本文總結自Messari10萬字年度報告，結合AI和人工，總結出以下60個2026年加密趨勢。
1.如果L1沒有真實成長，加密的錢會越來越流向比特幣。
2.ETH目前還是比特幣的“小弟”，不是獨立的老大。 ETH有機構和企業支持，能跟著比特幣賺，但還不能完全自己站穩。
3.ZEC和比特幣相關性降到0.24，是比特幣的隱私對沖。
4.應用專用貨幣（如Virtuals Protocol、Zora）成2026新興趨勢
以Virtuals Protocol為例介紹應用專用貨幣：
用戶創建AI代理時，會發行一個代理專屬代幣。
所有代理代幣都和平台幣VIRTUAL配對（買代理幣就得用VIRTUAL，提供流動性）。
平台越火、AI代理越有用，VIRTUAL需求越大，它就成了這個生態的「專用貨幣」。
5.穩定幣：從投機工具變成美國「貨幣武器」。 GENIUS Act（2025年通過），美國首次聯邦穩定幣法規，把穩定幣從加密玩具變成美國貨幣政策工具。
6.Tether可能繼續霸占穩定幣發展中國家市場，已開發國家市場被大機構搶奪。 Tether利潤高企，估值衝向5000億美元。摩根大通、美國銀行、花旗、PayPal、Visa、Google等全入場發穩定幣或建基礎設施。
7.Cloudflare、Google建專為AI代理交易的穩定幣和支付協議，準備進入未來AI自動花錢的世界。
8.2026利率下降，收益型穩定幣（如藉貸利差、套利、GPU抵押貸）會爆發（如Ethena的USDe）。
9.真實資產代幣化（RWA）未來萬億資產上鍊。 2025年RWA總規模達180億美元，主要國債及信貸。 DTCC（美國證券清算巨頭）獲得SEC批准，可代幣化美國證券。大多部署在以太坊（64%），但機構可能用私有鏈。
10.以太坊：機構和大錢的「結算中心」。以太坊還是最可靠的「結算層」。
11.以太坊L2承接了大部分交易，但代幣表現差。 Base收入最強，佔L2的62%。 Arbitrum Defi最強。
12.Solana：零售和投機的王者Solana繼續霸佔散戶交易、現貨量和memecoin熱潮。
13.2026年Ripple要把XRPL打造成「機構DeFi友善鏈」 ，在底層加各種合規功能。
14. Stellar2026年重點推穩定幣及支付應用（費用超低0.00055美元/筆，有現成錢包、全球法幣通道、批量發錢平台）。
15. Hedera想當“受監管的企業基礎設施骨幹”，重點兩個方向：RWA代幣化和可驗證AI。
16.BNB Chain幣安2.9億用戶直導流。 Binance Alpha繼續當“新專案孵化器”，優先推BNB Chain。
17.TRON還會是新興市場USDT轉帳王。 TRON是加密圈最賺錢的「生意」之一，年收入超5億美元。新冒出的「穩定幣專用鏈」（stablechains）想搶它的飯碗，但TRON護城河深,只要守住USDT霸主地位，順便擴全球影響力，2026年還是穩定幣經濟的核心支柱。
18. Sui從「高效能執行鏈」往「全端統一平台」進化。
19.Aptos想當「所有資產代幣化、24/7無中介全球交易」的核心引擎。
20.Near Intents當跨鏈+AI代理基礎層。
21.Polygon走支付賽道，整合穩定幣、商家處理器、消費金融。支付App月轉帳已超10億（全年64億），2026年目標25-30億/月。
22.穩定幣公鏈Arc和Tempo是跟SWIFT（國際電匯）、ACH（美國清算）、支付處理器競爭，想把線下大額支付搬上鏈。
Arc搶大機構錢（銀行、資本市場的FX、代幣化資產）。
Tempo搶Stripe生態錢（商家、消費支付、發薪水）。
Arc可能成機構外匯、代幣化資產、B2B支付預設軌道（如果Circle拉大機構、監管友好）。 Tempo可能成商戶發錢、跨國結算最佳軌道。
23.Chainlink繼續守DeFi 預言機老大，但機構數據服務會成預言機新收入主力（傳統金融數據預算超大，Bloomberg一年賺106億）。
24.隱私跨鏈成重點： THORChain加Monero（換透明幣到隱私幣），Chainlink Confidential Compute（機構敏感資料安全計算後上鍊）。
25.2026DEX將整合錢包、機器人、發射台等業務。 DEX三大獲利業務：
皮夾：Phantom 11月賺946萬（費率0.95%），量不到10億卻超大部分DEX。
交易機器人：Axiom費率1.15%，賺1874萬人。
資產發行（發射台）：賣獨家新幣。
費率0.51%賺3492萬， 1.05%（幣安背書）。
2026DEX將整合錢包、機器人、發射台、DEX捆綁，控制交易全流程，不只賺手續費。可能新賺業務：訂閱、高級執行付費。
26. 模組化借貸（如Morpho）會超一體式借貸（Aave），靠RWA借貸、高收益穩定幣、機構分發。
為什麼模組化有優勢？
長尾資產（小幣、RWA）借貸需求大，一體式不敢碰，模組化能開獨立金庫。
機構和新銀行愛隔離風險+自訂參數。
能當後台給中心化交易所、新銀行用（如Morpho和Coinbase合作，導近10億存款）。
27.股票永續合約成加密新趨勢，全球高槓桿炒股，繞線下監管。
28.外生收益穩定幣：穩定幣收益來自鏈下真實現金流（如私人信貸、基礎建設、代幣化地產），不是國債。更多外生收益產品（信貸、房地產、能源等）將上鍊。帶收益穩定幣會成DeFi主力抵押品和儲蓄工具。
成功例子：
USD.Ai ：國債底+AI基礎設施（GPU抵押）貸款，鎖倉6.7億，帶收益版收益9.7%。
Maple syrupUSDC/T：給交易公司/做市商超抵押貸款，鎖倉45億，收益5.5%。
29.真實資產（RWA）抵押借貸。鏈上RWA借貸幾乎全靠房屋淨值信貸，Figure平台一家獨大（活躍貸款141億美元）。另一個潛力方向是商戶信貸，鏈上信貸以透明現金流自動評估+放款，能服務全球商家。
30.DeFi銀行可能成加密銀行主流分送層。把儲蓄、交易、卡片、匯款全放一個無許可錢包，就是DeFi銀行。
31.去中心化AI專屬高品質資料收集（主動/被動）最賺錢，去中心化算力網（DCN）靠批發+驗證推理找到新路，中等開源模型+群智能/代理會火，AI和加密互相餵飯，DeAI進入“啟蒙時代”。
32.前沿數據：AI數據荒時代的機會
AI公開免費數據快挖光了，現在急需複雜、多模態（圖+文+視訊+音訊）+專屬前沿任務（如機器人、電腦代理）的高品質數據。這給加密公司大機會，大規模收集專屬資料有機會，分成兩類：
主動收集：用戶特意幹任務產數據（像傳統標註公司升級版）。
被動收集：使用者正常用產品，順便產「數位廢氣」（摩擦零，規模大）。 Grass例子：用閒置頻寬刮網頁多模態數據，2025年收入衝1280萬（大AI重複買）。
2026年這類「資料鑄造廠」專精於一個前沿用例（不只收集，還加強化學習環境/新基準），最可能成去中心化AI裡最賺錢的部分。
33.2026年預計更多公司公開“和領先AI實驗室合作”，被動數據收集
被動資料收集和主動（使用者刻意工作）不同，使用者正常用產品就順便產數據，摩擦幾乎為零，能超大規模。最有潛力的2025年例子是Shaga（DePIN網絡，讓閒置遊戲電腦變成分散式雲端遊戲平台，用戶貢獻算力賺取獎勵）。 2026年預計更多公司公開“和領先AI實驗室合作”，傳統公司也會加加密激勵+穩定幣支付。
34.2025年DeAI實驗室已用全球散佈異構GPU訓出強中型開源模型。 Prime Intellect、Nous Research、Gensyn、Pluralis已是領頭實驗室，2026年可能更多產品化賺錢。
35.2026年輕量級代理商務可能起飛。 X402大火，ERC-8004給代理鏈上身份，Google AP2、OpenAI ACP（和Stripe合作）推代理支付協議。
36.2026DeFAI（AI+DeFi）三種可能：
垂直整合：專平台全包（研究+交易+收益+管理），像Bloomberg終端，資料飛輪鎖用戶。
嵌入AI：大介面（Phantom、Axiom、交易所）API接最佳系統，或收購獨佔。
模組化協調：聚合平台協調千專代理，使用者用「主代理」路由最佳專員，像代理App店。
37.Bittensor：達爾文平台之王,用競爭激勵拉全球頂尖人才。生態是一堆獨立子網（subnet），每個子網專攻一個AI任務。
38.智能合約安全難題：AI是雙面刃
AI幫寫程式碼，讓DeFi應用程式更容易部署，但也為駭客超強工具找漏洞。
聰明協議現在就加AI防禦，防AI駭客大規模武器化。 安全從「上線前審計」變「持續主動防禦」。 投錢AI防禦會暴增－機構大錢要高信任環境，靜態審計不夠打動態AI敵人。
39.預測市場缺AI，未來整合
AI不是取代人判斷，而是「新參與層」——持續聚合資訊、穩流動性、更好校準，減結構性偏見，不改市場本質。 預測市場要成熟的預測基礎設施，AI代理是必須一層。目前已有協議在加AI預測、代理參與、決策輔助。
40.Depin垂直整合（自己把資源變成完整產品）最賺錢，解決需求問題
大多數DePIN產「商品資源」（算力、頻寬、儲存），難賣大錢－可互換、價低、靠量。
贏家策略：垂直整合－自己把資源包裝成完整消費/企業產品，直賣用戶（D2C）。如Helium Mobile年收入2100萬（DePIN第一）。
41.2026Depin機會DePAI資料收集：
AI要真實世界數據（機器人、自動駕駛、實體互動），現在缺2-4個數量級（才幾萬小時，要百萬/千萬）。 DePAI用DePIN激勵全球機器人/感測器收集，比中心化快。 Hivemapper、DIMO等企業現在已經賺錢。
42.2026專為實體AI資料的新玩家上線：
BitRobot：機器人資料+算力+資料集+人類協作。
PrismaX：機器人資料+遙控器操作（融1100萬）。
Poseidon：帶許可高品質長尾資料。
它們直擊大AI公司痛點（專屬數據），沒競爭對手。發幣+證明收入，代幣需求可能會爆。長遠：不只賣數據，自己訓專屬實體AI模型/作業系統（數據獨家，利潤更高）。
43.InfraFi有機會鏈上錢投傳統信貸難碰的新基礎設施（如算力、分散式能源）。 USD.Ai：給AI新創公司借錢買GPU。
44.SEC認為DePIN代幣不是證券，監管清晰，Depin創業將爆發。
45.消費級加密的時代來了。消費級加密包括memecoin、NFT、社交、錢包、遊戲等。最牛應用把「市場」嵌入產品（memecoin/NFT文化、預測市場資訊、社群內容、收藏品交易）。
46.預測市場：預測市場因美國大選火後，交易量從選後低谷17億衝到11月92億。體育和文化交易量上漲最快。
47.金融化社交有戲：社交是消費科技最大蛋糕（創作者經濟2027年4800億）。加密把內容、創作者、互動全變可交易市場。 2026更看好Zora，Coinbase導流。
48.2026奇異RWA可能成消費加密新熱點。交易卡、體育卡、卡牌TCG、威士忌、衣服、CS皮膚、手辦等將在鏈上流行。
49.Messari自研L2評估架構Disruption Factor，結論：
Arbitrum One 第一（69.5）： DeFi經濟持久、資金淨流入、生態收入強，不是靠單一爆款App。 Robinhood、Franklin Templeton、WisdomTree等企業進駐。
Base 第二（67.1）： Coinbase導流，使用者/交易/收入/敘事全領先，吸引DeFi和消費App。
50.2026穩定幣走進日常： 2026年大平台（Remitly、Western Union等）會上線穩定幣，S供應翻倍超6000億，多平台專屬幣（USDH、CASH、PYUSD）搶份額，穩定幣會進億萬人日常。
51.Morpho搶Aave借貸份額: Morpho模組化、風險隔離，已和Coinbase、Revolut合作,2026年更適合機構和新銀行，搶Aave份額。
52.memecoin後,基本面強的alt有反轉機會。
53.用預測市場為TGE定價：2026預測市場成機構/用戶定價風險、套保、即時資訊的直接市場。
54.2026是（股票）永續合約年：傳統和加密深度交叉，perp DEX受益最大。 Hyperliquid已超28兆量，HIP-3讓隨意上新標的。 股票perps簡單、全時區、高槓桿、無監管摩擦，吸引新用戶，比0DTE選擇權好。 2026可能成加密新殺手應用，也讓傳統金融盯上。
55.2026最大贏家是錢包：所有路通往錢包，加密能抓這波（傳統市場沒的產品）：永續+預測市場，這些產品都聚合在錢包APP裡，錢包離用戶最近。 2026皮夾加更多（傳統金融工具），成多數人金融活動主介面。
56.聰明錢2026年會找更多「鎖倉+避險」策略，規模化收DeFi現金流。
「聰明玩家」：在Aerodrome鎖veAERO（拿31%週收益），同時在Hyperliquid開等額永續空單（賺11%資金費）。總收益31%+11%=超40%。這不是賭博方向，而是合成收益工程：對沖掉價格波動，只賺協議真金白銀的現金流（手續費+賄賂）。
57.2026以下4大賽道將加速：
鏈上基礎設施嵌入更多真實金融（支付、借貸、結算）。
代幣化傳統資產，資產類界線模糊。
加密公司IPO多。
金融「超級App」發展：錢包+鏈上軌道，集股票、支付、信貸。
58.2026加密情緒會好轉
59.比特幣繼續當“數位黃金”，漲跌跟穩定幣總量正相關（穩定幣越多，比特幣越貴）。
60.山寨幣（尤其是L1代幣）不再是“比特幣高倍版”，而是像高成長科技股，靠採用、費用、應用，很多會跌到合理估值。
