월 거래량이 2,750만 달러를 돌파한 비결: 0x 프로토콜은 어떻게 Zora의 유동성을 높이는가?

작성자: 0x 프로토콜

Tim, PANews가 편집

하이라이트

새로운 크리에이터 경제: Zora 플랫폼의 게시물 및 크리에이터 토큰은 각 게시물과 크리에이터 프로필을 토큰화하여 새로운 크리에이터 경제를 구축하고 체인상 콘텐츠 수익화와 새로운 상호작용 방식을 가능하게 합니다.
통합된 사용자 경험: Base App은 Zora를 통합하여 제작자가 게시물을 쉽게 토큰화할 수 있게 해주고, 사용자는 기능이 풍부한 인터페이스에서 제작자 토큰과 게시물 토큰을 거래하는 등 여러 작업을 직접 수행할 수 있습니다.
최고 수준의 거래 쌍 커버리지와 낮은 지연 시간: 0x Swap API는 Base App에서 Zora 토큰에 대한 원활한 거래 지원을 제공하여 고급 멀티홉 라우팅 기술을 통해 Zora 토큰 거래를 지원하고 실시간 인덱싱과 결합하여 체인에 상장되는 즉시 새로운 토큰을 거래에 사용할 수 있도록 보장하는 동시에 낮은 지연 시간을 유지합니다.
급속한 성장: 7월에 출시된 Base 앱은 Zora의 폭발적인 성장을 이끌었습니다. 일일 토큰 생성량은 7월 초 6,000개에서 월말에는 거의 50,000개로 급증했습니다. 0x 프로토콜 덕분에 Zora는 352,000건의 통화 스왑을 완료하여 총 5,900만 달러의 거래량을 달성했습니다.

조라란 무엇인가?

조라는 새로운 크리에이터 경제 모델을 만드는 것을 목표로 하는 빠르게 성장하는 온체인 소셜 플랫폼입니다.

Zora는 게시물을 거래 가능한 ERC-20 토큰으로 변환하여 크리에이터 토큰과 교환합니다. 토큰화된 이 온체인 소셜 플랫폼은 토큰 발행, 콘텐츠 제작, 그리고 유동성을 상호 연결하는 플라이휠 효과를 생성합니다. 크리에이터는 거래 수수료를 받고, 팬과 트레이더는 콘텐츠 제작에 투자합니다.

 출처: 조라

이 글에서는 Zora가 어떻게 새로운 온체인 크리에이터 경제를 구축하는지, 그리고 0x가 이 경제 시스템을 지원하기 위해 Zora 토큰의 라우팅 아키텍처를 어떻게 사용자 지정하는지 살펴보겠습니다.

시장의 문제점

기존의 크리에이터 경제는 크리에이터와 팬 모두에게 소유권과 수익 창출의 기회가 부족하기 때문에 근본적으로 한계가 있습니다.

플랫폼 통제형 접근: 크리에이터는 시청자에게 도달하고 수익을 창출하기 위해 중앙 집중형 플랫폼에 의존합니다. 이러한 플랫폼은 소유권이나 실질적인 수익 배분 없이도 상당한 가치를 창출합니다.
참여 ≠ 소유권: 팬들은 높은 참여도를 보일 수 있지만, 크리에이터의 성공에 직접적인 영향을 미치지는 않습니다. 크리에이터나 콘텐츠에 직접 투자할 수 있는 방법은 없습니다.
제한적인 수익 창출 모델: 수익은 광고 또는 팁과 구독에 의존합니다. 두 모델 모두 지나치게 높은 수수료를 부과하는 폐쇄형 플랫폼으로, 크리에이터에게 돌아가는 몫은 매우 적습니다. 더욱이, 플랫폼 자체의 가치 발견 메커니즘이 부족하여 콘텐츠의 가치를 측정하거나 크리에이터가 창출한 가치를 제대로 평가할 수 없습니다.

현재의 소셜 생태계는 관심을 끌 수는 있지만, 이를 창작자나 팬이 소유하고 거래할 수 있는 가치로 전환하는 데는 실패합니다. 동시에 콘텐츠, 창작자, 그리고 사용자는 여러 플랫폼에 분산되어 있습니다.

오늘날 Zora와 Farcaster처럼 개방적이고 허가가 필요 없는 블록체인 기술을 기반으로 하는 새로운 소셜 인프라가 부상하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 사용자 소유권과 결합성을 우선시하는 동시에 온체인 콘텐츠와 상호작용하고 수익을 창출하는 새로운 방법을 모색하고 있습니다. Base App과 같은 애플리케이션은 이러한 다양한 플랫폼을 통합하여 통합적이고 매력적인 사용자 경험을 제공하고 있습니다.

Zora + Base 앱: 체인에서 크리에이터 경제 강화

Zora는 콘텐츠와 신원의 토큰화를 중심으로 한 크리에이터 경제를 구축하여 이러한 문제를 해결하고자 합니다. 사용자가 온체인에 콘텐츠를 게시할 때마다 게시 토큰이 생성되어 크리에이터 토큰과 연결됩니다. 이 시스템은 개별 콘텐츠와 크리에이터의 더 광범위한 포트폴리오를 직접적으로 연결합니다.

각 크리에이터 토큰은 플랫폼의 네이티브 토큰인 ZORA와 연동되어 다층적인 토큰 이코노미를 형성합니다. 팬들은 개별 콘텐츠에 투자하고 크리에이터의 여정에 참여할 수 있습니다. 크리에이터는 각 거래의 1%를 받는데, 이는 참여와 인지도를 금전적 보상으로 직접 전환하는 메커니즘입니다. 한편, 총 크리에이터 토큰 공급량의 50%는 5년에 걸쳐 크리에이터에게 점진적으로 지급될 예정입니다.

Zora의 토큰 모델은 사용자 참여를 유도하고, 가치 발견을 촉진하며, 토큰 이벤트 참여를 장려함으로써 크리에이터와 후원자에게 수익을 창출합니다. 이를 통해 초기 후원자와 장기 콘텐츠 제작자에게 보상을 제공합니다. 크리에이터와 팬 모두 Zora 앱을 통해 쉽게 참여할 수 있습니다.

Zora의 토큰 메커니즘은 자체 강화 플라이휠 효과를 만들어낼 것으로 예상됩니다. 게시물이 많을수록 거래도 늘어나고, 이는 다시 더 많은 관심을 끌고 더 많은 사용자를 유치합니다.

하지만 이 플라이휠을 제대로 작동시키려면 Zora는 배포가 필요했습니다. 사용자가 있는 곳에 직접 도달해야 했죠. 바로 그때 Base 앱이 등장했습니다.

올해 7월, 코인베이스는 모든 기능을 갖춘 통합 SocialFi 앱을 탑재한 새로운 버전의 지갑을 출시하고, 탈중앙화 NFT 마켓인 조라(Zora)를 자사의 소셜 정보 흐름에 직접 통합했습니다. 사용자는 더 이상 조라를 직접 방문하거나 여러 애플리케이션과 플랫폼을 오갈 필요가 없습니다. 조라는 파캐스터(Farcaster)와 뱅커(Bankr)와 같은 플랫폼과 함께 단일 정보 흐름에 통합되었습니다.

Zora 기반 Base 앱을 사용하면 크리에이터는 게시물을 쉽게 토큰화하고 팁과 판매를 통해 직접 수익을 창출할 수 있으며, 사용자는 피드를 벗어나지 않고도 크리에이터 토큰과 게시물 토큰을 즉시 거래할 수 있습니다.

하지만 이를 실현하려면 토큰이 유동적이고 쉽게 거래될 수 있어야 합니다.

0x가 지원하는 Zora의 유동성 생태계

Zora 토큰 생태계가 직면한 주요 과제는 게시 토큰이 크리에이터 토큰과 페어링되고, 크리에이터 토큰은 다시 ZORA 토큰과 페어링된다는 것입니다. 이러한 토큰 메커니즘은 사용자가 토큰을 직접 거래하기 어렵게 만들 뿐만 아니라, 라우터가 다양한 토큰 간의 거래를 효과적으로 라우팅하기 어렵게 만듭니다.

예를 들어, 사용자가 USDC를 TXT로 직접 교환하려면 다음을 수행해야 합니다.

USDC를 ZORA로 변환
ZORA를 크리에이터 토큰으로 교환하세요
크리에이터 토큰을 포스트 토큰으로 변환

동시에, Zora 토큰은 토큰 생성과 펀딩 풀의 전례 없는 급증을 촉발했습니다.

사용자는 게시물 토큰과 크리에이터 토큰에서 쉽게 거래하고 풍부한 유동성을 확보할 수 있어야 하며, 각 게시물에서 생성되는 새로운 토큰 풀은 즉시 교환이 가능해야 합니다.

Base 앱과 다른 애플리케이션에서 제공하는 원활한 거래 실행 서비스가 없었다면 사용자들은 이러한 자산에 접근하는 데 어려움을 겪었을 것이고, 플라이휠 효과는 더욱 가속화되지 않았을 것입니다. 바로 이 부분에서 0x가 등장합니다.

Zora 통합의 일환으로 Base App 팀은 출시 첫날부터 앱 내에서 Zora 토큰 스왑을 완벽하게 지원하면서도 속도와 안정성을 유지해야 했습니다. Base App 팀은 Zora 토큰 지원에 대한 역동적인 수요를 충족해야 했고, 이를 위해 오랜 협력 관계를 구축해 온 0x 프로토콜을 선택했습니다.

고급 멀티홉 라우팅

크리에이터 토큰 출시 이전에는 모든 포스트 토큰이 ZORA 또는 WETH와 페어링되어 있었습니다. 크리에이터 토큰과 포스트 토큰의 페어링은 기존 라우팅 모델을 사실상 무너뜨립니다.

이 문제를 해결하기 위해 0x 프로토콜은 Zora 토큰에 대한 사용자 지정 지원을 구축하여 새로 생성된 모든 토큰을 관리하고 지연 시간을 손상시키지 않으면서 최적의 거래 경로를 결정합니다.

"견적 및 라우팅의 복잡성은 Zora의 매우 독특한 특징입니다. 모든 토큰을 포스트 토큰으로 변환하기 위해 맞춤형 통합 시스템을 구축해야 했습니다." - Sav Dontamsetti, 0x 수석 소프트웨어 엔지니어

사용자가 Zora 토큰과 다른 토큰 간의 거래를 완료할 수 있도록 지원하기 위해 Swap API는 고급 멀티홉 라우팅 기술을 사용하여 ZORA 및 생성자 토큰을 중개 토큰으로 활용하여 Zora 토큰 스왑에 대한 가장 광범위한 거래 쌍 지원을 제공합니다.

실시간 토큰 인덱스

크리에이터 토큰으로 인해 발생하는 복잡성 외에도, 각 게시물은 새로운 자금 풀을 생성합니다. 이는 다음을 의미합니다.

매일 수만 개의 토큰과 풀이 생성되어 솔라나 생태계 전체 규모에 도달합니다.
즉각적인 교환을 위해서는 실시간 감지 풀이 필요합니다.
유동성 풀이 급증함에 따라 지연 시간에 미치는 영향을 줄이고 사용자의 빠른 거래 요구를 충족하기 위해 새로운 유동성 풀을 효율적으로 관리해야 합니다.

"조라 토큰은 유동성 풀의 급증을 촉발했습니다. 낮은 지연 시간을 유지하면서 이 규모의 풀 생성을 지원하는 것이 과제였습니다. 이를 위해 백엔드 시스템이 온체인 이벤트를 신속하게 처리하여 즉각적인 라우팅 및 스왑을 지원하는 동시에, 어떤 풀을 포함할지 효율적으로 판단할 수 있도록 해야 했습니다."

—0x 제품 관리자 Eric Wong

이 맞춤형 개발을 통해 Swap API는 이제 Zora 토큰에 대해 동급 최고의 거래 라우팅을 제공하며, 가장 광범위한 거래 쌍 커버리지와 가장 낮은 지연 시간을 제공합니다. 예를 들어, 사용자가 USDC로 포스트 토큰을 구매하면 0x 프로토콜이 USDC에서 ZORA 토큰, 그리고 관련 크리에이터 토큰, 그리고 마지막으로 포스트 토큰으로 이어지는 전체 거래 체인을 자동으로 완료합니다. 사용자는 크리에이터 토큰과 포스트 토큰이 온체인에 발행되는 순간부터 매우 빠른 속도로 거래할 수 있습니다.

움직이는 플라이휠

Base 앱은 0x 프로토콜을 통해 Zora 토큰 교환 기능을 완벽하게 지원하고 공식 출시되었습니다. 앱 출시 이후 Base 체인의 일일 토큰 생성량은 7월 초 약 6,000개에서 월말에는 거의 50,000개로 급증했습니다. 이는 Base가 일일 토큰 발행량에서 Solana를 처음으로 앞지른 것입니다. Zora 플랫폼은 약 20만 명의 크리에이터를 위해 180만 개 이상의 토큰을 발행했습니다.

Zora 크리에이터의 가치 성장도 상당했습니다. 일일 크리에이터 보상은 7월 초 1,000달러 미만에서 7월 말 10,000달러 이상으로 늘어났으며, 일일 보상의 최고치는 약 375,000달러에 달했습니다.

스왑 API는 베이스 앱을 통해 700만 달러 이상의 조라 코인 스왑을 지원했습니다. 스왑 API를 통해 35만 2천 건의 거래에 걸쳐 총 5,900만 달러의 조라 코인 거래량이 처리되었으며, 7월에는 2,750만 달러로 월간 거래량이 가장 높았습니다.

조라의 크리에이터 경제는 재정적 정체성과 사회적 정체성이 서로 얽히고 가치의 흐름과 문화적 확산이 함께 발전하는 웹 3.0 생태계의 중추적인 진화를 보여줍니다. 이는 온라인에서 가치가 창출되고, 발견되고, 분배되는 방식을 근본적으로 변화시키며, 앞으로 어떻게 발전해 나갈지 기대됩니다.