지 추가 하락할 수 있다고 지적했다.
반면 Galaxy Digital 리서치 총괄 Alex Thorn은 2011년과 2019년의 역사 데이터를 인용해 시장을 안심시키며, 약세장 바닥 형성 이후 50주선을 처음 이탈했을 때 주봉 기준 신저가를 만든 적이 없다고 지적했다. 또한 애널리스트 Saif Trades와 Killa는 현재 약 16%의 조정은 강세장에서의 '더 높은 저점'일 뿐이라며 장기적으로는 9만 달러, 나아가 18만 달러까지 상승 관점을 유지한다고 확신했다.
파생상품 시장에서는 Coinbase의 지속적인 마이너스 프리미엄이 미국 현물 매수세의 부재를 보여주는 한편, 바이낸스에서는 여전히 75%의 계좌가 무작정 롱 포지션을 잡고 있다. 동시에 CoinGlass의 '순숏' 지표와 현물 매수벽은 모두 6만 달러 수준으로 후퇴했다. 트레이더 Stoic은 7만6,000달러가 현재의 '감마 플립 포인트'라며, 거래량을 동반해 이 지점에 안착해야만 마켓메이커가 '고점마다 매도'에서 '추세를 따라 매수'로 전환하며 8만 달러를 향한 문이 열린다고 지적했다. 7만6,000~7만7,600달러의 미결제약정 밀집 구간을 돌파하지 못하면 비트코인은 하락 중력에서 벗어나기 어려울 것이다.
향후 비트코인이 반격에 나설 수 있을지는 월요일 미국 증시 개장 흐름과 화요일 발표되는 미국 10월 CPI 물가 지표에 달려 있다. 물가 지표가 예상을 웃돌면 연준의 금리 인상 문이 완전히 굳어지며 비트코인을 7만2,000달러 매수벽 테스트로 몰아넣을 것이고, 반대로 물가가 완만하게 둔화하고 미 증시 반등이 뒷받침되면 시장은 강한 상승을 맞이할 수 있다. 또한 채굴 수익이 전기료를 커버하는 손익분기점(약 7만 달러)이 시장의 보이지 않는 지지선을 이루고 있다.
이더리움 ETF 순유출 지속, ETH 2,100달러 이탈로 알트코인 유동성 투매 사태
이더리움은 최근 펀더멘털과 기술적 측면에서 이중 타격을 입으며 핵심 방어선인 2,100달러를 한때 이탈해 최저 2,060달러까지 밀렸다. 자금 흐름 측면에서 SoSoValue 데이터에 따르면 이더리움 현물 ETF는 6주 연속 순유출을 기록했고 지난주 유출액은 3억6,500만 달러(이 중 블랙록 ETHA가 3억4,600만 달러)에 달했다. 또한 이더리움 공동 창업자 Vitalik Buterin은 AI 시대의 도전에 대응하기 위해 ETH를 '수수료 소각형 토큰'에서 '가치 저장' 자산으로 전환하자고 제안하며 내러티브 전환을 둘러싼 논의를 촉발했다.
기술적 측면에서 트레이더들은 일반적으로 2,100달러를 강세장과 약세장의 분기점으로 본다. 애널리스트들은 ETH가 단기적으로 2,210달러, 나아가 2,300달러를 빠르게 회복해야 하며, 그렇지 않으면 2,000달러 정수 관문을 쉽게 시험할 수 있다고 지적했다. 시장이 압박을 받는 가운데서도 온체인 '스마트머니'는 이미 역발상으로 포지션을 쌓기 시작했다. Lookonchain 모니터링에 따르면 한 고래가 3시간 만에 바이낸스에서 3만4,600 ETH(약 7,375만 달러)를 출금했고, 여러 대형 지갑이 2,149~2,155달러 구간에서 2만3,000 ETH 이상을 집중 매집했다.
알트코인 시장도 처참한 재편을 겪으며 USDT 도미넌스가 7.25%까지 치솟았다. 앞서 리눅스 취약점의 영향을 받았던 Threshold Network(tBTC) 크로스체인 브리지는 복구됐지만, Aave의 약 1억2,000만 달러 규모 예치 풀은 여전히 동결돼 있다. 또한 밈 거래 플랫폼 XXYY는 11월 말 서비스 종료를 선언했고, Web3 태스크 플랫폼 Galxe는 Gravity L1으로 통합되며 기존 서비스를 종료한다. Animoca Brands는 AI 에이전트와 Web3 디지털 소유권 인프라로 전환한다고 발표했다.
정치와 프로토콜 업그레이드 측면에서는, 크립토 슈퍼 PAC인 Fairshake가 중간선거에서 92%의 승률을 기록했음에도 규제의 먹구름은 여전히 드리워져 있다. 시장은 향후 이더리움 EIP 초안의 '버전화된 오퍼코드 가스 재책정(versioned opcode gas repricing)' 추진 상황을 주시할 것이다. ETH가 이번 주 2,000~2,100달러의 사활이 걸린 방어선을 지키지 못하면 알트코인 시장은 또 한 차례 깊은 디레버리징 청산에 직면할 수 있다.
오늘의 주요 뉴스:
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이번 주 예고 | 미국 10월 CPI 발표, Hyperliquid 생태계 L2 네트워크 Elysium 메인넷 출시
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업비트 24시간 거래량 순위: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
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비트코인 현물 ETF, 지난주 12억8,200만 달러 순유출…블랙록 IBIT 12억900만 달러로 1위
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이더리움 현물 ETF, 지난주 3억6,500만 달러 순유출…6주 연속 순유출
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HYPE 현물 ETF, 지난주 1,561만6,800달러 순유출…역대 세 번째로 큰 규모
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XRP 현물 ETF, 지난주 52만9,500달러 순유출
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SOL 현물 ETF, 지난주 2,625만2,100달러 순유출
오늘 시가총액 상위 100개 코인 최대 상승률: PEPE +5.6%, RENDR +4.9%, ARB +3.7%, QNT +3.2%, NIGHT +1.3%.
기술주 할인 시대에 젠슨 황 스캔들까지, 아시아태평양 증시는 극과 극
실리콘밸리의 '정치·윤리 폭풍' 여파로 한국 증시는 격렬한 변동을 겪었다. 코스피는 장중 한때 상승폭을 키웠으나 엔비디아 야간거래 급락이 전이되며 최종 0.79% 하락 마감했다. 한국 시장은 반도체 산업 체인에 대한 의존도가 매우 높은데, 엔비디아 CEO 젠슨 황의 개인 스캔들과 이로 인해 촉발된 외부 독립 감사설이 공급망 심리를 직접 강타하면서 삼성전자는 장중 상승폭을 크게 축소했다. SK하이닉스도 약세를 보였으며, 이와 연동된 레버리지 ETF 두 종목이 이번 주 목요일 전후로 청산·상장폐지되면서 자금을 빨아들이는 압박에 직면해 있다. 노무라증권 루팅(陆挺) 팀은 미국의 '블루 웨이브'가 데이터센터 승인을 틀어막으면 클라우드 대기업들의 칩 사재기 열풍이 끝나고, 아시아 회색 시장에 형성된 최대 200~300%의 GPU·HBM 프리미엄 거품이 곧바로 꺼질 것이라고 경고했다. 이는 이번 주 금요일 'IPO 코너스톤 투자자 신규 규정' 시행을 앞둔 한국 기술주에 무거운 그림자를 드리우는 것이 분명하다.
반면 일본 증시는 엔화 약세와 내수 회복 논리에 힘입어 독자적인 흐름을 보였고, 니케이225지수는 2.33% 상승 마감, 토픽스는 무려 3% 급등했다. 엔·달러 환율이 158.49 부근의 저점까지 하락하면서 일본 수출형 제조업체와 자동차 대표 기업들의 이익 전망이 크게 자극받았다. 엔비디아 사태가 일부 반도체 장비 섹터를 흔들었지만, 도요타와 미쓰비시중공업 등 전통 산업 대기업과 저평가 금융주의 강한 자금 흡수 효과가 일본 증시를 밀어올려 지난주 미 증시 조정을 따라가던 부진을 단번에 만회했다. 노무라증권 리포트는 일본 증시의 현 강한 모멘텀이 주로 엔화 약세에 따른 EPS 전망 상향과 미 증시 AI 충격 속 글로벌 자금의 지역 재배분에서 나온다고 분석했다.
홍콩 증시는 장중 내내 약세권에서 좁은 범위로 등락했고, 항셍지수는 0.13% 하락, 항셍테크지수는 0.92% 하락 마감했다. 컴퓨팅 하드웨어 섹터의 해외 매도 심리가 전이되며 홍콩 반도체주와 인터넷 기술주가 전반적으로 하락했고, 메이투안은 6.53%, 킹보드 라미네이트(建滔积层板)는 9.21% 하락했으며 샤오미와 알리바바도 소폭 압박을 받았다. 다만 Alphabet이 홍콩에서 10억~15억 달러 상당의 홍콩달러 채권 발행을 검토한다는 소식이 일부 유동성 심리를 끌어올렸다.
A주 시장은 내수와 신규 테마가 이끄는 저점 반등 흐름을 보였다. 상하이종합지수는 거래량이 줄어든 가운데 0.32% 상승 마감했고, 선전성분지수와 창업판지수는 0.27% 소폭 하락했으며, 전체 시장 거래대금은 1조4,900억 위안이었다. 장세는 뚜렷한 리스크 회피와 테마 분화를 나타냈다. 10월 석탄 채굴업 PPI가 36.6% 급등하고 석유·가스 채굴업이 35% 급등한 영향으로 석탄·도시가스 섹터가 선두로 급등했고, 정저우석탄전력(郑州煤电)과 승통에너지(胜通能源)가 상한가 행렬을 이끌었다. 기술 성장주 쪽에서는 애플이 알리바바 큐원(Qwen) 모델을 호출하는 휴머노이드 로봇 제어 시스템 HALO를 오픈소스로 공개해 유니트리 G1에서 91%의 작업 성공률을 달성했다는 소식이 휴머노이드 로봇 상한가 러시를 촉발했다. 상위신소재(上纬新材)와 샹밍스마트(祥明智能)는 20CM 상한가를 기록했고 유니트리 테크놀로지는 9% 넘게 급등했다. 반면 앞서 큰 폭으로 올랐던 태양광과 리튬광 등 에너지 메탈 섹터는 차익 실현 매물에 크게 밀렸다. 팡정증권(方正证券) 전략팀은 대외적으로 연준 금리 인상 기대와 해외 기술주 블랙스완이 휩쓰는 가운데, 국내 정책의 시장 안정 장치 구축이 자금을 방어 성격이 강한 경기순환 내수 섹터 및 저평가·자주적 통제가 가능한(自主可控) 섹터로 이동시키고 있다고 지적했다.
