블록체인에서 일상생활까지: 글로벌 스테이블코인 소비 패턴 개요

작성자: Will Awang

2025년까지는 스테이블코인을 일상 소비에 사용하는 것이 더 이상 "세계 금융 평등과 금융 포용"이라는 낭만적인 개념이 아니라, 구체적인 현실이 될 것입니다.

더 광범위한 암호화폐 시장은 여전히 강세장 주기와 규제 조정 사이를 오가며 대부분의 활동이 자본 흐름, 송금, 분산형 금융(DeFi)과 같은 핵심 인프라에 집중되어 있는 반면, 스테이블코인은 지속 가능한 틈새 시장을 개척했습니다. 스테이블코인은 저장이나 거래뿐만 아니라 지불과 소비에도 사용되고 있습니다.

그러나 자세히 살펴보면 이러한 활동 중 실제 지출, 즉 상품과 서비스 구매와 관련된 활동은 10%도 되지 않는다는 것을 알 수 있습니다.

하지만 겉보기에 미미해 보이는 이 10%가 눈에 띄는 속도로 확대되면서 일상생활의 틈새에서 조용히 규칙을 바꿔가고 있습니다. 노점상부터 국경 간 송금까지, 스테이블코인은 더 이상 "암호화폐 마니아"들의 장난감이 아니라 소비자들의 주머니 속 진정한 결제 수단이 되었습니다. 기업들도 이에 동참하고 있으며, 자본과 상품들은 이 작은 불꽃을 중심으로 전략을 수립하기 시작했습니다.

스테이블코인을 일상 생활비로 사용하는 소비자들은 마치 바닥에서 불붙는 불꽃과 같습니다. 이 불꽃이 번져나갈 수 있을지는 누가 첫 불꽃을 잡고 후속 수요를 창출하느냐에 달려 있습니다. 이를 위해 저희는 "스테이블코인은 어디에서 사용되고 있는가?"라는 질문을 수집하고, 직접 관찰한 내용을 바탕으로 그 첫 번째 희망의 빛을 정확히 포착하고 그 궤적을 추적하고자 했습니다.

I. 소비자 시장 개요

스테이블코인은 B2B 기업 결제 부문에서 상당한 주목을 받고 있습니다. 물류, 소프트웨어, 금융 서비스 기업들은 국경 간 공급업체 결제, 계약자 급여 지급, 재무 운영에 스테이블코인을 활용하고 있습니다. 스테이블코인 B2B 경제 규모는 연간 360억 달러로 추산되며, 미국(GENIUS Act), EU(MiCA), 홍콩 등 주요 시장의 규제 투명성이 강화됨에 따라 성장세가 가속화되고 있습니다.

B2C 소비 지출 부문의 성장은 상대적으로 저조했지만, 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 전 세계적으로 25,000개 이상의 가맹점이 이미 전자상거래에 스테이블코인을 사용하고 있으며, 동남아시아와 라틴 아메리카 일부 지역에서는 판매 시점 관리(POS) 시범 프로그램이 진행 중입니다.

스테이블코인 지출을 일찍 도입한 업계로는 디지털 상거래, 여행, 호텔, 게임 등이 있습니다.

결제 인프라 제공업체들은 일상 환경에서 스테이블코인 사용을 촉진하여 사용자가 네이티브 암호화폐 애플리케이션에 의존하지 않고도 USDC, USDT 및 기타 토큰을 사용할 수 있도록 하고 있습니다. 2025년, Blue Origin은 사용자가 우주 비행 예약에 사용할 수 있는 스테이블코인 연동 직불 카드를 받기 시작했습니다. Uber는 라틴 아메리카 운전자를 대상으로 암호화폐 결제를 시범적으로 시행하고 있다고 합니다. Web3 네이티브 게임 플랫폼은 게임 내 구매에 스테이블코인을 사용하여 지불 거절 없는 소액 결제를 지원하고 전 세계 사용자 간의 빠른 결제를 가능하게 합니다.

이러한 발전에도 불구하고 소매 거래는 여전히 글로벌 스테이블코인 사용량의 5% 미만을 차지하며, 인프라 가용성과 소비자 행동 사이에 상당한 격차가 있음을 보여줍니다.

기관의 경우 결론은 명확합니다. 스테이블코인은 일상 소비에 현실이 되었지만 그 분포는 매우 불균형합니다.

지리적으로 신흥 시장은 실용적인 응용 분야에서 선두를 달리고 있습니다. 라틴 아메리카에서는 약국, 카페, 지역 상인 등에서 스테이블코인이 점점 더 많이 사용되고 있으며, 이는 종종 인플레이션 대비 헤지 수단이나 기존 은행 서비스의 대안으로 활용되고 있습니다. 사하라 이남 아프리카와 동남아시아에서는 분산된 결제 채널로 인해 접근이 어려운 글로벌 상품과 서비스에 스테이블코인이 활용되고 있습니다.

B2B 자금 흐름이 가장 빠르게 증가하고 있으며, 이는 스테이블코인 인프라 제공업체, 거래소, 핀테크 플랫폼에게 가장 쉽게 접근할 수 있는 기회입니다. 소매 및 소비자 시장 도입 규모는 작지만, 특히 스테이블코인이 재정적 어려움을 효과적으로 해결하고 있는 지역에서는 전략적으로 매우 중요합니다.

인프라는 이미 구축되었고, 규제도 점차 개선되고 있습니다. 이제 경쟁의 핵심은 유통 역량, 사용자 경험, 그리고 기업 파트너십에 있습니다. 스테이블코인은 더 이상 단순한 "결제 게이트웨이"가 아닙니다. 결제 과정에 진입하여 공식적으로 대차대조표에 반영되고 있습니다.

II. 스테이블코인의 소비자 경제

위 데이터는 명확한 그림을 보여줍니다. 점점 더 성숙해지는 인프라와 확대되는 실생활 활용에도 불구하고, 스테이블코인 활동의 대부분은 거래, 유동성 공급, 송금 채널 등 금융 애플리케이션 수준에 머물러 있습니다. 소비자 경제에 실질적인 영향을 미치는 활동은 작지만 점점 더 중요해지고 있으며, 기업들은 이에 따라 초점을 맞추고 있습니다.

2.1 스테이블코인의 사용 사례

스테이블코인은 인기가 높아지고 있음에도 불구하고 여전히 주로 금융 상품으로 활용되고 있습니다. 전 세계적으로 약 67%의 사용은 여전히 탈중앙화 금융(DeFi), 유동성 관리, 그리고 투기적 거래에 집중되어 있습니다. 이러한 활동들은 "일상적인 소비" 활동이 아니라 효율성과 차익거래를 목표로 하는 자본 흐름입니다. 스테이블코인 거래의 15%는 "결제와 유사한" 국경 간 송금을 수반하며, 판매 단말기나 송장 결제와 같은 공식적인 상업 채널로 유입되는 경우는 드뭅니다.

전 세계 스테이블코인 시가총액의 약 5%만이 오프라인 소매점, 전자상거래, 또는 호텔이나 게임과 같은 서비스 산업 등 상인들이 직접 사용합니다. 상인 처리 데이터와 온체인 분석을 통해 도출된 이 수치는 스테이블코인이 소비자 시장에서 아직 초기 단계에 있음을 보여줍니다. 하지만 이는 전년 대비 상당한 증가이며 분기별 성장률도 지속되고 있습니다. 나머지 10%는 인플레이션 헤지 및 안정적인 가치 저장 수단으로 사용됩니다.

2.2 소비 패턴: 행동, 기간 및 인센티브

스테이블코인 결제가 실제로 소매 수준에서 발생하는 경우, 데이터는 몇 가지 명확한 패턴을 보여줍니다.

거래 금액은 현지 법정 통화로 지불하는 금액보다 약간 높은 경우가 많은데, 이는 소비자들이 스테이블코인을 "현지 통화보다 더 가치 있고 안정적"이라고 인식하기 때문입니다. 식료품점과 약국에서는 대량의 일회성 구매나 비축이 흔합니다.
시간 측면에서도 독특한 리듬이 있습니다. 도시 지역에서는 스테이블코인 거래가 주중 아침과 저녁, 즉 출퇴근과 점심시간에 더 많이 발생합니다. 반면 주말에는 거래가 약간 줄어드는데, 아마도 여가 지출이 현금이나 모바일 뱅킹에 더 많이 의존하기 때문일 것입니다.
인센티브 프로그램이 사용자 유지에 중요한 역할을 하고 있습니다. 라틴 아메리카와 동유럽의 많은 가맹점들이 스테이블코인 구매 시 약 1%의 캐시백을 제공하고 있으며, 지갑 내 게임화된 포인트 적립도 함께 제공하고 있습니다. 이는 특히 암호화폐 자산을 이미 보유하고 있는 젊은층에게 인기가 높은데, 즉각적인 보상을 중요하게 생각하기 때문입니다.

흥미롭게도, 일부 상인들은 스테이블코인 사용자들이, 특히 음식이나 미용과 같은 서비스 산업에서 팁을 줄 의향이 더 높다고 보고했습니다. 이는 소비 맥락과의 심리적 단절을 반영하는 것일 수도 있고, 암호화폐 소비를 지지하는 상인을 "지지"하려는 소비자의 욕구를 반영하는 것일 수도 있습니다.

암호화폐 결제의 또 다른 특징은 높은 소비자 지출입니다. 미국자동차협회(AAA)는 2024년까지 암호화폐 결제 금액이 기존 결제 수단보다 평균 30% 증가할 것으로 예측합니다. 여행 및 접객 산업은 이러한 암호화폐 거래의 14%를 차지합니다. 암호화폐 결제를 허용하는 항공사의 예약 건수는 40% 증가했습니다.

Travala는 작년에 1억 달러 이상의 예약 수익을 처리했으며, 그중 8천만 달러는 암호화폐로, 전년 대비 80% 증가했습니다. Travala는 암호화폐 사용자가 비사용자보다 예약당 2.5배 더 많은 금액을 지출했고, 평생 가치는 3배 더 높았다고 밝혔습니다. 암호화폐를 수용함으로써 여행사는 증가하는 대중 시장 고객과 초고가 소비자 모두를 유치할 수 있게 되었고, 일종의 "암호화폐 부의 효과"가 발생했습니다. 즉, 암호화폐로 수익을 얻은 사용자는 더 많은 지출을 하게 됩니다.

이런 측면에서 암호화폐는 두 가지 측면에서 붐을 일으키고 있습니다. 첫째, 개발도상국의 심각한 인플레이션으로 인해 은행 계좌가 없는 많은 소비자가 저가 여행을 예약하기 시작했습니다. 둘째, 엘리트 암호화폐 보유자들이 고급 체험 여행을 예약하기 시작했습니다.

2.3 스테이블코인은 어떻게 일상 소비에 널리 적용될 수 있을까요?

스테이블코인 결제를 소매 POS 시스템에 통합하는 방식은 여전히 단편적입니다. 모두 스테이블코인 취득 방식으로 불리지만, 현재 시장의 구현 경로는 크게 두 가지 범주로 나뉩니다.

A. 독립 지갑 통합 – QR 코드 결제 시스템을 통해 USDC, USDT 또는 지역 스테이블코인 지갑에 직접 연결됩니다. 이러한 유형의 솔루션은 일반적으로 새로운 하드웨어 구매가 필요하지 않으며 며칠 내에 출시할 수 있어 소규모 기업에게 매우 매력적입니다.

이 모델은 가맹점의 QR 코드 결제 시스템을 변경하지 않습니다. 가맹점은 여전히 법정화폐를 받는 반면, 스테이블코인 교환은 지갑의 매입 측으로 이전됩니다. 이 모델의 장점은 명확합니다. 기존의 글로벌 법정화폐 QR 코드 시스템과 완벽하게 통합되어 가맹점 측의 스테이블코인 매입 및 도입에 대한 장벽을 제거합니다. 이것이 바로 베트남과 브라질처럼 통합 QR 코드를 사용하는 지역에서 암호화 지갑이 원활하게 통합되는 이유입니다.

자금 흐름: 사용자는 스테이블코인으로 지불하고, 지갑/서비스 제공자는 이를 신용화폐로 교환한 후, 신용화폐를 사용하여 상인과 계좌를 정산합니다.

B. 게이트웨이와 POS 시스템은 스테이블코인 결제를 직접 통합합니다. 게이트웨이와 POS 시스템은 플러그인과 API를 통해 Shopify, WooCommerce, Magento와 같은 플랫폼에 스테이블코인을 통합하여 판매자가 결제 프로세스를 재구성하지 않고도 토큰 결제를 수용할 수 있도록 합니다. 이러한 접근 방식은 강력한 협상력과 시장 관계 역량을 필요로 하며, 일반적으로 스테이블코인을 게이트웨이와 POS 시스템에 직접 통합하는 대기업이 주도합니다. 이는 판매자 측 리소스를 확보하는 데 있어 명확한 이점을 제공합니다.

대형 소매업체, 특히 기존 결제 인프라를 보유한 업체들은 네이티브 암호화폐 결제 프로세서와 협력하기 시작했습니다. BitPay, Flexa, Coingate, Circle Pay, NowPayments와 같은 기업들은 스테이블코인 결제와 법정화폐 결제를 통합하는 API와 가맹점 백엔드 시스템을 제공합니다. 예를 들어, 가맹점은 계산대에서 USDC를 받고 마감 시간 이후에는 USD 또는 EUR로 결제를 받을 수 있어 변동성 위험을 완전히 완화할 수 있습니다. 또한, 여러 차세대 POS 제공업체는 기존 카드 결제와 디지털 자산을 모두 지원하는 하이브리드 단말기를 출시하고 있으며, 브라질, 터키, 케냐 등의 시장에 조기 도입하고 있습니다.

자금 흐름: 사용자는 스테이블코인으로 결제하고, 판매자는 결제 서비스 제공자(듀얼 지갑 계정)를 통해 스테이블코인이나 법정 통화를 받을 수 있습니다.

일부 POS 공급업체의 예는 다음과 같습니다.

브라질: Cielo(Binance Pay와 통합)
터키: PayTR(NOWPayments 지원), Paribu(현지 암호화폐 거래소)
케냐: M-Pesa(BitPay와 통합됨); Kopo Kopo(CoinPayments와 통합됨)

광범위한 도입을 촉진하는 핵심은 고객 경험, 그리고 더 중요한 것은 사용자 안내, 특히 암호화폐 지갑에 익숙하지 않은 사람들을 위한 안내입니다. 일부 가맹점은 매장에 교육 안내문을 게시하거나 직원 교육을 실시하고 있으며, 다른 가맹점은 보상 메커니즘을 통해 고객을 유치하려고 노력하고 있습니다. 백엔드 관점에서 볼 때, 가맹점은 영수증 발행, 회계 시스템 통합, 세무 문서 작성 등의 영역에서 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 어려움은 기존 기업들이 스테이블코인 결제를 더욱 적극적으로 도입하는 데 걸림돌이 되는 경우가 많습니다.

2.4 지불 인프라 및 라우팅 메커니즘

이러한 변화를 뒷받침하는 것은 점점 더 성숙해지는 스테이블코인 결제 인프라입니다. 현재 두 가지 주요 기술 방향이 부상하고 있습니다.

스테이블코인 결제 모드: USDC와 같은 스테이블코인은 귀하의 암호화폐 지갑에 직접 입금됩니다.

하이브리드 라우팅 모드: 스테이블코인은 지불 시점에 자동으로 법정 통화로 전환되어 예측 가능한 수익을 보장하고 판매자를 변동성 위험으로부터 보호합니다.

암호화폐 결제에 중점을 둔 핀테크 업체들이 빠르게 성장하고 있습니다. 카드 발급사인 리존(Rizon)은 90개국 이상 1억 5천만 개 이상의 가맹점에서 사용 가능한 스테이블코인 기반 비자(Visa) 카드를 출시했으며, 애플 페이, 구글 페이, 그리고 비자 결제 네트워크를 지원합니다. 한편, 파이서브(Fiserv)는 마스터카드와 제휴하여 FIUSD 스테이블코인을 발행하여 소규모 은행과 가맹점들이 스테이블코인 시장에 빠르게 접근할 수 있도록 지원하고 있습니다.

전자상거래 판매자의 경우 스테이블코인 통합을 통해 실질적인 혜택을 얻고 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

정기적인 공제 및 구독: 즉각적이고 프로그래밍 가능한 결제를 통해 카드 네트워크 환불 및 지연을 없애세요.
국경 간 쇼핑이 더욱 원활해졌습니다. 스테이블코인은 기존 채널과 관련된 환전 수수료, 거래 지연, 상대방 위험을 우회합니다.
결제는 최종적이고 취소할 수 없습니다. 환불 및 분쟁으로 인한 사기 및 운영 부담이 크게 줄어듭니다.

데이터도 이러한 추세를 뒷받침합니다. Fireblocks 설문 조사에 따르면 기업의 48%가 스테이블코인 도입의 주요 동기로 "결제 효율성"을 꼽았고, 30%는 "비용 절감"을 중요하게 생각하며, 86% 이상이 "인프라가 준비되었으며 즉시 구현 가능하다"고 생각합니다. 그 결과 고객 경험이 향상되고, 운영 위험이 감소하며, 글로벌 결제 범위가 확대되고, 모든 거래가 원장 수준에서 투명하고 추적 가능하게 됩니다.

III. 산업 전반에 걸친 스테이블코인 채택

비자 알리엄(Visa Allium)의 데이터에 따르면, 2024년 스테이블코인은 56억 건의 온체인 거래를 통해 27.6조 달러의 거래 가치를 창출했습니다. 그러나 투기적 거래와 디파이(DeFi) 거래를 제외하면 실제 결제는 5%(약 1.3조 달러)에 불과했으며, P2P는 2%, B2C 소매는 2%, B2B 상거래는 2%를 차지했습니다.

맥킨지 보고서에 따르면 스테이블코인의 연간 거래 규모는 27조 달러를 넘어섰고, 일일 결제 처리량은 200억 달러에서 300억 달러 사이로 추산되는데, 이는 여전히 전 세계 자금 이체량의 1%에도 미치지 못합니다. B2B 거래는 운영에 상당한 영향을 미치지만, 연평균 4천억~5천억 달러에 불과하여 일반적인 가맹점 및 기관의 사용과 비슷한 수준입니다.

3.1 소매점은 새로운 추세의 징후를 보인 첫 번째 산업 분야였습니다.

현재 오프라인 소매점에서의 스테이블코인 사용은 제한적이지만, 얼리어답터들은 스테이블코인의 실용성과 실용성 증가를 입증하고 있습니다. 전자상거래 및 B2B 부문에는 뒤처져 있지만, 2025년까지 중소 규모 가맹점, 특히 신흥 시장과 암호화폐 친화적인 도시 중심지에서 스테이블코인 수용이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

혁신을 과감히 시도하는 오프라인 매장 분야에서는 몇 가지 두드러진 특징이 있습니다. 슈퍼마켓과 식료품 체인점은 특히 환율 변동이 심한 경제권에서 가장 실용적인 선택지로 꼽힙니다. 인플레이션으로 구매력이 지속적으로 저하되고 있는 아르헨티나와 베네수엘라에서는 많은 식료품점에서 USDC와 USDT를 계산대에서 직접 받고 있으며, 고객들은 모바일 지갑이나 QR 코드를 사용하여 결제하는 경우가 많습니다. 구체적인 사례는 다음과 같습니다.

부에노스 아이레스 중앙시장: 테더는 크립톤마켓과 제휴하여 이 대규모 도매 및 소매 과일과 채소 시장의 상인들이 USDT로 거래를 할 수 있도록 했습니다.
부에노스 아이레스의 빌라 크레스포 지구에 있는 여러 식료품점은 미국 달러 현금 부족에 대한 대응으로 바이낸스 페이를 통한 QR 코드 결제를 통해 USDT를 받고 있습니다.

레스토랑, 특히 카페, 패스트 캐주얼 레스토랑, 푸드 트럭 등에서도 스테이블코인을 도입하고 있습니다. 엘살바도르에서는 비트코인이 처음 화제가 되었지만, 이제는 스테이블코인이 도시 주민들이 선호하는 디지털 결제 수단으로 조용히 자리 잡고 있습니다. 몇 가지 예를 들면 다음과 같습니다.

맥도날드는 USDT와 USDC(Strike와 Bitfinex를 통해)를 지원합니다.
스타벅스 - USDT 및 USDC 지원(Chivo 및 Strike를 통해)
Wendy's Burgers - USDT 및 USDC 지원(결제 프로세서를 통해)
Subway – USDT 및 USDC 지원(Strike 및 CoinGate를 통해)
엘존트("비트코인 비치")의 로컬 레스토랑
산살바도르와 라리베르타드의 주스 바와 노점상

3.2 소매 및 전자 상거래 도입의 현재 상태

가맹점에서 스테이블코인을 수용하는 사례가 증가하고 있지만, 그 분포는 매우 불균형적입니다. 2025년 중반 현재 전 세계 25,000개 이상의 가맹점이 스테이블코인을 지원했으며, 주로 온라인에서 이루어졌고, 일부는 오프라인 매장에도 진출했습니다. 가장 일반적인 주류 자산은 USDC, USDT, PYUSD이며, 일반적으로 네이티브 암호화폐 결제 프로세서나 스테이블코인과 연동된 Visa 및 Mastercard 채널을 통해 통합됩니다.

가맹점 및 사용자 침투율 측면에서 기관 채택률은 지속적으로 증가하고 있습니다. NOWPayments는 스테이블코인이 현재 전체 가맹점 암호화폐 결제의 57%를 차지하며, 이는 2020년 7%보다 훨씬 높다고 지적합니다. 전 세계적으로 25,000개 이상의 가맹점이 소매 채널에 참여함에 따라 전자상거래 및 디지털 플랫폼에서의 B2C(기업 간 거래) 침투율이 심화되고 있습니다. 사용자 참여도 확대되고 있습니다. 1억 5천만 개 이상의 블록체인 주소가 스테이블코인을 보유하고 있으며, 약 1천만 개의 주소가 매일 스테이블코인 거래를 수행하여 스테이블코인 사용이 광범위하고 활발함을 보여줍니다. 특히, 라틴 아메리카와 아프리카와 같은 신흥 시장에서 소비자 수요가 가장 높으며, 기관 스테이블코인 결제가 전년 대비 200% 이상 증가했습니다.

비자 블록체인 분석 부서의 데이터에 따르면, 온체인 스테이블코인 흐름의 대부분은 쇼핑 카트나 식당 영수증을 통한 소액 구매보다는 고액 B2B 거래에 집중되어 있습니다. 스테이블코인이 결제 과정에서 본격적으로 도입되려면, 특히 사용자 경험, 즉각적인 법정화폐 환전, 세금 보고, 가맹점 인센티브와 같은 핵심 분야에서 인프라가 지속적으로 개선되어야 합니다.

새로운 활용 사례가 계속 등장하고 있으며, 일부 플랫폼은 고객이 결제 시 스테이블코인을 선택하도록 장려하기 위해 캐시백 리워드를 제공합니다. 스테이블코인의 수수료는 기존 은행 카드보다 낮습니다. 일부 시장에서는 기존 결제 네트워크에서 부과하는 2~4%의 수수료와 달리 처리 비용이 사실상 0에 가깝기 때문에 가맹점도 스테이블코인을 통해 직접적인 혜택을 얻습니다.

3.3 여행 및 호텔 산업: 초기 시도, 초기 모멘텀 등장

여행, 호텔, 디지털 엔터테인먼트에 대한 소비자 지출은 여전히 제한적이지만, 업계 전체는 전략적 차원에서 스테이블코인 결제를 적극적으로 실험하고 있습니다. 그러나 이러한 활용 사례는 여전히 비주류로 간주되며, 대중 시장 수요보다는 암호화폐 네이티브 사용자에 의해 주도되고 있습니다.

최근 여행 업계 분석인 "여행에서 암호화폐의 부상"에 따르면, 현재 암호화폐는 여가 여행 지출에서 1% 미만을 차지하지만, 2030년까지 이 비중이 3~5%까지 증가할 것으로 예상됩니다. 스테이블코인은 예측 가능한 가격과 효율적인 결제 덕분에 이러한 변화를 주도하는 주요 요인으로 여겨집니다.

Cryptorefills는 2024년에 사용자의 80% 이상이 매달 최소 한 번 이상 암호화폐를 구매했다고 주장합니다. 여행은 이 회사에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나이며, 주로 디지털 노마드와 컨퍼런스 여행객이 이 플랫폼을 통해 eSIM 카드 구매, 여행 서비스 예약, 계좌 충전을 합니다. Cryptorefills는 암호화폐 기반 항공권 및 호텔 예약을 제공하는 B2C 플랫폼입니다.

암호화폐 전문 온라인 여행사(OTA)인 트라발라(Travala)는 "현재 가장 큰 고객층은 디지털 노마드와 컨퍼런스 여행객이며, 예약은 주로 중견 고객을 대상으로 합니다. 2024년에는 전체 예약의 약 78%가 암호화폐를 통해 이루어졌으며, 이는 신용카드와 직불카드의 8% 미만과 비교됩니다."라고 밝혔습니다. 암호화폐는 고액 자산가들에게도 큰 인기를 끌고 있습니다. "럭셔리 시장은 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다." 트라발라의 컨시어지 서비스는 이러한 고객층을 타깃으로 맞춤형 고급 여행 상담 서비스를 제공합니다.

특히, 럭셔리 경험과 규제 혁신의 중심지인 UAE에서는 5성급 호텔의 43%가 현재 암호화폐 결제를 허용하고 있습니다. 순수 디지털 여행 플랫폼인 Travala는 더욱 공격적인 사용 곡선을 보입니다. 2024년 9월 기준, Travala 주문의 77%가 암호화폐로 결제되었으며, 그중 대다수는 스테이블코인이었습니다.

이러한 데이터는 전환점을 보여줍니다. 부티크 리조트와 미래 지향적인 체인 브랜드들이 스테이블코인 옵션을 제공하는 것은 단순한 눈속임이 아니라, 경쟁 우위 확보와 글로벌 경쟁력 강화를 위한 고려 사항입니다. 더 넓은 여행 생태계에서 스테이블코인은 "종단 간 결제" 도구로 자리 잡고 있습니다.

2024년 6월부터 2025년 6월까지 관광 산업의 암호화폐 결제는 전년 대비 38% 급증했으며, 이 중 40% 이상이 스테이블코인을 사용하여 이루어졌습니다.
스테이블코인은 객실, 항공편, 스파, 교통편을 예약하는 데 사용되었으며, 평균 거래 금액은 기존 법정 통화의 평균 거래 가치의 2.5배에 달해 높은 평균 거래 가치를 보여주었습니다.

위의 수치는 소비자들이 스테이블코인을 단순한 예약뿐만 아니라 신중하게 큐레이팅된 풀서비스 여행 경험을 위한 신뢰할 수 있는 교환 수단으로 보는 경향이 점점 커지고 있음을 보여줍니다.

3.4 게임 산업에 대하여

반면, 게임 산업은 스테이블코인 사용이 점점 더 활발해지는 비옥한 토양을 갖추고 있습니다. 많은 웹 3.0 기반 게임과 가상 환경에서 이제 게임 내 구매, NFT 거래, 그리고 플레이어 간 P2P 결제에 스테이블코인을 사용하고 있습니다.

예를 들어, 에픽게임즈가 개발한 포트나이트는 중앙화된 비웹3 게임이지만, 특정 서드파티 결제 솔루션을 통해 스테이블코인 기반 거래가 가능해져 플레이어는 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여 게임 내 화폐(예: V-Bucks)를 구매할 수 있습니다. 예를 들어, TransFi와 같은 결제 플랫폼이 게임 생태계에 통합되어 플레이어에게 이러한 스테이블코인 결제 채널을 제공합니다.

전 세계적으로 35% 이상의 플레이어가 아이템, 토너먼트 참가비, 구독 등 최소 한 번 이상 암호화폐를 사용하여 구매했으며, 이 중 무려 70%의 거래가 스테이블코인을 활용하고 있습니다. 블록체인 게임 시장은 폭발적인 성장을 경험하고 있습니다. 52%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록하며, 글로벌 블록체인 게임 시장은 2025년 말까지 850억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

스테이블코인을 사용하여 보상을 분배하는 "플레이 투 언(P2E)" 게임은 시장 수익의 62%를 차지합니다. 플랫폼 측면에서는 블록체인 게임의 93%가 지갑 지원(예: 메타마스크, 팬텀)을 통합했으며, 37%는 메타버스 요소를 도입하여 캐릭터 스킨, 아이템 업그레이드, 소셜 상호작용 등 다양한 소비 시나리오를 창출했습니다.

마찬가지로 시장 가치는 규모를 반영합니다. Metaverse 플랫폼의 토큰화된 부동산은 현재 1,120억 달러를 넘어섰습니다.

게임 자체를 넘어, 스테이블코인은 가상 상품의 고부가가치 경제의 핵심입니다. 2025년 메타버스 시장의 총 가치는 3,160억 달러에 달했으며, 스테이블코인을 통해 거래된 디지털 상품 거래 규모는 8,800억 달러에 달했습니다. 가상 부동산, 가상 아바타, 토큰화된 자산 거래는 빠르게 확대되고 있습니다. 선도적인 메타버스 플랫폼인 디센트럴랜드는 2025년 가상 토지 및 디지털 자산 거래만으로 2억 7,500만 달러 이상의 수익을 올렸으며, 스테이블코인은 주요 결제 통화로 사용되었습니다.

이러한 가치의 이면에는 사용자 기반의 급증이 있습니다. 매달 7천만 명의 사용자가 메타버스 금융 서비스를 이용하고 있으며, 이 가상 결제 시스템을 통해 매일 22억 달러 규모의 거래가 이루어지고 있습니다. 안정적인 가치와 빠른 결제 속도를 자랑하는 스테이블코인은 몰입형 경제에서 고빈도 거래를 위한 자연스러운 선택이 되었습니다.

2025년까지 게임 및 엔터테인먼트 생태계는 스테이블코인을 주요 교환 수단으로 채택하여 게임 내 경제, 가상 경험, 현실 세계와 융합되는 하이브리드 시나리오를 크게 가속화했습니다.

3.5 기업 B2B 결제

가. 비용 절감 및 효율성 향상

기업에게는 비용보다는 효율성이 여전히 가장 중요한 고려 사항입니다. Fireblocks 조사에 따르면 기업의 48%가 스테이블코인의 가장 큰 이점으로 결제 효율성을 꼽았고, 30%는 비용 절감을 언급했으며, 86%는 기존 인프라를 구축할 준비가 되었다고 답했습니다. 운영 효율성 향상 또한 주목할 만합니다. 2025년 분석에 따르면 스테이블코인 결제 시스템은 송금 및 결제 수수료를 약 2.5%로 낮춘 반면, 기존 은행 채널은 최대 5%까지 낮출 수 있습니다.

암호화폐는 은행 없이 직접 거래를 가능하게 하여 비용을 절감하고 수익률을 높입니다. 트라발라는 관광 산업이 연간 11조 달러 이상의 거래를 처리한다고 추산하며, 블록체인 기반 솔루션을 도입하여 수수료를 0.1%로 낮추면 연간 2,700억 달러를 절감할 수 있다고 합니다. "고속 네트워크에서 스테이블코인을 사용할 수 있고, 수수료가 1센트 미만이며, 거의 즉시 확인이 가능하고, 입금 취소가 없으며, 24시간 연중무휴 결제가 가능하다는 점은 매우 중요합니다."

B2B 거래에서도 실시간 결제가 가능하고, 환전 위험도 해소되며, 선불 결제 필요성도 줄어드는 등 이점을 누릴 수 있습니다. 하지만 모든 암호화폐 솔루션이 동일하게 구축되는 것은 아닙니다.

향후 도입 전망: 가맹점 침투 가속화 - 현재 암호화폐 가맹점 결제의 57% 이상이 스테이블코인으로 결제됩니다. 사용자 활동 확대 - 매일 수백만 건의 활성 지갑과 거래가 발생합니다. 운영상의 이점: 비용 절감보다 결제 속도가 우선입니다. 인프라 준비 상태와 규제 시너지 효과로 인해 거래 마찰이 빠르게 감소하고 있습니다. 비용 절감과 투명성 향상으로 스테이블코인은 국경 간 및 디지털 상거래를 위한 효율적인 대안이 될 수 있습니다.

B. 결제 애플리케이션 시나리오

a. 공급업체, 벤더 및 급여 지불에 사용되는 스테이블코인

PYMNTS 데이터에 따르면, B2B 스테이블코인 연간 거래 규모는 360억 달러에 달하며 스테이블코인의 실질적 적용 분야에서 가장 큰 비중을 차지하며 P2P 및 카드 연계 결제를 넘어섰습니다. Artemis Analytics 또한 B2B 스테이블코인 결제가 전체 결제의 50%를 차지한다고 추정하며 이러한 순위를 뒷받침합니다. 스테이블코인 수요는 글로벌 제조업체, 물류 제공업체, 서비스 기업들이 국경 간 공급업체 송장 결제, 해외 계약업체 대금 지급, 급여 지급 간소화를 위해 스테이블코인을 점점 더 많이 활용함에 따라 증가하고 있습니다.

b. 파트너십 및 호스팅 솔루션: 엔터프라이즈급 인프라

마스터카드는 FIUSD 스테이블코인을 자사 결제 생태계에 통합하여 1억 5천만 개 이상의 가맹점 네트워크 전반의 가맹점과 기업에서 사용할 수 있도록 하고 있습니다. 한편, Fiserv는 Circle, Paxos, Solana의 폭넓은 지원을 받는 스테이블코인 기반 디지털 자산 뱅킹 플랫폼을 출시하여 지역 및 커뮤니티 은행들을 스테이블코인 결제 시스템에 참여시킬 계획입니다. 뱅크 오브 아메리카, JPMorgan Chase, Standard Chartered, PayPal, Stripe와 같은 주요 은행들은 B2B 및 무역 시장을 겨냥한 스테이블코인 발행 및 통합 전략을 적극적으로 개발하고 있습니다. 기업 및 핀테크 지갑, SAFE 도구, 재무 관리 시스템은 이제 스테이블코인 흐름을 처리하도록 기본적으로 설계되거나 업그레이드되어 기업이 프로그래밍 가능한 정밀성, 내장된 규정 준수 및 기존 시스템과의 통합을 통해 자금을 할당할 수 있도록 지원합니다.

핵심 가치 제안은 즉각적인 결제, 환율 변동 방지, 거의 마찰 없는 채널에 초점을 맞추고 있으며, 특히 기존 은행 서비스가 제대로 제공되지 않는 시장에 도움이 됩니다.

c. 유동성 및 현금 관리: 내부 자금 이체

대기업과 재무부는 스테이블코인을 프로그래밍 가능한 유동성 도구로 활용하고 있습니다. JP모건의 디지털 달러와 유로 토큰은 현재 매일 10억 달러 이상의 기관 거래를 처리하며, 이는 자동화된 현금 운영 시스템과의 긴밀한 통합을 보여줍니다. 이처럼 확장되는 규모는 스테이블코인을 실시간 현금 통로로 활용하여 즉각적인 내부 이체, 관할 지역 간 자동 현금 수금, 그리고 수탁 플랫폼을 통한 법정화폐와 온체인 디지털 자산 간의 원활한 이동을 가능하게 합니다.

"새로운 은행은 디지털 은행의 기준을 제시했지만, 핵심 인프라는 전혀 손대지 않았습니다. 스테이블코인이 바로 그 업그레이드였습니다. 이 두 가지의 결합은 디지털 은행이 갖춰야 할 모든 것을 가능하게 합니다. 즉, 즉각적인 이체, 낮은 송금 수수료, 그리고 글로벌 스테이블코인에 대한 접근성을 제공합니다."
——라이즌

IV. 신흥 은행의 부상

디지털 중심 인프라, 사용자 친화적인 인터페이스, 그리고 글로벌 접근성을 갖춘 이 새로운 은행은 기존 금융과 암호화폐 기반 경제를 연결하는 다리 역할을 했습니다. 라이즌의 분석은 이 은행의 잠재력을 강조합니다. 2025년까지 규제의 명확성이 높아지고 국경 없는 통화에 대한 사용자 수요가 증가함에 따라, 이 새로운 은행은 급여부터 결제, 저축까지 일상적인 은행 업무 경험에 스테이블코인을 통합할 수 있는 독보적인 입지를 확보하게 될 것입니다.

2025년에는 전 세계 신규 은행 이용자 수가 6억 명을 넘어설 것으로 예상되는데, 이는 2023년의 3억 9,400만 명보다 증가한 수치입니다. 이는 최근 몇 년간 연평균 성장률 30%가 넘는 수치입니다.

주요 업체들이 움직임을 보이고 있습니다. Revolut과 N26은 스테이블코인 송금 및 결제를 포함하여 암호화폐 서비스를 확장하고 있으며, Monzo와 Wise는 규제된 스테이블코인 채널을 통해 외화 없이 즉시 해외 송금을 제공하는 방안을 모색하고 있습니다. 신흥 시장에서는 Nubank(브라질)와 Maya(필리핀)와 같은 신생 은행들이 가맹점 결제 및 급여 지급을 위한 스테이블코인 연동 지갑을 시범 운영했습니다. 이러한 신생 은행들은 핵심 상품에 스테이블코인을 내장함으로써 수백만 명의 사용자가 "단순히 디지털 달러를 거래하는 것이 아니라 실제로 사용할 수 있는" 관문 역할을 하고 있습니다.

4.1 Rizon의 스테이블코인 신흥 은행 사례 연구

2025년에 출시될 Rizon은 "디지털 달러"의 진정한 활용성을 위해 설계된 차세대 비수탁형 스테이블코인 애플리케이션입니다. 110개국 이상에서 운영되는 Rizon을 통해 사용자는 USDC 및 USDT와 같은 스테이블코인을 저렴한 비용으로 거의 실시간으로 입금, 이체, 지출, 투자 및 수령할 수 있습니다. 가상 및 실물 Visa 카드를 통해 사용자는 전 세계 1억 개 이상의 가맹점과 ATM에서 스테이블코인을 사용할 수 있으며, 모든 기존 카드 결제 방식을 지원합니다.

비수탁형 아키텍처는 사용자가 자신의 자금과 개인 키를 완벽하게 제어할 수 있도록 보장합니다. Rizon은 이제 토큰화된 주식 거래, 구매 시 5% 캐시백, 그리고 항공권, 호텔 숙박, 상품권으로 교환 가능한 RizPoints 로열티 프로그램을 지원합니다. Rizon의 사명은 간단합니다. 스테이블코인을 구식 은행 시스템의 실질적인 대안으로 만드는 것입니다. Rizon은 단순한 암호화폐 지갑이 아닙니다. 전 세계 사용자가 언제 어디서나 안전하고 안정적이며 지능적인 국경 간 금융 도구에 접근할 수 있도록 하는 현대적인 금융 게이트웨이입니다.

스테이블코인 계좌, 카드, API를 금융 시스템에 완전히 통합한 최초의 신규 은행인 Rizon은 사용자와 기업이 법정화폐처럼 쉽게 스테이블코인을 보유, 사용, 결제할 수 있도록 지원합니다. 비자와의 직접 통합을 통해 Rizon은 전 세계 1억 5천만 개 이상의 가맹점에서 스테이블코인을 사용할 수 있도록 지원하여 환전 마찰을 없애고 실질적인 활용도를 높입니다. 비수탁형 모델 덕분에 스마트폰과 인터넷 연결만 있으면 누구나 전 세계에서 사용할 수 있습니다.

리존의 분석은 그 잠재력을 강조합니다. 2025년까지 전 세계 송금 규모는 9,130억 달러에 이를 것으로 예상되며, 스테이블코인은 매년 송금 수수료를 390억 달러 절감할 수 있어 일상적인 국경 간 지불의 핵심 동력이 될 수 있습니다.

"돈의 본질이 변화하고 있습니다. 인터넷은 우리의 업무, 소통, 쇼핑 방식을 완전히 바꿔 놓았지만, 우리의 금융 시스템은 여전히 시대에 뒤떨어져 있습니다. 느리고, 비용이 많이 들며, 수십억 명이 접근하기 어렵습니다."

스테이블코인의 등장은 획기적인 변화였습니다. 스테이블코인은 실물 보유고에 1:1로 담보되는 디지털 달러로, 은행이나 중개 기관 없이 즉각적이고 국경 없는 24시간 거래를 가능하게 합니다. 이는 단순한 암호화폐 트렌드가 아니라 자금 흐름의 근본적인 변화입니다. 그러나 스테이블코인은 일반 사용자에게는 여전히 너무 복잡합니다.

Rizon에서는 차세대 화폐를 개발하고 있습니다. 누구나 스테이블코인을 쉽게 이용할 수 있도록 하는 간단하고 안전하며 직관적인 인터페이스입니다. 새로운 은행들이 법정화폐에 적용했던 방식과 마찬가지로, 저희는 디지털 달러에도 동일한 방식을 적용하고 있습니다. 본질적으로 세계적이고 공정하며 가장 필요한 사람들을 위해 만들어진 금융 상품을 개발하는 것입니다.

——IgnasSurvila, RIZON의 CEO 겸 공동 창립자

4.2 CoinGate의 스테이블코인 결제 서비스

2014년 설립되어 리투아니아에 본사를 둔 CoinGate는 암호화폐 결제 처리 및 게이트웨이 서비스를 전문으로 하는 핀테크 및 암호화폐 결제 기업입니다. CoinGate 플랫폼은 가맹점이 비트코인, 스테이블코인 및 기타 디지털 자산을 수용할 수 있도록 지원하고, 변동성 위험을 완화하기 위한 법정화폐 환전 서비스를 제공합니다. 기업은 API 및 주요 전자상거래 플러그인을 통해 CoinGate를 통합하여 전 세계적으로 암호화폐 결제를 원활하게 이용할 수 있습니다.

CoinGate는 또한 암호화폐 자금 분배, 송장 발행, 재무 관리 기능, KYC/AML 준수 메커니즘을 지원합니다. CoinGate는 수천 개의 가맹점에 서비스를 제공하고 매년 수십만 건의 암호화폐 거래를 처리하며, 기존 상거래와 블록체인 결제를 연결하는 데 전념하고 있습니다.

2025년 이후 스테이블코인은 CoinGate 플랫폼에서 암호화폐 결제의 주요 결제 수단으로 자리 잡았지만, 규제의 영향으로 점유율이 변동되었습니다. 이번 분기 기준, 처리된 결제의 31.3%가 스테이블코인으로 결제되었습니다. USDT는 전체 거래의 19.8%를 차지하며 두 번째로 많이 사용되는 코인입니다. 그러나 이 데이터는 주로 MiCA 규정이 발효되기 전인 1분기의 거래량을 반영하며, 이후 플랫폼은 규정에 따라 USDT를 상장 폐지했습니다. 한편, USDC의 거래 점유율은 11.5%로 상승하여 4위를 차지했습니다. 거래 금액 측면에서는 스테이블코인이 훨씬 더 두드러진 우위를 점하고 있으며, 전체 거래량의 거의 절반을 차지합니다.

더 큰 이야기는 MiCA가 시장 환경을 어떻게 재편하고 있는지에 있습니다. MiCA의 스테이블코인 규정 준수 요건을 충족하지 못하면서 USDT는 EU 및 EEA 내 여러 규제 플랫폼에서 사실상 상장 폐지되었습니다. 테더는 규정 준수 인증 신청에 협조하지 않겠다고 명시적으로 밝혔으며, 이는 규제 시장에서 USDT의 가용성을 크게 약화시켰습니다. 따라서 플랫폼에서 USDT 사용 감소는 수요 감소 때문이 아니라, 규제 제한으로 인해 유통량이 직접적으로 감소한 것입니다. 반대로, MiCA 규정 준수 인증을 통과하고 여러 퍼블릭 체인을 지원하는 USDC는 폭발적인 성장을 경험했습니다. 전년 동기 대비 CoinGate에서의 USDC 결제 건수는 760% 급증했으며, 2025년 1월부터 9월까지만 해도 사용량이 6배 이상 증가했습니다. 이는 명확한 "대체 효과"를 보여줍니다. 이전에 USDT를 사용했던 유럽 가맹점과 소비자들이 집단적으로 USDC로 이전하고 있는 것입니다.

지역별로는 미국이 스테이블코인 결제 시장에서 15%의 점유율로 여전히 가장 큰 단일 시장입니다. 그러나 유럽 전체를 고려하면 유럽의 주문량은 무려 37%로 세계 1위를 차지합니다. 아시아는 인도와 홍콩을 중심으로 30%를 차지하며 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 아프리카에서는 나이지리아가 가장 두드러진 시장입니다.

사용 사례 측면에서 스테이블코인은 성인 콘텐츠, 프록시 서비스, 웹 호스팅과 같은 디지털 기반 산업에 가장 집중되어 있습니다. 동시에 게임, 기프트 카드, 소비자 전자 상거래도 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.

출금 측면에서는 변화가 더욱 두드러집니다. 2025년 CoinGate 플랫폼에서 이루어진 가맹점 결제의 85%가 스테이블코인으로 이루어졌습니다. 이는 기업에게 스테이블코인이 더 이상 단순한 결제 수단이 아니라, 국경 간 결제, 송금 및 B2B 자금 흐름을 위한 주요 결제 수단임을 시사합니다.

요약하자면, 데이터는 규제가 스테이블코인 도입에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나가 되었음을 분명히 보여줍니다. 유럽의 MiCA 규제는 "자연스러운 실험"을 만들어냈습니다. 규제된 환경에서 USDT의 시장 점유율은 급락하는 반면, USDC는 소비자와 판매자 모두에게 선호되는 스테이블코인으로 빠르게 자리 잡고 있습니다.

V. 결론

2025년까지 스테이블코인은 더 이상 단순한 이론적인 도구가 아니라 실물 경제의 지출, 결제, 그리고 대규모 애플리케이션에 활용될 것입니다. 기관 유동성 파이프라인부터 소매 결제까지, 스테이블코인은 가치 흐름의 방식을 조용하지만 결정적으로 변화시키고 있습니다. 연간 거래량(약 1조 3천억 달러)의 약 5%만이 실제 상품 및 서비스 결제와 연결되어 있지만, 이 작은 부분은 온체인 가치 전송 분야에서 가장 빠르게 성장하는 범주를 나타냅니다. B2B, 전자상거래, 접객업, 게임, P2P와 같은 분야에서 스테이블코인 지출은 주변부에서 주류 기능으로 이동하고 있습니다.