作者：Chainalysis
編譯：深潮 TechFlow
**深潮導讀：**在圍繞前沿人工智能的全球算力與算法管制不斷收緊的背景下，一條專門向受限地區轉售海外大模型接口的地下代理產業鏈已經成形。Chainalysis 近期對 100 家 AI 代理服務商開展了實地調研與鏈上追蹤。
報告指出，約四成代理商直接支持以穩定幣為主的加密貨幣充值結算，並通過第三方託管支付通道隔絕資金流向。鏈上監測同時顯示，每逢美國頭部大模型新品發布，中國關聯錢包的支付頻次便會出現集中跳升。
核心摘要
· 影子市場正幫助中國用戶繞開美國 AI 出口管制。代理服務商提供對受限前沿大模型的接入通道，使相關企業能以遠低於從零訓練的成本，將美國先進模型能力「蒸餾」整合進自身系統。
· 加密貨幣正在助推這一市場運轉。Chainalysis 研究剖析了代理生態不斷演化的供應鏈與支付基礎設施，發現在受調研的代理服務商中，有 40% 接受以穩定幣為主的加密貨幣付款。
· 美國前沿 AI 模型發布後，中國關聯錢包活動明顯衝高。數據監測到每當美國推出新模型，疑似中國關聯錢包的轉帳支付活躍度都會顯著高於正常基準線，指向搶佔新模型能力的集中需求，儘管單憑鏈上聚合數據尚無法直接證實具體調用動機。
海外大模型地下接入通道的形成
前沿 AI 大模型的研發投入巨大，且高度關乎國家安全戰略。基於這一考量，美國政府明令禁止中國大陸用戶及企業訪問 Claude 和 ChatGPT 等頭部人工智能工具，以限制主要競爭對手獲取相關技術。
然而，Chainalysis 全球情報團隊調研發現，被限制的中國關聯用戶依然能夠頻繁調用這些受限模型。他們所依託的，正是專門用於規避出口管制的地下代理經濟，許多渠道甚至以低於官方標價的折扣對外轉售訪問權限。
一旦獲得接入通道，相關開發者就能以極低代價從美國頂尖模型中抽取輸出，反向強化自身模型體系，節省巨額底層研發支出。
這類被稱為「代理服務」（Proxy Services）的中轉站負責把請求路由至海外大模型，同時隱藏真實的請求來源地。在收費方式上，它們既支持微信支付、支付寶等本土法幣渠道，也在大規模接入鏈上資產。
Chainalysis 抽樣調查了 100 家此類 AI 代理平台，發現其中 40% 同樣接受加密貨幣充值，且絕大部分結算媒介為穩定幣。
圖：2026 年 8 月截取的某受訪 AI 代理平台帳戶充值界面，頁面同時支持支付寶、微信以及 TRC20、BSC 和 Arbitrum 網絡 USDT 充值
採用加密貨幣支付很可能是這類代理服務刻意設計的商業策略，既能模糊資金流向，也能協助用戶繞過外匯資本管制，為對隱私敏感的客戶保留「脫網」訪問渠道。
中企藉助代理接口推進模型訓練，削弱管制效果
通過向外部提供對美國前沿大模型的間接接入，這些代理中轉站正在持續削弱美方實驗室圍繞國家安全布設的訪問封鎖線。
藉助「知識蒸餾」（Distillation）技術，中國 AI 實驗室能夠直接利用先進大模型的輸出回覆來訓練和強化自有競爭模型，其成本遠低於從零構建訓練體系。
Anthropic 近期公開指控 DeepSeek、Moonshot 與 MiniMax 三家中國 AI 實驗室通過代理服務運營了 2.4 萬個虛假帳戶，藉此系統性提取 Claude 的模型能力。
正如 Anthropic 在報告中警示的那樣，非法蒸餾得到的衍生模型往往剝離了原版內置的安全護欄，極易向外擴散高危技術能力。就在上個月，美國國家安全局（NSA）也發出正式警告，指出該類行為已對關鍵基礎設施、軍事及科技經濟安全構成重大風險。
曾經零散隱蔽的灰度通道，如今已演化成結構清晰、上下游分工明確的商業經濟體，並建立起專門的算力帳戶積分充值及財務基礎設施。
在這個新興商業網絡中，加密貨幣支付的滲透率正迅速提高，為有意避開國內數字支付實名軌跡的客戶提供了現成的替代方案。
美國大模型發布後，疑似中國關聯錢包鏈上支付飆升
為驗證這一鏈條的資金特徵，我們追蹤了每次美國重磅 AI 大模型發布前後的疑似中國關聯錢包鏈上資金活動。如果開發者確實依託代理服務搶跑調用新模型並以加密貨幣買單，新模型問世後理應出現明顯的轉帳脈衝。
統計結果證實了這一假設：每當美國前沿 AI 模型發布後的前三天內，疑似中國關聯錢包向上述代理支付通道轉帳的活躍度便會大幅躍升，增長幅度顯著超越全網其他錢包均值。
具體來看，在前沿模型發布後的第 0 至第 2 天內，中國關聯錢包支付活躍度較正常基準線高出 55%；而在模型發布約第 13 天（通常對應中國開源權重模型跟進發布的時間窗口），其活躍度反而降至基準線下方 21%。
圖：美國前沿 AI 模型發布後每隔 3 天週期內疑似中國關聯錢包支付活躍度變化趨勢（來源：Chainalysis）
這種時間錯峰規律與業內急切搶註、調用美國新模型能力的節奏高度吻合，也印證了加密資產正充當協助模型蒸餾的底層支付通道。不過 Chainalysis 也指出，僅憑宏觀聚合交易數據尚不能直接鎖定每筆付款背後確切的調用行為。
鏈上支付多經由託管通道中轉至代理商
從地理歸屬分布上看，向 AI 代理商付款的加密錢包高度集中於中國大陸，同時廣泛分布在日本、香港、新加坡及韓國，這與中國代理運營方經由亞洲周邊走廊中轉訪問海外算力的常規路徑完全一致。
進一步追蹤還發現，絕大多數 AI 代理商並不會由自有地址直接收取客戶打來的加密貨幣，而是普遍嵌入了第三方託管加密支付處理商。
這種分層架構為代理生態帶來三重保護：一是在終端買方與實際代理運營方之間增加隔離帶；二是協助規避銀行跨境外匯監管限制；三是繼續為高敏感度用戶維繫離岸隱蔽訪問通道。
考慮到中國內地對加密貨幣支付交易實行嚴格禁令，委託第三方支付服務商代收代付，也能顯著降低代理平台因自建收款節點而承受的法律與運維衝擊。
然而，這種嵌套式的支付通路同時也給受監管的合規加密交易所帶來了隱性合規敞口。因為經過層層中轉洗白後的代理資金最終依然會流向合規交易平台，且在表面帳本上難以直接識別其與地下 AI 代理商之間的直接往來。
區塊鏈情報如何助力穿透並治理代理影子市場
對於試圖封鎖頂尖模型外流的美方執法及監管機構而言，AI 代理服務帶來了嚴峻的執法挑戰。當地下轉售生態已經工業化運轉時，單純靠源頭封堵官網訪問早已無法奏效。
代理產業鏈的多級供需結構更增添了查處難度：上游供應商依靠養號群控與模型通道置換獲取訪問額；中下游代理商則負責算力池聚合、請求轉發與按量售賣訂閱。即便某一環的通道商遭關停，其餘供應商也能迅速接手補位。
在此背景下，區塊鏈情報工具能夠幫助調查人員沿著鏈上資金軌跡穿透多層迷霧，精準還原地下代理運營方、付費用戶、代收支付商以及最終承接資金沉澱的交易平台之間的關聯圖譜。
通過精準測繪這些隱藏在暗處的金融連線，監管當局與 AI 研究機構得以鎖定產業鏈上的關鍵卡脖子環節並精準施壓，從而系統性瓦解維繫非法調用美國前沿 AI 能力的地下資金網絡。
常見問題解答
什麼是中國 AI 代理服務？
它們是指專門向受限地區轉售 Claude、ChatGPT 與 Gemini 等大模型調用接口的商業平台。大多數代理採用即付即用（Pay-as-you-go）訂閱制，用戶免費註冊後購買 Token 額度即可直接發起推理請求。
為何監管方與 AI 公司高度警惕這類服務？
除了個體用戶的普通使用需求外，更大的擔憂在於中國 AI 研發團隊藉此批量抽提美國前沿大模型的能力來微調、蒸餾自有系統，從而跳過同等規模的基礎研發投入，既繞開了出口管制，也可能產出缺乏安全約束的衍生模型。
AI 代理服務在多大程度上使用加密貨幣？
以穩定幣為代表的加密貨幣使代理商得以脫離傳統銀行體系完成收款，降低支付摩擦並減少客戶身份核驗流程。Chainalysis 對 100 家代理平台的調研顯示，其中 40% 已接入加密貨幣付款功能。
代理服務商通常如何處理鏈上資金清算？
多數服務商並不由後台錢包直接收款，而是高度依賴第三方託管加密貨幣支付處理器，藉此在買家與運營主體之間增設隔離牆，規避本地金融監管限制與資金追蹤風險。
