Frank, PANews 작성

셀러브리티 암호화폐 시장이 다시 활기를 띠고 있습니다. 8월 21일, 세계에서 가장 영향력 있으면서도 논란의 여지가 많은 아티스트 카니예 웨스트가 개인 MEME 토큰인 YZY를 갑자기 출시한다고 발표했습니다. YZY의 시가총액은 순식간에 30억 달러를 돌파했습니다. 단 몇 시간 만에 일부 투자자들은 조기 투자로 수백만 달러를 벌어들인 반면, 다른 많은 투자자들은 성급하게 투자에 나서 결국 실패했습니다.

PANews는 YZY 상위 1,000명의 초기 매수 및 매도를 분석했습니다. 이번 YZY 출시는 유명인 코인 발행과 부를 축적한 이야기 ​​사이의 허황된 연관성을 완전히 깨뜨린 것으로 보입니다. 내부자 거래와 봇이 수익을 냈고, 이 유명인 코인 게임에서 "평범한" 승자는 한 명도 남지 않았습니다.

대형 투자자 진입 가속화는 아직 산 정상에 매달려 있다

전체 데이터를 살펴보면, 상위 1,000명의 YZY 보유자의 평균 초기 매수 가격은 약 1.45달러였습니다. 상당수의 고액 보유자는 초기에 1.80달러에서 2달러 사이의 가격으로 매수했는데, 이는 전체 보유자의 약 44%에 해당합니다. 아마도 매수 직후 바로 매수가 확정되었기 때문에, YZY의 고액 보유자들은 8월 25일 기준으로 아직 초기 매도를 하지 않은 것으로 보입니다. 매수한 893개 주소 중 약 275개 주소가 일부 토큰을 매도했으며, 이는 전체의 약 30%에 불과합니다.

시점으로 볼 때, 이 대규모 투자자들은 상당히 빠르게 시장에 진입했습니다. 이들은 주로 8월 21일(토큰 출시일)과 카니예 웨스트의 발표 후 한 시간 이내에 집중적으로 참여했습니다. 토큰 출시 후 두 시간 이내에 구매한 주소의 절반 이상이 구매되었습니다.

자본 규모 측면에서, 이러한 대규모 투자자들의 평균 초기 투자액은 약 28만 5천 달러였습니다. 이 수치는 상위 1,000개 Libra 주소의 평균 투자액인 약 9,696달러보다 상당히 높지만, 상위 1,000개 Trump 토큰 보유자의 평균 투자액인 59만 달러보다는 상당히 낮습니다. 전체적으로, 이러한 대규모 투자자들은 약 4,676만 달러(팀 보유분 제외)를 보유하고 있으며, 이는 전체 시가총액의 약 8.5%, 전체 유통량의 65.3%에 해당합니다.

매도 결과를 살펴보면, 소수의 고액 투자자만 매도했지만, 이탈한 투자자들은 대체로 손실을 감수하며 매도한 것으로 나타났습니다. 평균 초기 매도 가격은 1.19달러로, 평균 진입 가격 1.45달러 대비 약 18%의 평균 손실을 기록했습니다. 게다가, 평균 매도 포지션은 진입 가격보다 훨씬 적은 11,800달러에 불과했습니다.

이러한 관점에서 볼 때, YZY의 최근 시장 진입에 주요 참여자는 더 이상 개인 투자자가 아닌, 유명인 테마 코인에 관심이 있는 대형 투자자로 보입니다. 이전의 트럼프와 리브라 사건과 비교했을 때, 이러한 대형 투자자들은 시장 개장 초기 단계에 집중하며 시장에 더 빠르게 진입했습니다. 그러나 이후 시장의 반응은 미흡한 것으로 보입니다. 8월 22일, YZY의 가격은 초기 고점의 절반 아래로 떨어졌지만, 이 시점에 시장에 진입한 대형 투자자는 소수에 불과했습니다.

내부자 거래 게임과 도살자 역할을 하는 로봇

가장 큰 단일 매수는 ANGuXwT18StoX2Ghp3387x6vajPk3sEsxC89LngV5F5r 주소에서 이루어졌습니다. 카니예 웨스트가 주소를 공개한 지 1분 만에 20만 달러를 투자하여 69만 5천 개의 토큰을 매수했으며, 평균 가격은 약 0.287달러였습니다. 이 매수를 완료하기 위해 해당 주소는 40%의 슬리피지를 발생시켰을 뿐만 아니라, Jtio에 우선 수수료로 3.8 SOL을 추가로 지불했습니다.

물론, 그 주소는 30분 후에 182만 달러에 팔렸고, 160만 달러 이상의 수익을 냈습니다.

주목할 점은 이 주소가 커뮤니티 내에서 내부자 그룹의 일원으로 추정된다는 점입니다. 이러한 가능성은 해당 주소의 운영 방식에서도 분명히 드러납니다. 이 주소는 8월 19일(YZY 토큰이 생성된 날)에 생성되었으며, 이후 약 20만 달러 상당의 USDT와 49 SOL이 바이낸스 거래소에서 인출되었습니다. 이후 YZY가 출시될 때까지 이 주소에서 다른 MEME 토큰은 거래되지 않았습니다. 이 주소는 분명히 YZY 토큰을 매복 공격하기 위해 생성되었습니다.

통계 표본에서 4개의 주소가 장 시작 후 1분 이내에 YZY를 매수했습니다. 하지만 YZY를 선제적으로 매수하는 봇도 있습니다. 예를 들어, 6xuMV6W6QVxrVmsZxEdLfV6kfhuBsg3ah1X8rydLfQvy 주소는 장 시작 후 2분 이내에 YZY에 300 SOL을 투자하여 최종적으로 약 8만 달러의 수익을 올렸습니다. 거래 활동을 보면 이 주소는 MEME 토큰을 자주 거래하며 현재까지 1만 건 이상의 거래를 수행한 것으로 나타났습니다.

버블맵스(Bubblemaps)가 발표한 조사에 따르면, 이전에 멜라니아(MELANIA)와 리브라(LIBRA) 등 유명인 코인을 계획하고 공격했던 헤이든 데이비스(Hayden Davis)가 이번에는 또 다른 움직임을 보였습니다. 그는 여러 중앙화 거래소 주소를 통해 자금을 이체하고 최대한 빨리 YZY 토큰을 공격하여 최종적으로 약 1,200만 달러(미화)의 수익을 올렸습니다.

연예인 코인 신화가 깨졌습니다.

지난 1년 동안 트럼프의 TRUMP 출범 이후 유명인 토큰 발행이 급증했습니다. 그러나 이러한 토큰은 일반적으로 90%를 초과하는 하락세를 보이며 투자자들에게 상당한 피해를 입혔습니다.

현재 트럼프의 유통 시가총액은 약 16억 5천만 달러로, 최고치 대비 약 90% 하락했습니다. 아르헨티나 대통령이 발행한 대통령 토큰인 멜라니아(MELANIA)의 유통 시가총액은 약 1억 4천 8백만 달러로, 최고치 대비 약 99% 하락했습니다. 아르헨티나 대통령이 발행한 토큰인 리브라(LIBRA)의 시가총액은 540만 달러로, 최고치인 47억 달러 대비 99.9% 하락했습니다. 이 토큰들은 모두 L자형 궤적을 따라가며, 최초 발행 후 최고치를 기록한 후 정체 및 하락세를 보였습니다.

최근 발행된 YZY는 보유 주소가 27,000개로, 이전의 유명 코인들에 비해 인기가 훨씬 낮습니다. 게다가, 대규모 투자자의 경우 $1.80 이상의 높은 가격 범위와 신규 투자자 부족으로 인해 선행 투자 및 차익 실현이 기하급수적으로 어려워졌습니다. K-라인 차트를 보면, 10분 이내에 시장에 진입하지 못한 대규모 투자자는 거의 항상 고점에 머물렀고, 가격은 급락하여 단 2시간 만에 최고치에서 70%나 하락했습니다. 이러한 폭락과 하락 속도는 관련 없는 일부 MEME 코인들보다 훨씬 더 극적입니다.

YZY 초기 추세 차트

TRUMP부터 YZY까지 수많은 유명인 코인을 돌이켜보면, 우리는 분명히 비슷한 궤적을 볼 수 있습니다.

전격전과 헤드스타트 효과: 셀러브리티 코인 출시는 유명인의 막대한 영향력에 의존하며, 이는 즉시 전 세계의 관심과 자본을 끌어모읍니다. 이로 인해 초기 출시 시점에 가격 급등이 발생하여 소수의 "내부자" 또는 "선두주자"에게 엄청난 수익률을 안겨줍니다. 이들은 정보 우위와 기술적 수단을 활용하여 개인 투자자들이 시장에 진입하기 전에 수익을 창출합니다.

"대형 투자자들"의 매수, 그리고 당황한 개인 투자자들: 일반적인 MEME 코인과는 달리, 셀러브리티 코인에 투자하는 두 번째 주요 투자자들은 자금력이 탄탄한 대형 투자자들인 경우가 많습니다. 이들은 초기 황금기를 놓쳤을지 모르지만, 셀러브리티 효과에 대한 미신적인 믿음과 도박꾼의 심리에 의존하여 높은 가격에 매수를 선택합니다. 그러나 과열 현상이 가라앉고 이후 자금이 따라잡지 못하면, 이러한 대형 투자자들과 그 뒤를 이은 개인 투자자들은 곤경에 빠지게 됩니다.

가치 진공과 L자형 추세: 유명세의 광채를 걷어내면 이러한 토큰은 실질적인 가치나 활용 가능성이 부족합니다. 과열 현상이 가라앉고 시장 심리가 냉각되면 가격은 급락하여 결국 보기 흉한 L자형 캔들스틱 패턴을 형성합니다. 이러한 과열 현상은 처음 몇 분 또는 몇 시간 동안만 지속되고, 그 후 0으로 가는 긴 여정이 이어집니다. 트럼프부터 리브라, 그리고 YZY까지, 이 철칙은 예외 없이 증명되었습니다.

YZY 사건은 셀러브리티 코인 트랙이 가치의 블루오션이 아니라 정보 비대칭과 시장 감정에 의해 조작되는 위험한 카지노라는 사실을 다시 한번 입증했습니다.

이 게임에서 진정한 승자는 항상 미리 계획하고 정확하게 수익을 거둘 수 있는 내부자와 자본 사냥꾼입니다. 대다수 일반 투자자들은 소셜 미디어에서 뉴스를 접할 때쯤이면 이미 위험의 정점에 도달해 있습니다. YZY의 급격한 상승과 갑작스러운 하락은 광란의 밈(MEME) 시장에 또 다른 경종을 울리고 있습니다. 유명세의 후광 아래, 일반인들이 감당하기 어려운 투자의 심연이 자리 잡고 있는 경우가 많습니다.

다음 "카니예 웨스트"가 등장하면 투자자들은 아마도 먼저 자신이 다른 사람들의 부에 대한 신화를 부추기는 연료가 될 것인지, 아니면 소수의 사람들에게만 이익이 되는 이 카니발에서 벗어날 것인지 스스로에게 물어봐야 할 것입니다.