PANews는 2월 19일 The Block에 따르면 Strategy(구 MicroStrategy)가 수익 경고를 발표한 지 몇 시간 만에 20억 달러 규모의 무이자 전환우선채를 발행할 계획이라고 화요일에 밝혔다고 보도했습니다. Strategy는 공모를 통해 얻은 수익을 비트코인 ​​인수를 포함한 일반적인 기업 목적으로 사용할 계획입니다. 채권은 조기에 재매수, 상환 또는 전환되지 않는 한 2030년 3월 1일에 만기가 됩니다. 발표에 따르면, Strategy에서는 현금, A종 보통주 또는 이 두 가지를 혼합한 방식으로 전환을 결제할 예정입니다. Strategy는 또한 최초 구매자에게 공모 후 5개 영업일 이내에 최대 3억 달러의 추가 채권을 매수할 수 있는 옵션을 부여할 계획입니다.

화요일 초, Strategy는 미국 증권거래위원회에 제출한 10-K 보고서에서 세금 부채가 증가할 가능성으로 인해 이익 경고를 발표했습니다. Strategy에서는 2024년 12월 31일에 끝나는 회계연도에 대해 순손실을 검토했는데, 이는 주로 디지털 자산에 대한 17억 9,000만 달러의 손상 손실로 인한 것입니다. 이 회사는 특히 비트코인 ​​보유 자산에 상당한 공정 가치 손실이 발생할 경우 "향후 수익성으로 회복되지 않을 수도 있다"고 경고했습니다. 또한, 비트코인의 시장 가치가 크게 하락하면 회사의 부채 상환 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 덧붙였다. Strategy에서는 기업 분석 소프트웨어 사업이 2024년에 긍정적인 현금 흐름을 창출하지 못할 것이며, 회사는 재정적 의무를 이행하기 위해 자본금이나 부채 조달에 의존해야 할 수도 있다고 밝혔습니다. 이러한 자금 조달의 성공 여부는 회사가 보유한 비트코인의 시장 가치에 크게 달려 있으며, 비트코인 ​​가치가 크게 떨어지면 유동성 위험이 발생하여 회사가 불리한 가격에 비트코인을 매각해야 할 수도 있습니다. 회사 측은 이것이 회사의 재무 실적과 미래의 자금 조달 전망에 상당한 영향을 미칠 수 있다고 설명했습니다. Strategy는 2024년에 총 약 258,320개의 BTC를 취득했습니다. 이 회사는 2025년 2월 3일에서 9일 사이의 최근 인수 이후 현재 460억 달러 상당의 478,740개 BTC를 보유하고 있습니다.