폴카닷 생태계에서 크로스체인 유동성과 자산 효율성은 항상 DeFi 애플리케이션이 직면한 핵심 과제였습니다. Bifrost는 유동성 방출에 초점을 맞춘 Polkadot의 크로스체인 스테이킹 프로토콜로, 사용자에게 스테이킹된 자산을 사용할 수 있는 보다 유연한 방법을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 하이드레이션은 Polkadot SDK를 기반으로 거래소, 대출, 스테이블코인 등의 모듈을 포함하는 풀체인 DeFi 인프라를 구축하고 이를 확장 가능한 Appchain 아키텍처에 통합했습니다.
최근 Bifrost와 Hydration은 혁신적인 DeFi 제품인 Gigadot을 공동으로 출시했습니다. Gigadot은 DOT 사용자에게 한 번의 클릭으로 자금을 활용할 수 있는 보다 효율적인 방법과 다양한 혜택을 제공합니다. 이를 통해 Polkadot 크로스체인 DeFi에 대한 새로운 탐험이 시작됩니다. 제품이 출시된 후, 시장의 반응은 폭발적이었고, TVL은 한때 3,500만 달러를 돌파하여 해당 생태계에서 가장 주목을 받는 실험 프로젝트 중 하나가 되었습니다.
OneBlock+는 5월 22일에 열린 두 번째 Polkadot Open Call 온라인 이벤트에서 Bifrost DevRel 책임자인 Tyrone과 Hydration 생태계 책임자인 Ben을 특별히 초대하여 Gigadot의 제품 논리, 기술 구현, 생태적 중요성에 대한 심층 분석을 공동으로 수행하고 모든 사람이 Polkadot에서 이 새로운 유형의 복합 DeFi 제품을 포괄적으로 이해할 수 있도록 했습니다.
📺 라이브 리플레이 링크:
https://x.com/i/broadcasts/1lPKqMwOyMdKb
📚 기가닷의 철학과 본래 의도
Gigadot의 핵심 철학은 "한 번 구축하면 여러 가지 이점을 얻는다"입니다. Bifrost DevRel의 책임자인 타이론은 전통적으로 사용자들은 DOT를 스테이킹, 대출 또는 유동성 풀에 별도로 넣어야 했는데, 이는 번거로운 과정이며 자산 활용도가 낮다고 말했습니다. Gigadot의 등장으로 이처럼 복잡한 운영 경로가 생겨나 사용자들은 간단한 작업을 완료하면서도 여러 수입원을 얻을 수 있게 되었습니다.
하이드레이션 생태계 책임자인 벤은 폴카닷 생태계에서 DOT가 가장 중요한 담보 자산이라고 덧붙였습니다. 과거에는 DOT가 지분을 보유한 후에는 대출이나 유동성 공급 등 다른 목적으로 해당 자산을 사용할 수 없었습니다.
Bifrost가 출시한 vDOT는 이 문제를 해결하고 유동성 지원을 제공하는 전용 애플리케이션 체인을 구축합니다. 하이드레이션은 인센티브 메커니즘을 통해 사용자들이 DOT/vDOT에 유동성을 제공하도록 장려하려고 했지만, 높은 인센티브 비용으로 인해 효과가 제한되었습니다. 이를 위해 그들은 스테이블코인 풀과 유사한 새로운 메커니즘을 설계했지만 1:1 고정 앵커가 필요하지 않습니다. 대신, DOT와 vDOT를 실시간 환율로 자유롭게 교환할 수 있으므로 유동성이 향상되고 vDOT를 대출을 위한 담보 자산으로 사용할 수 있습니다.
이를 기반으로 Gigadot은 유동성 풀과 대출 모듈을 더욱 연결했습니다. 사용자는 DOT를 vDOT로 담보로 제공하고, aDOT와 LP를 형성한 다음, LP를 담보로 자금을 대출하여 재활용을 실현하고 스테이킹과 대출의 이중적 이점을 얻습니다.
🏄 Gigadot은 크로스체인 유동성 문제를 어떻게 해결하나요 ?
Gigadot의 디자인 목표 중 하나는 수익 경로를 통합하고 확대하는 것입니다. 폴카닷 생태계의 초기 시절을 돌이켜보면, 많은 팀이 독립적으로 LST를 개발하고, 유동성 풀을 구축하고, 인센티브를 발행하면서 일련의 분산된 제품 라인을 형성했습니다.
벤은 하이드레이션이 바퀴를 새로 만드는 것을 피하고 비프로스트의 성숙한 vDOT를 직접 통합하기를 바란다고 말했습니다. XCM 크로스체인 커뮤니케이션과 Polkadot의 공유 보안 메커니즘의 도움으로 개발 및 인센티브 비용을 절감하고 Polkadot의 모듈형 협업의 장점을 입증할 수 있습니다.
Bifrost DevRel의 책임자인 타이론은 현재 사용자가 Hydration에서 vDOT를 사용하려면 먼저 Bifrost에서 DOT를 약정하여 vDOT를 얻은 다음 XCM을 통해 Hydration으로 전송해야 한다고 덧붙였습니다. 이 과정은 조금 복잡합니다. 앞으로 Hydration은 사용자가 플랫폼에서 직접 작업을 완료할 수 있는 "원클릭 스테이킹"을 지원할 예정입니다. 이 시스템은 XCM을 통해 Bifrost와 자동으로 통신하고 vDOT를 반환하여 사용자 경험을 크게 개선합니다.
벤은 vDOT의 온체인 가격 고정은 기존 오라클에 의존하지 않고 XCM을 통해 Bifrost 데이터를 실시간으로 동기화하는데, 이는 더 안전하고 조작에 더 강하다고 설명했습니다. 최근 하이드레이션과 비프로스트 사이에서 XCM 메시지가 급증한 것도 크로스체인 메커니즘이 안정적으로 작동하고 있음을 보여줍니다.
🛠️ 기술 아키텍처 및 보안
Gigadot은 여러 계층의 기능을 갖춘 매우 복잡한 제품이며, 초기 사용자 인터페이스는 너무 길고 단계가 너무 많다는 비판을 받았습니다. 하이드레이션 생태계 책임자인 벤은 이제 사용자가 DOT 또는 USDT만 보유하면 "한 번의 클릭으로 Gigadot을 얻을 수 있을 정도로 간소화되었다"고 말했습니다.
Gigadot은 두 가지 유형의 자산으로 구성되어 있습니다. 하나는 다른 체인(예: vDOT)의 DOT 파생 상품이고, 다른 하나는 Hydration의 자체 대출 시장의 ERC-20 DOT 파생 상품 자산입니다. 이러한 자산은 대출 시장에 참여하기 위한 담보로서 안정성 풀에 집합적으로 추가됩니다.
Gigadot은 Rebase 메커니즘을 기반으로 한 ERC-20 토큰이며, 그 가치는 기초 자산의 수익에 따라 자동으로 조정됩니다. 일반적으로 크로스체인 자산은 래핑이 필요하지만, Gigadot은 원클릭 디자인을 통해 이 복잡한 과정을 보호합니다. Polkadot Asset Hub가 발전함에 따라 Hydration은 향후 크로스체인 지원을 더욱 최적화하여 간편한 사용자 경험을 유지할 것입니다.
보안 측면에서 Gigadot은 Polkadot 메인 체인의 공유 보안 메커니즘의 이점을 누리고 있으며 기반 자산의 보안에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
💰 Gigadot의 혜택을 극대화하려면 어떻게 해야 하나요?
Gigadot은 현재 다음을 포함한 여러 수익원을 집계합니다.
대출이자 : aDOT는 대출 시장에 투자하여 이자를 벌어들입니다.
스테이킹 수입 : vDOT는 계속해서 스테이킹 수입을 창출합니다.
거래 수수료 : aDOT와 vDOT가 안정적인 풀에 추가되어 거래 수수료 수입을 창출합니다.
인센티브 토큰 : Gigadot을 보유한 사용자는 Gigadot, Hydration의 기본 토큰인 HDX, Bifrost의 기본 토큰인 BNC의 세 가지 유형의 인센티브를 받을 수 있습니다.
자산 가치 상승 : 기초 자산 가치 상승과 수수료 수입으로 인해 Gigadot의 가격이 상승합니다.
사용자는 "루핑" 전략을 통해 수익을 확대할 수도 있습니다. 즉, Gigadot을 담보로 사용하고 DOT를 빌린 다음 더 많은 Gigadot으로 교환하는 작업을 여러 번 반복하여 수익을 쌓을 수 있습니다. Gigadot의 수익률이 대출금리보다 높은 한, 이 방법은 계속해서 수익을 확대할 수 있습니다.
Bifrost DevRel의 책임자인 타이론은 vDOT, aDOT, Gigadot, DOT 등 4개 자산의 가격이 매우 상관관계가 높기 때문에 시장이 변동할 때 동시에 변동하므로 청산 위험이 상대적으로 낮다고 덧붙였습니다.
또한, Bifrost는 사용자가 vDOT의 준비금 비율, 약속 상태 및 기타 정보를 언제든지 확인할 수 있는 투명한 자산 모니터링 패널을 구축하여 각 자산이 100% 온체인 준비금 지원을 받고 있는지 확인할 수 있습니다.
🗺️ Polkadot 메커니즘 진화가 Gigadot에 미치는 영향
하이드레이션과 비프로스트 모두 매우 활동적인 개발팀을 보유하고 있습니다. Hydration 생태계 책임자인 벤은 팀이 각 SDK 업그레이드에 세심한 주의를 기울이고 기존 시스템에 미치는 영향을 평가할 것이라고 언급했습니다. 일부 업그레이드는 큰 변화를 가져올 수 있지만 현재로서는 Gigadot에 파괴적인 영향을 미치는 업데이트는 없으며, 전반적인 아키텍처는 유연성이 좋습니다.
현재 Polkadot DeFi 생태계 전체는 아직 초기 단계이며, 대부분 사용자는 기본적인 수익을 얻기 위해 DOT를 스테이킹하는 것에만 만족합니다. 하지만 지난 1년 동안 점점 더 많은 사람들이 LP와 DeFi 상품에 참여하기 시작했습니다. 기가닷(Gigadot)이 대표적인 예이다. 이를 통해 DOT에 새로운 활용 방안이 제공되고 생태계에 참여할 수 있는 더욱 다양한 방법이 제공됩니다.
Bifrost DevRel의 책임자인 타이론은 Bifrost가 현재 Parity와 협력하여 스테이킹 시스템을 Relay Chain에서 Asset Hub로 이전하는 작업을 진행 중이라고 밝혔습니다 . 또한, 폴카닷은 최근 비동기 지원(async backing), 블록 시간을 6초로 단축, 스테이킹 메커니즘 조정 등 몇 가지 주요 업그레이드를 홍보해 왔습니다.
타이론은 기술 업데이트가 잦음에도 불구하고 비프로스트의 스테이킹 메커니즘은 항상 안정적이며 새로운 시스템에 적극적으로 적응해 왔기 때문에 기가닷의 미래 개발에 대한 자신감을 갖고 있다고 말했습니다.
📌 Gigadot의 미래와 제품 기획
하이드레이션 생태계 책임자인 벤은 하이드레이션과 비프로스트의 협력이 매우 긴밀하며, 앞으로 더 많은 GIGA 시리즈 제품이 출시될 것이라고 말했습니다 . 현재 계획 중인 것은 Bifrost의 vBNC를 Hydration 안정 풀에 도입하고 Gigadot과 유사한 메커니즘을 사용하여 유동성을 개선하는 것입니다.
또한, Gigadot은 Hollar 스테이블코인 의 중요한 담보 자산 중 하나로 활용될 수도 있습니다. 이는 여러 가지 방법으로 구현될 수 있으며, 루핑에만 국한되지 않고 사용자는 이를 사용하여 다른 자산을 빌릴 수도 있습니다.
홀러는 고정 연이율을 적용하는 초과담보 스테이블코인입니다. USDT/USDC와 같은 변동 금리 자산과 비교하면 사용자 비용 추정에 더 적합합니다. 또한, 이 메커니즘을 통해 Hollar를 거래 수수료나 안정적 결제 자산으로 통합하는 등 새로운 사용 사례가 더 많이 등장할 것으로 예상됩니다. 구체적인 구현은 각 체인의 시스템 설계에 따라 달라집니다.
🌖 개발자를 위한 자금 조달 메커니즘은 무엇입니까?
수화 자체는 기질을 기반으로 구축되지만 EVM 환경도 통합합니다. 그러나 체인의 리소스가 남용되지 않도록 보호하기 위해 체인에 스마트 계약을 배포하는 과정은 허용 목록 메커니즘을 통해 검토되어야 합니다.
하이드레이션 생태계 책임자인 벤은 자금 조달 측면에서 하이드레이션의 재무부도 비프로스트 등의 프로젝트와 마찬가지로 OpenGov 메커니즘을 채택했다고 소개했습니다. 벤은 개발자들이 HDX 보유자들이 아이디어에 관심이 있는지 확인하기 위해 정식 개발에 앞서 Discord나 포럼에서 토론을 시작할 것을 강력히 권장합니다. 이렇게 하면 많은 시간을 투자한 뒤 커뮤니티가 이를 지원하지 않으려 한다는 것을 알게 되는 상황을 피할 수 있습니다.
간단히 말해서, 아이디어가 있다면 여기서 시작할 수 있습니다. 생태계 내에는 명확한 보상과 지원 경로가 있습니다.
🚩결론
Gigadot은 단순히 기능적 통합을 시도하는 것이 아니라 Polkadot의 크로스체인 협업 잠재력을 심층적으로 탐구하고 상품화하는 관행이기도 합니다. 한 번의 클릭으로 결합하고, 크로스체인 통합을 구현하고, 다양한 이점을 제공함으로써 Polkadot에 진정한 DeFi 구성 가능성을 제공합니다.
앞으로 폴카닷은 모듈성과 구성성이라는 고유한 가치를 입증하고, 멀티체인 DeFi 개발에 새로운 추진력을 불어넣고, 전체 생태계를 더욱 개방적이고 효율적인 금융 미래로 이끌어갈 것입니다.
