작성자: The DeFi Investor

편집: Tim, PANews

암호화폐 강세장이 돌아왔습니다. 적어도 당분간은 그렇습니다.

궁금한 점은 어떤 알트코인이 초과수익을 기록할 것인가입니다.

2021년 강세장에는 거의 모든 알트코인이 급등했습니다. 하지만 그 이후로 상황이 달라졌습니다.

현재 수백만 개의 새로운 알트코인이 출시됨에 따라 초과수익을 달성하려면 신중한 선택이 필요합니다.

이 글에서는 제가 선정한 암호화폐 프로젝트 목록과 선별 시 고려해야 할 주요 사항을 공유하고자 합니다.

시작해 보겠습니다.

1. 내러티브 히트와 사용자 마인드

지난 12개월 동안 가장 좋은 성과를 보인 토큰을 생각해 보세요.

HYPE, VIRTUAL, 그리고 밈코인이 가장 먼저 떠오릅니다.

이 토큰들이 모두 탄탄한 펀더멘털을 가지고 있을까요? HYPE와 같은 플랫폼은 탄탄한 펀더멘털을 가지고 있지만, 아래 나열된 상위권 토큰들의 대부분은 그렇지 않습니다.

출처: Coingecko의 2024년 최고 암호화폐 수익률 기록자 기사

이들 모두는 한 가지 공통점을 가지고 있습니다. 바로 소셜 미디어에서 높은 사용자 인지도와 플랫폼 X에서 끊임없이 홍보하는 열성적인 팬 그룹입니다.

게다가, 대부분의 상위권 코인들의 성공은 탄탄한 내러티브와도 관련이 있습니다.

• AI 개념이 인기를 얻으면서 가상 화폐의 가치가 계속해서 급등했습니다.
• 온라인 밈의 인기로 인해 밈코인은 2024년 4분기에서 2025년 1분기 초까지 가치가 급등했습니다.

제 조언은 현재 인기 있는 이야기를 파악하고 검색한 다음, 트위터에서 활발한 커뮤니티를 보유한 토큰을 선택하는 것입니다.

2. 성장 지표

강세장에서는 (안타깝게도) 시장의 과대광고가 펀더멘털보다 훨씬 더 중요합니다. 하지만 좋은 소식은 일부 프로젝트가 높은 관심과 강력한 제품-시장 적합성을 모두 달성한다는 것입니다.

프로젝트가 이 두 가지 특징을 모두 갖추고 있다면, 특히 주요 지표가 최근 폭발적인 성장을 보였다면 훌륭한 투자 대상이 될 수 있습니다.

예를 들어 보겠습니다. 스테이블코인 프로토콜인 이테나(Ethena)의 TVL(총 TVL)은 지난 30일 동안 50%나 급등했습니다. 한편, 트위터의 많은 사용자와 분석가들이 이 프로젝트를 팔로우하고 분석하고 있습니다.

결과는 무엇일까요? Ethena의 토큰인 ENA는 지난 한 달 동안 154% 상승했습니다.

TVL, 수익, 수수료 등 지속적으로 성장하는 지표를 보이고 커뮤니티의 높은 관심을 받는 초기 단계 프로젝트에 투자하면 큰 수익을 낼 수 있습니다.

저는 가장 빠르게 성장하는 프로젝트를 파악하기 위해 DeFiLlama를 자주 사용합니다.

3. 견고한 토큰 경제학

토큰을 며칠만 보유할 계획이라면 토큰 경제학은 크게 중요하지 않습니다. 하지만 중장기 투자를 한다면 상황은 완전히 달라집니다.

예를 들어, TIA 토큰은 토큰이 언락될 때마다 초기 투자자들이 대량 매도하면서 지난 17개월 동안 90% 이상 폭락했습니다.

토큰을 구매하기 전에 토큰 경제를 이해하는 것이 중요한 이유입니다.

토큰을 조사할 때 제가 찾는 핵심 사항은 다음과 같습니다.

토큰 잠금 해제 차트

토큰노미스트는 여러 인기 토큰의 토큰 이코노미스트와 잠금 해제 내역을 추적할 수 있습니다.

일반적으로 저는 유통 공급량의 최소 30%를 확보하고, 연간 토큰 발행량(즉, 인플레이션)은 20%~35%로 제한되는 것을 찾습니다.

또한, 가까운 미래에 상당한 토큰 잠금 해제가 있을 경우(예: 현재 유통 공급량의 20% 이상 잠금 해제) 해당 토큰을 구매하지 않는 것을 선호합니다.

토큰 유용성

저는 항상 스스로에게 두 가지 질문을 합니다.

구매를 고려 중인 토큰이 프로토콜의 성공으로 이익을 얻을 수 있을까요? 왜 누군가가 저보다 더 많은 돈을 지불할 의향이 있을까요?

배당 메커니즘이나 토큰 환매 프로그램이 제가 생각할 수 있는 가장 좋은 옵션입니다.

강력한 토큰 유용성은 큰 장점이지만, 필수 조건은 아닙니다. 유용성이 거의 없는 토큰들이 매우 뛰어난 성과를 보이는 것을 많이 봤습니다.

4. 커뮤니티 중심

커뮤니티 중심 프로젝트는 지금 그 어느 때보다 중요합니다.

점점 더 많은 사람들이 모호하고 흥미롭지 않은 프로젝트에 투자하는 것을 꺼리고, 커뮤니티 중심 팀을 지원하는 데 더 적극적입니다.

이것이 제가 HYPE나 PENGU와 같은 토큰이 최근 좋은 성과를 거둔 이유 중 하나라고 생각하는 이유입니다.

커뮤니티 중심 암호화폐 프로젝트의 몇 가지 특징은 다음과 같습니다.

• 대규모 에어드랍
• 팀은 지속적으로 낮은 약속을 하고 높은 성과를 달성합니다.
• 팀 중심 마케팅: 팀은 플랫폼 X에서 매우 활발하게 활동하며 커뮤니티와 지속적으로 소통합니다.
• 토큰 공급량의 상당 부분이 커뮤니티에 할당됩니다.

제가 토큰을 선택할 때 고려하는 주요 요소는 다음과 같습니다.

토큰 가격 상승을 견인할 수 있는 또 다른 중요한 요소는 현재 가격에 아직 반영되지 않은 중요한 촉매제가 곧 출시될 가능성입니다.

긍정적인 촉매제로는 향후 프로토콜 업그레이드, 토큰 이코노미 모델 개선, 프로젝트 수익을 크게 증가시키는 신제품 출시 등이 있습니다.

아무리 좋은 자산이라도 가격이 너무 비싸면 투자 가치가 떨어집니다.

적절한 기회를 인내심을 가지고 기다리고, 그에 따라 행동하며, FOMO(돈을 잃을까 봐 두려워하는 마음)를 피하고 가격 상승에 대비하여 매수하십시오.