또 다른 암호화폐 거대 기업이 IPO를 추진하고 있습니다. 크라켄은 200억 달러의 기업가치로 IPO를 신청했습니다.

저자: Chloe, ChainCatcher

11월 19일, 유명 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)이 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록 신청서 초안을 공식 제출하며 보통주 발행을 제안했습니다. 주식 수와 가격 범위는 아직 결정되지 않았습니다. 기업공개(IPO)는 SEC의 검토 절차 완료 후 진행될 것으로 예상되며, 구체적인 시기는 시장 상황 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

크라켄은 S-1 양식을 제출하기 전날, 총 8억 달러 규모의 2단계 자금 조달 라운드를 완료했다고 발표했으며, 이를 통해 회사 가치는 200억 달러로 평가되었습니다.

크라켄은 IPO 이전에도 이미 수많은 글로벌 확장 계획을 추진해 왔습니다. 지난달, 크라켄은 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 규제를 받는 지정거래소인 스몰 익스체인지(Small Exchange)를 1억 달러에 인수한다고 발표했습니다. 이는 크라켄의 규제 준수 범위를 확대했을 뿐만 아니라 IPO 계획도 강화하는 데 목적을 두었습니다. 이번 IPO 신청서 제출은 크라켄이 시장 타이밍에 대한 자신감을 보여주는 사례입니다.

이 회사는 8억 달러 규모의 자금 조달을 완료한 후 글로벌 확장을 더욱 심화할 예정이다.

최근 몇 년 동안 크라켄은 전 세계 여러 시장으로 사업을 확장하여 450개 이상의 디지털 자산, 전통 선물, 주식, ETF 및 다양한 법정화폐 거래를 제공하고 있습니다. 크라켄 앱, 크라켄 프로, 크라켄 기관투자자용 상품 등을 통해 개인 및 기관 투자자 모두를 만족시키고 있습니다.

크라켄의 3분기 재무 보고서에 따르면, 회사는 3분기에 6억 4,800만 달러의 매출을 달성하여 전분기 대비 47% 증가했습니다. EBITDA는 124% 증가했고, 이익률은 27.6%였습니다. 플랫폼 거래량은 5,619억 달러로 23% 증가했고, 총자산은 593억 달러로 34% 증가했습니다. 이러한 견조한 실적은 크라켄의 자금 조달 및 IPO(기업공개)를 위한 토대를 마련했습니다.

이번 자금 조달 라운드의 세부 내용을 살펴보면, 크라켄의 8억 달러 규모 자금 조달은 두 단계로 진행되었습니다. 첫 번째 단계는 제인 스트리트, DRW 벤처 캐피털, HSG, 오펜하이머 얼터너티브 인베스트먼트 매니지먼트, 트라이브 캐피털 등 유명 기관 투자자들이 주도했으며, 크라켄 공동 CEO 아르준 세티의 패밀리 오피스가 자금을 지원하여 크라켄의 기업 가치를 150억 달러로 평가했습니다. 두 번째 단계는 시타델 증권으로부터 2억 달러의 전략적 투자를 유치하여 크라켄의 기업 가치를 200억 달러로 평가했습니다.

이번 투자 라운드를 통해 크라켄의 기업 가치는 200억 달러로 상승했습니다. 비교하자면, 코인베이스(Coinabse)의 현재 시가총액은 694억 달러이며, 3분기 매출은 크라켄의 세 배에 달합니다. 반면 리플(Ripple)의 지난달 투자 라운드 기업 가치는 400억 달러였습니다.

공식 보도에 따르면, 크라켄은 이 자금을 활용해 라틴 아메리카, 아시아 태평양, 유럽, 중동, 아프리카 등 신흥 시장에 진출하는 등 글로벌 사업을 확대하고, 암호화폐를 넘어 제품 제공 범위를 확대할 계획입니다.

최근 몇 달 동안 Kraken은 미국 선물 거래(NinjaTrader 인수를 통해)를 통합하고, 주식 및 토큰화된 주식 거래와 글로벌 지불, 저축 및 투자 앱 KRAK을 출시하여 기존 금융 제품 라인을 완벽하게 온체인화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

폴리마켓은 크라켄이 내년 3월 말까지 IPO를 완료할 것으로 예측하고 있습니다.

크라켄은 어제 페이워드(Payward Inc.)를 통해 SEC에 보통주 공모를 제안하는 S-1 양식 초안을 제출했습니다. 주식 수와 가격 범위는 아직 결정되지 않았지만, 이 기밀 서류 제출을 통해 회사는 세부 정보를 즉시 공개하지 않고도 내부 준비 및 검토를 진행할 수 있습니다. 시장 상황에 따라 SEC의 검토가 완료된 후 IPO가 진행될 것으로 예상됩니다.

크라켄은 오랫동안 기업공개를 열망해 왔습니다. 2021년 초, 공동 창립자 제시 파월은 크라켄이 2022년 초 IPO를 목표로 한다고 밝혔습니다. 주요 경쟁사인 코인베이스가 4년 전에 기업공개(IPO)를 완료한 반면, 크라켄은 아직 구체적인 조치를 취하지 않았습니다. 이번 기업공개는 크라켄이 시장 타이밍에 대한 자신감을 보여주는 사례이며, 특히 규제 환경이 개선되고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

X에서 @baeko_02는 Polymarket의 시장 예측 데이터를 공유했습니다. 이는 과거 데이터를 기반으로 한 것으로, Bullish는 IPO 신청 후 2개월 만에 상장되었고, Gemini는 약 6개월이 걸렸으며, 시장에서는 Kraken의 IPO가 2026년 초에 주요 이벤트가 될 것으로 예상합니다.

Polymarket의 최신 데이터에 따르면, 투자자들은 Kraken이 올해 12월 31일까지 IPO를 완료할 확률이 4%에 불과할 것으로 예측하고 있으며, 이는 2026년 3월 31일까지 IPO를 완료할 확률이 69%에 달하는 것과 비교됩니다. 이는 Kraken의 IPO 일정에 대한 시장 합의를 반영한 것입니다.