作者：Olivia Moore、Justine Moore，a16z
編譯：深潮 TechFlow
**深潮導讀：**曾經各大電商與內容平台耗費數十年築起風控高牆阻攔爬蟲，如今風向徹底逆轉。AI Agent 已佔據全網過半流量、撰寫超半數在線文章並生成大量生產級代碼，成為互聯網真正的第一主力用戶。
從網頁瀏覽器的模仿點擊，到 MCP、插件連接器與一鍵代理授權，一場比肩桌面互聯網與移動端的分銷變革正在發生。a16z 最新研報拆解了「B2A 經濟」的四類受益者，並首度繪製了完整生態圖譜。
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如今互聯網的主要使用者已不再是人類，而是 AI 智能體（AI Agents）。
智能體目前不僅佔據了全網流量的絕大多數，撰寫了全網新發布文章的一半以上，還生成了推送至生產環境中的大部分代碼。
分銷範式的結構性遷移
這正是平台級範式轉換早期階段的典型特徵：用戶採納率的增長已經可以通過數據清晰量化，但它所催生的全新商業模式大部分尚隱藏在冰山之下。
歷史上每一次技術代際更迭，都同時重塑了「人們能做什麼」以及「企業如何觸達用戶」。桌面網頁時代賦予企業一家任何訪客都能推門而入的線上店面，而移動互聯網則把這家店直接塞進了每個人的口袋裡。
眼下，AI 已經徹底改變了人們的能力邊界，但它對「商業分發渠道」的重構卻才剛剛拉開序幕。
當智能體從單純回答問題邁向自主完成複雜任務時，它們將越來越頻繁地替我們拍板決策：選用哪款軟件、訂閱哪項服務，以及把錢包裡的錢花在何處。
那些率先把智能體視作「頭等客戶」的企業，將有機會抓住新一輪爆發增長浪潮；而無動於衷者則可能面臨被邊緣化的危機。過去數十年裡，零售商和互聯網平台築起高牆只為將機器人拒之門外；從今往後，它們卻必須反過來爭奪「機器人客戶」的青睞。
一旦智能體真正走向大眾消費者並斬獲規模化日常使用量，就將釋放出整個 AI 時代尚未被充分發掘的最大紅利：一次真正意義上的平台級範式遷移。
過往歷次大遷徙（桌面網絡與移動互聯網），無一例外都是由「全新產品能力」與「全新分發機制」雙輪驅動。目前 AI 在產品能力端表現大幅超預期，在分發端卻明顯滯後，這也是為何除 ChatGPT 之外，絕大多數消費級 AI 應用的普及度依然十分有限。
代理流量轉化已顯早期鋒芒
分發渠道發生劇變的早期徵兆其實已經顯現。以 ChatGPT、Claude 和 Grok 為代表的大語言模型，正迅速成為眾多企業極具含金量的重要流量來源。
Shopify 發布的數據顯示，2026 年第一季度由 AI 導流至其站內商戶的流量同比增長了 8 倍，而經由 AI 搜索促成的實際訂單更是激增近 13 倍。
這一增速仍在不斷加快：根據網絡安全機構 Human Security 的監測，2026 年 8 月至 10 月短短兩個月間，智能體瀏覽器流量暴增 8 倍，其中 Meta 旗下的 Muse 貢獻了高達 60% 的最大份額，OpenAI 系列產品合計也佔到了 30%。
正如圖形網頁比路邊廣告牌能更精準地定向觸達受眾一樣，理論上 AI 智能體作為導購導流入口的效力只強不弱，因為它們手中握有關於用戶訴求與偏好的極度細緻且精準的數據。
截至目前的實際數據也在印證這一點：相比非 AI 來源流量，由 AI 引流而來的消費者流量用戶黏性更高、向真實營收的轉化表現更優，且跳出率顯著偏低。甚至在真正意義上的智能體普及之前，據估算美國就已經有 11% 的網購旅程會在點擊進入交易網站之前先行諮詢 AI。
就現階段而言，這類智能體訪問行為大部分仍依託「瀏覽器操作（Browser Use）」方式實現：要麼由智能體接管用戶當前的瀏覽器頁面，要麼由系統自行拉起虛擬機與瀏覽器實例，再像真人一樣在網頁上逐一點擊完成任務。
不過，我們已開始目睹「強化版智能體應用商店（App Store for Agents）」的雛形浮現：各類數據連接器、插件（Plug-ins）與 MCP 協議正在高速演進，使智能體得以跳過繁瑣的模擬點擊，直接調取第三方工具網站的核心能力。
舉一個我們在實踐中測試的例子：我們要求 ChatGPT 協同調用 Krea、Descript 與 Eleven Labs 三個插件創作並剪輯一支視頻廣告，它不僅流暢完成了跨產品統籌協作，還在成片導出環節順勢引導我們升級訂閱了 Descript 付費會員以完成最終任務。
隨著底層大模型平台允許用戶把自身賬號身份或登錄憑證（Tokens）安全「出借」給其他產品執行任務（例如 Sign in with ChatGPT 授權登錄），智能體替人類自動註冊、下單乃至付款的阻力只會越來越小。
用不了多久，智能體就能在無需人類干預的情況下自主檢索、挑選並安裝所需工具：Claude 目前已支持 企業管理員為全組織一鍵接入外部插件。
就在昨天，OpenAI 也推出了 Businesses in ChatGPT 商業入口，讓企業能主動認領自家商業主頁、接入實時商品數據流，並直接洞察用戶在 ChatGPT 內與品牌交互的各項反饋數據。
B2A 經濟下的四類核心受益方
放眼即將展開的 B2A（Business-to-Agent，企業對智能體）經濟浪潮，以下四類公司最有希望吃下這波時代紅利：
**• 智能體及智能體大模型本身：**提起消費級智能體，人們往往會想到 Instinct、Muse、Wabi 這類獨立運行的產品外殼（Harnesses）。
但我們相信，隨著底層大模型越來越偏向行動執行驅動，未來幾乎所有軟件產品都將原生「智能體化」；而週活用戶高達 12 億的 ChatGPT 在這一方向上更是手握得天獨厚的牌面。
**• 因智能體而催生的新一代原生產業：**亞馬遜依賴桌面互聯網得以誕生，Uber 離不開智能手機的普及，我們也期待智能體催生出一批專屬的原生商業物種。
儘管具體形態還難以下定論，但我們已經能隱約看到幾個高潛力主題：全自動自主運營的小微企業、由 AI 居間撮合的交易市場或網絡產品，以及各類自動尋優工具。
**• 率先為智能體優化的既有賽道巨頭：**大語言模型早已是許多內容與電商站點的核心流量大戶，這直接催生出了所謂的 生成式引擎優化（GEO） 產業。
但傳統 GEO 往往止步於「被搜索發現」階段；而智能體將把戰場一路延伸到方案評估、表單註冊乃至最終支付決策，那對應著一個遠比搜索大得多的增量市場。
**• 智能體專屬基礎設施：**想讓智能體真正代表人類在現實世界中行事，它們必須配備一套專屬於自己的基礎設施工具包。甚至在當下智能體流量體量尚不算龐大的早期階段，支付結算、風控反欺詐、身份驗證以及通信接口（iMessage、語音通話、電子郵件等）等系統環節就已經顯露出明顯的承載壓力。
前車之鑑：編程智能體如何重寫軟件棧
我們手裡其實已經握有一個足以預演未來走勢的現實樣板：編程智能體（Coding Agents），它已經在過去一年裡徹底改寫了開發者的行為模式。
截至 2026 年 9 月，GitHub 上已有 超過 40% 的代碼合併請求（PR）是由智能體起草邁出的第一步，而在僅僅六個月前，這一比例還只有 17%。
與面向普通消費者的智能體一樣，編程智能體同樣離不開各類外部工程工具的配合。設想一名用戶讓智能體開發上線一個網站，它必須調用雲數據庫、網頁託管、身份認證、郵件發送與監控告警等一連串後端組件。
正因如此，除了 Cursor、Codex、Claude Code、Cognition 等智能體模型與開發套件，以及 Replit、Lovable、Base44 等氛圍編程平台大放異彩外，整條供應鏈上的配套基礎設施服務商也全面迎來了爆發增長：
**• Supabase：**2026 年 6 月 披露，平台中超過 60% 的新增數據庫是由 AI 工具自動創建的。
**• Neon：**早在 2025 年 5 月便 透露，自動化智能體部署的新數據庫佔比高達 80%。
**• Stripe：**在 2026 年 6 月 報告稱，智能體已佔據其開發者文檔流量的近 40%，以及 API 資源命令行請求量的 70%。
**• Vercel：**2026 年 10 月 公布，過去 12 個月裡由智能體自動觸發的應用部署數量激增了 28 倍。
要知道，軟件開發者在全球勞動力人口中佔比還不到 1%。試想一下，當剩下那 99% 的非技術人群也全面開始用上智能體時，這股能量又會爆發到何種程度？
智能體經濟全景生態圖譜
本篇是我們深度剖析「智能體經濟」系列研報的開篇之作。僅僅將其稱之為「AI 電商」實際上大大低估了眼前的歷史機遇：誠然，智能體將撬動龐大的實體商品與生活服務交易體量，但它們同樣會從根本上重塑數字產品的流量入口、Token 消耗乃至商業營收的流轉路徑。
儘管絕大多數傳統企業眼下仍出於反欺詐和拒付退單（Chargeback）方面的顧慮而在封殺智能體訪問流量，但我們篤定，它們很快就會意識到自己必須擁抱這一日益極具高含金量的新浪潮。
在接下來的幾週裡，我們將陸續公布更多深度洞察與一線數據，探討當前消費級智能體的實際使用圖景、智能體究竟根據什麼規則篩選並分發高價值流量、底層基礎設施如何圍繞智能體持續演進，以及最終擋在智能體完整閉環交易前的最後一公里阻礙。
眼下這片生態幾乎每天都在發生瞬息萬變。下方附上的，是我們團隊基於當前行業格局所能繪製出的最完整市場版圖，其中既囊括了智能體應用產品本身，也覆蓋了支撐它們運轉的底層核心基礎設施。
