개인 투자자와 기관 투자자들이 시장에 진입하면서 BNB 체인의 미래는 어떻게 될까요?

저자: Viee I Biteye 콘텐츠 팀

최근 트위터가 거래 기능을 통합한다는 소식이 전해지면서 시장 진입점에 대한 새로운 논의가 불거졌습니다. 트래픽 유입을 둘러싼 경쟁이 점점 치열해지는 가운데, BNB Chain은 조용히 다른 길을 개척해 왔으며 2026년에도 이러한 노력을 지속할 것입니다.

지난 몇 년간 BNB 체인은 개인 투자자들에게 꾸준히 인기 있는 거래 플랫폼이었습니다. 낮은 수수료, 빠른 속도, 원활한 거래 경험은 물론, 바이낸스에서 유입되는 풍부한 사용자 트래픽 덕분에 수많은 투자자들이 암호화폐 시장에 입문하는 출발점이 되었습니다. 2025년에는 BNB 체인에서 거래되는 밈 코인(Meme coin)이 다시 한번 큰 인기를 얻었습니다. 초기 열풍 이후에도 BNB 체인은 침체기를 거치지 않고 오히려 더 많은 기관 투자자들을 끌어들였습니다. 블랙록, 프랭클린 템플턴, CMB 인터내셔널, 서클 등 여러 기관들이 차례로 BNB 체인에 자산을 투자하며 기관 투자자, 개인 투자자, 그리고 프로젝트가 공존하는 새로운 생태계를 구축했습니다.

다음으로, 우리는 이 과정을 다각적인 관점에서 재구성하고, BNB 체인이 어떻게 전통 금융(TradFi)과 암호화폐의 공생을 위한 중요한 플랫폼이 되었는지 분석해 보겠습니다.

1. 2025년까지 BNB 체인은 더 이상 암호화폐 개인 투자자만을 위한 낙원이 아닐 것입니다.

데이터만 놓고 보면, BNB 체인은 2025년까지 종합적인 성장을 이룰 것이라는 보고서를 발표했습니다.

고유 주소 총수가 7억 개를 넘어섰고, 일일 활성 사용자 수는 400만 명을 돌파했습니다.
10월에는 일평균 거래량이 3,100만 건으로 최고치를 기록했습니다.
TVL은 전년 대비 40.5% 증가했습니다.
스테이블코인의 총 시가총액이 두 배로 늘어 140억 달러에 달했습니다.
온체인 규정을 준수하는 위험가중자산(RWA) 규모가 18억 달러에 달했습니다.

차트: BNB 체인의 일일 평균 거래량

차트: BNB 체인 TVL(총 예치 자산)

이러한 수치는 BNB 체인이 스테이블코인 거래, 자산 이전 및 고빈도 상호 작용을 포함한 여러 분야의 실제 사용 사례에 대한 장기적인 테스트를 견뎌냈음을 보여줍니다.

데이터 자체보다 사용자들이 더 쉽게 인지하는 것은 블록체인 상의 활기찬 분위기입니다. 2025년 상반기에는 @Four_FORM_ 플랫폼을 중심으로 밈 코인($FLOKI, $Cheems, $BROCCOLI 등)이 급등하며 BNB 체인을 개인 투자자들 사이에서 다시 한번 뜨거운 화제로 만들었습니다. 하반기에는 중국 밈 코인($斌安人生, Binan Life)을 중심으로 새로운 시장 활동이 활발해지면서 중국 커뮤니티의 열기를 더욱 뜨겁게 달궜습니다.

초기 열기가 식고 온체인 밈 거래량이 다소 감소했음에도 불구하고 스테이블코인의 인기는 계속해서 상승했습니다. USDC, USDT, USD1, U와 같은 스테이블코인은 결제, 대출, 수익 창출 상품에 널리 사용되고 있습니다. 한편, 서클(Circle)과 블랙록(BlackRock) 같은 기관들은 스테이블코인이나 머니마켓펀드를 온체인에 예치했으며, BNB 체인(BNB Chain)은 이러한 플랫폼 중 최초로 온체인에 자산을 예치하고 장기적으로 보유하는 추세를 보여주고 있습니다.

2025년 BNB 체인은 두 가지 방향으로 동시에 성장했습니다. 한편으로는 밈 트래픽의 주기적인 급증이 있었고, 다른 한편으로는 전통적인 금융 자산의 꾸준한 온체인화와 스테이블코인 및 실질 수익 상품의 지속적인 사용 확대가 있었습니다. 이는 BNB 체인 생태계가 장기적인 자본 활용 시나리오를 수용하기 시작했음을 의미합니다.

II. BNB 체인을 선택하는 이유: 전통적인 금융기관들이 BNB 체인을 선택하는 세 가지 이유

2025년에는 여러 주요 금융 기관이 스테이블코인, 머니마켓 펀드, 이자부 자산 등 거의 모든 분야를 아우르는 BNB 체인 기반 프로젝트를 잇달아 출시했습니다.

블랙록 : 세계 최대 자산운용사인 블랙록은 자사의 USD 현금 운용 펀드인 BUIDL을 블록체인에 도입하고, Securitize를 통해 토큰화를 완료한 후 BNB 체인에 상장했습니다.
CMB International (CMBI) : 38억 달러 규모의 머니마켓 펀드 토큰인 CMBMINT를 발행하여 적격 투자자들이 온체인에서 투자 및 상환을 할 수 있도록 했습니다.
Circle은 이자 지급형 스테이블코인 USYC를 BNB 체인에 배포했습니다. RWA.xyz 데이터에 따르면 Circle의 이자 지급형 스테이블코인 USYC의 온체인 총 공급량은 15억 달러를 넘어섰으며, 그중 14억 달러 이상이 BNB 체인에 배포되었습니다.

이미지: BNB 체인 USYC, 시가총액 14억 달러 돌파

전통적인 금융기관들이 BNB 체인을 그토록 선호하는 이유는 무엇일까요? 이러한 사례들을 바탕으로 세 가지 주요 이유를 요약할 수 있습니다.

1. 저렴한 비용과 뛰어난 성능: BNB 체인은 탁월한 성능과 낮은 가스 수수료로 유명하며, 고빈도 금융 애플리케이션에 이상적입니다. 높은 거래 수수료와 혼잡으로 악명 높은 이더리움 메인넷과 비교했을 때, BNB 체인은 더욱 사용자 친화적인 거래 환경을 제공하여 기관 투자자들이 온체인에서 더욱 효율적으로 상품을 운영할 수 있도록 지원합니다.

2. 폭넓은 사용자 기반 : 바이낸스의 오랜 경험을 바탕으로 BNB 체인은 아시아 및 신흥 시장을 아우르는 가장 다양하고 광범위한 사용자 기반을 자랑합니다. 이를 통해 기관 자산은 배포 시 더 많은 사용자에게 도달할 수 있습니다. 예를 들어, BUIDL은 바이낸스 거래 시스템에서 담보로 사용할 수 있어 수천만 명에 달하는 중앙거래소(CEX) 사용자 시장에 진출할 수 있습니다.

3. 잘 발달된 인프라 및 자본 흐름 경로 : 수년간의 개발 끝에 BNB 체인은 스테이블코인, 탈중앙화 거래소(DEX), 대출, 파생상품 등을 포함한 더욱 완벽한 DeFi 생태계를 구축했습니다. 기존 기관에서 발행한 토큰이 상장되면 다양한 온체인 애플리케이션 시나리오에 원활하게 통합될 수 있습니다. 예를 들어, CMBMINT는 @VenusProtocol 및 @lista_dao와 같은 DeFi 프로토콜에서 담보 대출에 사용될 수 있습니다.

BNB 체인은 기술적 우위와 생태계 기반을 모두 갖추고 있다고 할 수 있습니다. 전통적인 금융기관이 요구하는 성능 및 규정 준수 요건을 충족할 뿐만 아니라, 폭넓은 사용자 및 시나리오를 지원하므로 2025년 전통적인 금융기관이 블록체인에 진출하는 데 가장 적합한 플랫폼이 될 것입니다.

III. BNB 체인의 공생 생태계: 개인 투자자, 기관 투자자 및 프로젝트 팀이 각각 얻는 이점

TradFi 기관들의 참여로 BNB 체인의 사용자 구조는 더욱 복잡해졌습니다. 2025년에는 개인 투자자, 기관 투자자, 프로젝트 팀들이 각각 독립적으로 동일한 체인에서 활동하는 흥미로운 현상이 나타나기 시작했습니다.

개인 투자자들은 여전히 활발하게 활동하며, 수익 추구 본능은 조금도 줄어들지 않았습니다.

기관 투자자들이 대거 유입되었음에도 불구하고, BNB 체인에 대한 개인 투자자들의 열정은 여전히 식지 않고 있습니다. 2025년에는 Four.meme과 같은 플랫폼에서 밈 코인 가격이 여러 차례 급등하면서 BNB의 온체인 거래량이 증가하고 가격이 사상 최고치인 약 1,300달러까지 치솟았습니다. 또한, PerpDex 플랫폼인 Aster는 높은 레버리지 도구를 제공하며, 낮은 가스 요금과 높은 TPS(초당 트랜잭션 처리량) 환경 덕분에 사용자는 하루에도 여러 건의 거래를 손쉽게 실행할 수 있습니다. 개인 투자자들은 거래 빈도 외에도 온체인 볼트에 참여하는 등의 전략을 통해 패시브 수익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, ListaDAO는 BNB, USD1, USDT를 포함한 10개 이상의 볼트를 출시했습니다.

이미지: ListaDAO Vault 인터페이스

기관 투자자용 상품의 존재는 개인 투자자의 거래 경험에 영향을 미치지 않았습니다. 오히려 자산 기반이 풍부해지고 자본 규모가 커지면서 포트폴리오 전략을 펼칠 수 있는 가능성이 더욱 넓어졌습니다.

기관: 자산 발행, 수익률 안정화

TradFi 기관들이 BNB 체인에 참여한 후, 주로 발행자 및 자금 제공자 역할을 수행했습니다. 이들은 펀드 단위, 채권, 스테이블코인과 같은 실물 자산을 블록체인에 도입했습니다.

BNB 체인에서는 기관 자금이 단순히 펀드 상품에 투자하는 것 외에도 다양한 형태로 유입될 수 있습니다. 예를 들어, 비너스 프로토콜은 위험가중자산(RWA)과 스테이블코인을 담보로 하는 온체인 대출을 지원하여 유휴 자금을 줄입니다. 이러한 과정에서 온체인 자동 청산, 실시간 결제, 그리고 중개자 배제는 기존 금융 방식과 관련된 거래 비용과 시간을 크게 절감합니다.

프로젝트 팀: 개인 투자자 유입과 기관 자산을 연결하는 허브

한편으로, 팬케이크스왑, 리스타 DAO, 비너스와 같은 네이티브 프로젝트들은 분산형 거래, 대출, 수익 집계 기능을 제공하며 다수의 개인 투자자와 암호화폐 투자자들을 계속해서 지원하고 있습니다. 다른 한편으로, 이러한 프로젝트들은 기관이 발행한 위험가중자산(RWA) 및 이자부 스테이블코인과의 적극적인 통합을 통해 전통적인 자산을 온체인에서 활용할 수 있는 기회를 창출하고 있습니다. 예를 들어, 앞서 언급한 대출 프로토콜인 비너스는 CMBMINT 펀드 토큰을 담보로 신속하게 지원했으며, 수익 프로토콜인 리스타 DAO는 기관 스테이블코인인 USD1을 심층적으로 통합했습니다. 더욱이, 이러한 통합은 기존 개인 투자자들과 충돌하지 않고 오히려 전체 생태계를 확장하는 역할을 합니다.

전반적으로 BNB 체인은 개인 투자자, 기관 및 프로젝트 팀이 서로 간섭하지 않고 동일한 체인에서 각자 필요한 것을 얻고 협력적으로 개발할 수 있도록 하는 몇 안 되는 생태계 중 하나입니다.

개인 투자자들이 거래 활동과 사용 빈도를 주도합니다.
기관 투자자들은 자금 규모와 자산 다양성 모두를 가져옵니다.
프로젝트 팀은 이 둘을 하나의 시스템으로 연결하는 수익 구조를 설계합니다.

이 모든 것이 공존할 수 있는 이유는 BNB 체인이 최고의 개방성과 호환성을 고수하기 때문입니다. 특정 유형의 사용자만을 위한 체인이 아니라, 다양한 역할을 수용할 수 있는 개방형 플랫폼입니다.

IV. BNB 체인 프로젝트 혁신: 트래픽 경쟁에서 실질적인 수익 창출로

밈을 둘러싼 열풍이 사그라든 후, BNB 체인 생태계 내 프로젝트들은 시장 변화에 대응하여 보다 현실적인 수익 모델을 도입했습니다.

ListaDAO : USD1 및 U와 같은 스테이블코인과 연동하여 담보 대출-이자 수익 창출 방식의 자본 순환 시스템을 구축했으며, 총 예치 자산(TVL)은 20억 달러를 넘어섰습니다.
Aster 는 무기한 계약으로 시작하여 온체인 미국 주식 파생상품 거래로 확장했고, 이후 USDF 시리즈 스테이블코인을 발행했습니다. Aster는 거래 수수료 수익에만 의존하지 않고, 다양한 금융 상품 라인을 제공하는 플랫폼으로 변모하고 있습니다.
PancakeSwap : BNB 체인에서 가장 오래된 탈중앙화 거래소(DEX)인 PancakeSwap은 조용히 변화를 거듭하고 있습니다. CAKE 인플레이션을 줄이고, 시대에 뒤떨어진 스테이킹 상품을 종료하며, 무기한 주식 계약을 출시하고, AI 기반 예측 시장인 Probable의 출시를 발표했습니다.

이러한 변화의 배경에는 BNB 체인 생태계 재편을 나타내는 세 가지 주요 신호가 점차 나타나고 있습니다.

1. 암호화폐 시장에서 밈 관련 트래픽이 감소하고 있으며, 사용자들은 수익 구조의 지속 가능성에 더 집중하고 있습니다.

토큰 발행을 통해 과대광고를 유도하고 거래량을 인위적으로 부풀리는 기존 방식은 자금 유지에 점점 더 효과가 떨어지고 있습니다. 사용자들은 이제 매력적인 스토리텔링보다는 실질적인 수익률에 더 집중하기 시작했습니다.

2. 실제 자산과 통합하여 견고하고 지속 가능한 제품 구조를 구축합니다.

보시는 바와 같이, 온체인 상품은 사용자의 안정적인 수익에 대한 요구와 기관의 규정 준수 자산에 대한 요구를 모두 충족하기 위해 기존 펀드와 적극적으로 통합되고 있습니다.

3. 프로토콜들이 협력하기 시작하며 유기적 공생을 향해 나아갑니다.

스테이블코인은 대출, 채굴, 스테이킹에 동시에 참여할 수 있으며, 자산 경로가 더 이상 고립되지 않습니다. 이는 BNB 체인의 프로젝트들이 협력하여 강력한 온체인 네트워크를 구축하고 있음을 의미합니다.

V. 2026년 전망: BNB 체인의 다음 역할

2026년이 다가오면서 BNB 체인이 직면한 환경은 조용히 변화하고 있습니다. 밈 인기의 하락은 단지 하나의 징후일 뿐이며, 더 근본적인 과제는 업계 지형의 재편에 있습니다.

신규 사용자 증가세가 정체기에 접어들고 있을 가능성이 있습니다 . 과거처럼 밈을 활용해 트래픽을 유도하는 방식은 더 이상 효과적이지 않을 것으로 예상되며, 새롭게 등장하는 기관들의 수익 전략 또한 아직 완전히 구현되지 않아 신규 사용자 증가세 둔화로 이어질 수 있습니다.

이러한 배경 속에서 BNB 체인의 2026년까지의 전망은 점점 더 명확해지고 있습니다.

1. 실물 자산을 블록체인에 올리는 데 가장 선호되는 채널

BNB 체인은 고빈도 거래와 스테이블 자산을 지원하는 능력을 사실상 검증했으며, 기존 기관에 "안전하고, 통제 가능하며, 마찰이 적은" 온체인 자산 채널을 제공합니다.

스테이블코인 시가총액의 성장, RWA 프로젝트의 활발한 출시, 그리고 더 많은 국가와 금융기관들이 온체인 자산에 대해 개방적인 태도를 취함에 따라, BNB 체인은 아시아 태평양 지역은 물론 전 세계적으로 우선적으로 고려되는 인프라 플랫폼 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.

2. 새로운 분야를 위한 시험장: 예측 시장 및 개인정보 보호 모듈

BNB 체인은 스테이블코인과 위험가중자산(RWA) 외에도 미래지향적인 다양한 분야를 모색하고 있습니다.

BNB 체인에서 예측 시장은 다양한 형태로 호황을 누리고 있습니다. 거시적인 거래 관점을 가진 @opinionlabsxyz는 선도적인 플랫폼으로 부상했고, @predictdotfun은 DeFi 운영에 예측 포지션을 혁신적으로 활용하여 자본 효율성을 높이고 있습니다. @0xProbable은 수수료 없이 가볍고 빈번한 이벤트에 집중하는 서비스를 제공하며, @42는 실제 이벤트를 거래 가능한 자산으로 만들어 새로운 "이벤트 자산" 모델을 개척하고 있습니다. 또한 @Bentodotfun은 예측 시장에 게임 요소를 도입하여 구성 가능하고 사회적인 새로운 형태의 인터랙티브 플랫폼을 만들고 있습니다.

또한, 프라이버시 코인은 2025년에 주류 시장을 능가하는 성과를 보였으며, 블록체인 상의 사용 점유율도 꾸준히 증가하고 있습니다. 2026년에는 BNB 체인이 영지식 증명과 같은 프라이버시 기술을 도입하여 금융 기관이 블록체인 상에서 일부 개인 데이터를 격리 관리하고 안전하게 보관할 수 있도록 지원할 것으로 예상됩니다.

3. 사용자의 진입 장벽을 낮추기 위해 프로토콜 계층을 지속적으로 최적화합니다.

기술적인 측면에서 BNB 체인은 2026년에도 기본 프로토콜을 지속적으로 업그레이드할 예정입니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

목표는 초당 2만 건의 거래를 처리하고, 확인 시간을 눈 깜짝할 사이에 단축하여 향후 가스 수수료를 낮추는 것입니다.
개인정보 보호 프레임워크: 구성 가능하고 규정 준수에 유리한 개인정보 보호 메커니즘으로, 고빈도 거래 및 정기적인 데이터 전송을 지원하는 동시에 DeFi의 구성 가능성을 유지합니다.
AI 에이전트 프레임워크: AI 에이전트 신원 등록 시스템, 평판 점수 시스템 등을 제공합니다.

개인 투자자 자금과 장기 기관 투자 자금이 만날 때, 그리고 온체인 네이티브 수익과 오프체인 실물 현금 흐름이 만날 때 어떤 시너지가 발생할까요? BNB 체인의 2025년 성과는 이에 대한 긍정적인 답을 제시합니다.

2026년을 향해 나아가며, 새로운 장을 엽니다.

공존은 암호학의 차세대 핵심 키워드가 될 수 있으며, BNB 체인은 의심할 여지 없이 가장 주목받는 테스트 환경 중 하나입니다.