今日要聞提示：
Delphi Digital分析師：目前市場若延續多頭模式，98,900美元可能是11月低點
Arthur Hayes：美國政府重啟後，流動性回升將推動BTC和ZEC上漲
宏觀
香港JPEX案警方檢控16人，包括林作等核心成員及KOL，主腦仍逃
據香港警方消息，「綠石數位資產平台」（JPEX）因無牌經營被調查，警方商業罪案調查科自2023年9月展開行動，共拘捕80人，其中14人為犯罪集團核心成員。今日（11月5日），警方首次引用《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》相關罪行，對16人提出檢控，包括林作等人，案件將於明早在東區裁判法院提堂。 被控人員中，6人為JPEX核心成員，涉及共謀詐欺、洗黑錢及誘使他人投資虛擬資產等罪行；7人為場外交易所相關人士及KOL；3人為傀儡帳戶持有人。
美國參議員Lummis：戰略比特幣儲備是解決國家債務的唯一方案
美國參議員Lummis表示：戰略比特幣儲備是解決我們國家債務的唯一方案，支持川普政府推動SBR（Strategic Bitcoin Reserve）。
ICBA要求拒批Coinbase銀行牌照，Coinbase指其保護主義
美國獨立社區銀行家協會（ICBA）致函美國貨幣監理署（OCC），呼籲拒絕Coinbase 子公司Coinbase National Trust Co. 的國民信託銀行牌照申請，理由是該申請未能滿足法定標準，若獲批將對美國銀行體系結構構成危險先例。 對此，Coinbase 首席法務官Paul Grewal 回應稱：“想像一下，有人反對獲得監管牌照，只是因為他們更希望加密貨幣不受監管。ICBA 的立場就是如此。這是銀行遊說團體試圖通過築起監管護城河來保護自身利益的又一例子。”
據Chainalysis 稱，美國財政部OFAC指定多名朝鮮相關個人與實體，涉及洗錢網絡犯罪收益和IT外包資金；名單包括萬景台計算機技術公司（Korea Mangyongdae Computer Technology Corporation）及與朝鮮銀行Cheil Credit Bank關聯的54個數位貨幣地址（該行已於2017年9月被制裁）。此次指定與上月美國財政部MSMT關於北韓網路行動報告結論一致，並發布防範建議與關鍵要點。
根據彭博社報道，由Tyler 和Cameron Winklevoss 創立的加密交易所Gemini 正計劃推出預測市場合約，加入日益增長的預測市場賽道。 Gemini 已於今年5 月向美國商品期貨交易委員會（CFTC）申請設立一個指定合約市場（DCM），並考慮在該平台上線預測類衍生性商品合約。目前申請仍在審理中，預計將面臨政府關門帶來的額外延遲。
根據CME「聯準會觀察」：聯準會12月降息25個基點的機率為69%，維持利率不變的機率為31%。聯準會到明年1月累計降息25個基點的機率為55.1%，維持利率不變的機率為19.7%，累計降息50個基點的機率為25.2%。
繼美國《GENIUS法案》之後，加拿大擬立法監管法幣支持的穩定幣
加拿大政府在2025年聯邦預算中宣布計劃出台穩定幣監管法律，要求法幣支持的穩定幣發行方保持充足儲備，制定贖回政策並實施風險管理措施，包括保護個人和財務數據的機制。這項計畫緊接在美國7月通過的穩定幣監管法《GENIUS法案》之後。 加拿大央行將在2026-2027財年開始分配1000萬加元預算以確保監管順利實施，後續預計每年將花費500萬加元，由受《零售支付活動法》監管的穩定幣發行方承擔。 Coinbase Canada CEO Lucas Matheson對此提案表示樂觀，認為將徹底改變加拿大人使用貨幣和網路的方式。目前，穩定幣市場規模為3,091億美元，預計2028年將成長至2兆美元。 此外，加拿大支付平台Tetra Digital已籌集1,000萬美元，計劃打造數位版加元，投資者包括Shopify、Wealthsimple和加拿大國家銀行。值得注意的是，加拿大於2024年9月放棄了發行央行數位貨幣（CBDC）的計畫。
日經225指數11月5日（週三）收盤下跌1284.93點，跌幅2.50%，報50212.27點，盤中一度跌逾4%，失守5萬點大關。韓國KOSPI指數11月5日（週三）收盤下跌117.32點，跌幅2.85%，報4004.42點，盤中一度跌超6%。數據顯示，外國人於週三淨賣出2.52兆韓元的韓國KOSPI指數股票，這是自2021年8月13日以來的最大單日淨賣出額。
軟銀和OpenAI共同推出合資企業“SB OAI Japan”
軟銀：和OpenAI共同推出合資企業「SB OAI Japan」。預計與OpenAI的合資企業將在日本獨家推廣Crystal Intelligence，計畫於2026年上市。 Sam Altman稱與軟銀成立的這個合資企業是重要一步，它將加速我們把先進人工智慧帶給世界上一些最具影響力公司（從日本開始）的願景。
美國東部時間4日午夜，據白宮官網顯示，美國聯邦政府「停擺」已進入第36天，打破2018年年底至2019年年初「停擺」35天的歷史紀錄，成為美國持續時間最長的政府「停擺」。
觀點
CryptoQuant：BTC守住10.1萬美元則視為買進機會，日線失守或打擊多頭結構
根據CryptoQuant分析師CryptoOnchain分析，比特幣在經歷了130天於10.7萬至12.3萬美元區間的盤整後，失守關鍵支撐位10.7萬美元，價格一度下探至9.8萬美元，引發期貨市場大規模去槓桿化。 鏈上數據顯示，過去24小時內約6.4億美元的多頭部位被清算，為2021年6月以來第二大單日多頭清算事件。這一清算潮加劇了下跌走勢，迫使高槓桿交易者出局。 然而，在觸及9.8萬美元低點後，買盤迅速介入，將價格拉回至關鍵的10.1萬美元水準。該位置不僅是心理關口，還與自2023年10月以來定義市場牛市結構的長期上升通道底部完全吻合。 分析指出，目前10.1萬美元的爭奪戰至關重要。若多頭成功守住該位置，此次下跌或被視為偏離性調整，為買入機會。但若未能守住並日線收於其下，則可能對多頭結構造成重大打擊，進一步加劇市場回檔風險。
Arthur Hayes：美國政府重啟後，流動性回升將推動BTC和ZEC上漲
BitMEX創辦人Arthur Hayes推文表示，自7月美國債務上限提高以來，比特幣價格下跌5%，而市場流動性下降8%，主要因財政部一般帳（TGA）累積吸走資金。他預測，當美國政府停擺結束後，TGA餘額下降將帶來流動性回升，推動BTC價格上漲，同時ZEC漲幅可能更為顯著。
Delphi Digital分析師：目前市場若延續多頭模式，98,900美元可能是11月低點
Delphi Digital市場分析師@that1618guy指出，比特幣歷史數據顯示，11月常作為市場結構的轉捩點，其月低點的時間分佈可揭示市場狀態。在牛市週期（如2020、2023、2024年），比特幣常在11月的第一周觸底，隨後迎來平均32.9%的強勁反彈。而在熊市或過渡階段（如2021、2022年），低點通常出現在月末，並伴隨更深幅度的下跌（平均-8.2%）。 目前市場若延續多頭模式，98,900美元可能是本月低點，需在接下來幾週確認更高低點以維持上行趨勢。若比特幣接下來繼續創出新低，11月可能呈現熊市特徵，或與流動性壓力和市場不確定性有關。分析也提到，EMA指標顯示11月中旬可能出現看跌交叉，需警覺價格進一步走低的風險。 相關閱讀：交易時刻：比特幣跌破10萬美元加劇牛熊分歧，以太坊回吐年內漲幅
根據Matrixport分析，比特幣目前正接近超賣區域，該區域歷來是反彈的高發區。但技術面顯示，目前尚未出現明確的止跌訊號，市場是否進入修復階段仍需觀察。此外，比特幣價格已回調至先前提示的風險區間，具備一定逢低佈局的吸引力，但持續上行仍需宏觀利好推動。部分技術指標如RSI已出現企穩回升跡象，但市場完成築底可能仍需經歷現貨盤主導的去槓桿和籌碼出清過程。
專案動態
Upbit 將上線TRUST 韓元、BTC 及USDT 交易對
根據Upbit公告，數位資產Intuition（TRUST）將於今日上線交易，支援KRW、BTC及USDT市場，基於Base網路。
Timefun宣布將關閉現有平台，轉向全新產品與品牌。官方稱，用戶在Timefun獲得的積分將遷移至新應用，且不增發積分；平台將保留創作者代幣的出售與資金提取功能數月，建議盡快提現並導出密鑰。新應用不涉及創作者代幣，聚焦新的社交原語，長期仍為加密應用。先前已對積分進行快照，最終分配將保留並延續至新應用。創作者代幣為SPL代幣，鏈上將持續存在。
Ether.Fi 5000萬美元回購計畫獲得通過，觸發價為3美元
根據Snapshot頁面，Ether.Fi DAO已透過「ETHFI回購」提案，授權基金會在ETHFI現價低於3美元時於公開市場或指定鏈上場所執行回購，總額度上限5,000萬美元。回購即刻生效，直至達到上限、基金會宣布結束或後續治理投票調整。基金會可在價格低於3美元期間提高以協議收入用於回購的比例，所有交易將記錄鏈上並在Dune儀錶板公開。 投票結果：贊成99.32%（約510萬票），反對0.68%（約3.47萬票），法定人數512%。
Berachain基金會證實被竊資金已全額追回，BEX功能暫時受限以保障用戶安全
Berachain基金會今日凌晨宣布，約1,280 萬美元在BEX / Balancer V2 漏洞中被盜資金已全部追回並歸還至基金會部署錢包。團隊對協助追回資金的白帽駭客表示感謝，並計劃對其地址解除惡意標籤，並考慮發放賞金以示感謝。 目前BEX 所有功能（包括兌換、提領、存款等）仍處於限制狀態，HONEY 的鑄造與贖回已恢復。由於過去24 小時BGT 和激勵暫停發放，鏈上APR 顯示可能出現異常。 針對受影響資金的分配，Berachain 核心團隊正制定係統，以逐一歸屬並分發至原始使用者地址。未受漏洞影響的BEX 存款目前也無法提取，團隊表示此舉出於謹慎考慮，正密切關注Balancer 的後續調查進展，確保所有用戶資金能盡快安全返還。
Jupiter社區投票通過「銷毀1.3億枚JUP」提案，約佔流通量的4%
Jupiter DAO投票頁面顯示，Jupiter社群已通過「Burning the Litterbox」治理提案，該提案擬銷毀目前存放在「Litterbox Trust」中的約1.3億枚JUP（約佔流通供應量的4%）。
重要數據
方程式公佈幣安實盤聰明錢收益，1621萬美元和1118萬美元戰績躋身Top4和Top6
根據ai_9684xtpa分享，方程式自營交易帳戶近日公開了其在幣安實盤聰明錢收益的表現數據。其中，「方程式自營交易2」以總收益1621萬美元位列全時段收益榜Top4；「方程式1號自營帳戶」則以1118萬美元收益躋身Top6。
「7 Siblings」地址再藉6100萬USDC買入逾1.8萬枚ETH，兩日累計購入近3.8萬枚
根據Onchain Lens 數據，地址「7 Siblings」在過去2 日持續加倉ETH，今日再度借入6,100 萬枚USDC，買進18,053 枚ETH，買進均價約$3,515。截至目前，該地址兩日共動用1.3349 億枚USDC，累計買進37,971 枚ETH。
原「勝率100%」巨鯨最終清算，累計虧損約3,991萬美元，勝率降至77.7%
據Ai 姨報道，原「勝率100%」巨鯨剩餘多單已於約2小時前全部清倉，單次虧損約3,937萬美元。受早晨行情影響，BTC短暫跌破10萬、ETH觸及約3,057美元，快速到達其清算線。自10月24日啟動多單以來累計虧損約3,990.6萬美元，其HL帳戶總虧損約3,002萬美元，勝率降至77.7%（18戰14勝）。
以太幣現貨ETF昨日淨流出2.19億美元，連續5日錄得淨流出
SoSoValue 數據顯示，美東時間11 月4 日，以太坊現貨ETF 單日淨流出2.19 億美元，已連續5 日錄得淨流出。其中，貝萊德ETHA 淨流出1.11 億美元，灰階ETH 淨流出6,864 萬美元。目前總資產淨值為211.25 億美元，累計淨流入140.14 億美元。
根據SoSoValue數據，美國Solana現貨ETF 11月4日淨流入1483萬美元，連續第六日錄得資金淨流入，其中Bitwise BSOL淨流入1316萬美元，Grayscale GSOL淨流入167萬美元，歷史累計總淨流入達2.84億美元。
SoSoValue 數據顯示，美國東部時間11 月4 日，比特幣現貨ETF 單日淨流出達5.78 億美元，連續5 日淨流出。富達FBTC 淨流出3.57 億美元居首，ARKB 淨流出1.28 億美元。目前比特幣現貨ETF 總資產淨值為1,345.29 億美元，累計淨流入604.22 億美元。
某聰明錢已轉為做多ETH、BTC、SOL和UNI，10月以來獲利2,370萬美元
根據Lookonchain監測，Hyperliquid平台上的聰明交易者「0x9263」已平掉空頭部位，轉為做多ETH、BTC、SOL和UNI。自10月1日以來，他已完成20筆交易，全部獲利，總利潤達2,370萬美元。
「反CZ鯨魚」已從做空以太坊轉為做多，目前持有約1.09億美元ETH多單
根據Lookonchain監測，「反CZ鯨魚」已從做空以太坊轉為做多，目前持有32,802枚ETH（約1.09億美元）多單。此外，其目前部位還包括5,827萬ASTER（約5,970萬美元）空單、19.9億kPEPE（約1,130萬美元）空單，以及130,566枚DOGE（約2.15萬美元）多單。
融資/收購
比特幣借貸平台Lava宣佈在創投與債務融資中共籌集2億美元新資金
比特幣借貸平台Lava宣布，已籌集到額外的2億美元資金，用於建立Lava的比特幣金融工具套件。這筆資金來自全球資本合作夥伴，包括創投和債務融資，其中天使投資人Anthony Pompliano和Eric Jackson加入本輪融資。 先前10月2日消息，比特幣借貸平台Lava完成1,750萬美元融資並推出美元收益產品，前Visa、Block高層參投。
Propanc Biopharma計劃收購市值低於資產淨值的數位資產財務公司
根據Globenewswire報道，數位資產財務公司Propanc Biopharma（納斯達克股票代碼：PPCB）宣布了一項策略計劃，旨在收購目前市值與淨資產值之比（MNAV）低於其交易的數位資產管理（DAT）公司。公司管理層認為，收購被低估的數位資產技術（DAT）公司是增強Propanc資產負債表、實現資產多元化並創造長期股東價值的絕佳機會。這些DAT公司通常在其資產負債表上持有大量比特幣和以太幣等主流數位資產。 Propanc的董事會和執行團隊目前正在評估潛在的
支持穩定幣的支付公司Zynk完成500萬美元種子輪融資，Coinbase Ventures等參投
根據The Block報道，支持穩定幣的跨境支付基礎設施公司Zynk完成500萬美元種子輪融資，由Hivemind Capital領投，Coinbase Ventures、Alliance DAO、Transpose Platform VC、Polymorphic、Tykhe Ventures和Contribution Capital等參投。新增資金將主要用於擴大其交易管道覆蓋範圍，增強其流動性、技術和合規基礎設施，並與全球領先的支付服務提供者建立合作關係。 Zynk透過整合法幣與穩定幣結算管道，為支付企業提供無需預存資金的即時跨國結算服務。 Zynk聯合創辦人兼CEO表示，其技術核心在於將流動性直接嵌入網絡，消除傳統支付中預存資金的需求。目前平台已支援美元、歐元、印度盧比等六大貨幣的即時跨境結算，自4月低調上線以來實現月均70%增長。團隊由亞馬遜支付印度、摩根士丹利等機構的金融科技專家組成。
機構持股
Riot Platforms：10月挖礦產出437枚比特幣，並售出400枚比特幣
根據Globenewswire報道，比特幣礦企Riot Platforms（納斯達克股票代碼：RIOT）發布2025年10月生產和營運更新，當月共生產437枚比特幣，季減2%，年減14%；售出400枚比特幣。公司持有比特幣總量達19,324枚，總算力部署為36.6 EH/s。 Riot 10月比特幣銷售淨收益為4,600萬美元。
CleanSpark：10月挖礦產出612枚比特幣，並售出589.88枚比特幣
根據美通社報道，比特幣礦商CleanSpark發表2025年10月比特幣挖礦更新，其當月共產出612枚比特幣，單日最高產量20.42枚，月末持有比特幣總量達13033枚。同期公司平均算力為46.6 EH/s，峰值算力達50 EH/s，已售出589.88枚，平均售價約11萬美元。公司目前總計簽約電力1.31 GW，實際用電808 MW。
特內裡費島政府擬出售其於2012年購買的97枚比特幣，預計獲利1,000倍
根據Protos報道，特內裡費島政府正就出售97枚比特幣事宜展開洽談，這些比特幣是該島技術與再生能源研究所（ITER）在2012年僅以1萬歐元購入的，而當前出售價格預計達1000萬美元。特內裡費島議員、負責監管ITER的Juan José Martínez透露，該部門正與一家西班牙金融機構就購買這些比特幣進行商討。據稱，該議會先前曾試圖出售這些加密貨幣，但因一系列監管障礙以及對資產高波動性的擔憂而未能成功。儘管如此，Martínez仍希望在未來幾個月內完成出售。潛在買家尚未正式公佈，但據悉是一家獲得西班牙銀行和國家證券市場委員會雙重認證的機構。 Blockworks研究員Fernando Molina指出，ITER在尋找買家之前，曾有八年時間無法存取其錢包。自購買以來，其比特幣的價格已上漲了1000倍。
SOL財庫公司Forward Industries董事會批准新的10億美元股票回購計劃
根據Businesswire報道，納斯達克上市的SOL財庫公司Forward Industries宣布，已根據今年稍早提交的S-3表格有效註冊聲明，向美SEC提交了公司再售招股說明書補充文件。該文件對公司在2025年9月私募配售（「PIPE」）中先前發行的部分普通股股票的再售事宜進行了登記，提交後即自動生效。此外，Forward Industries董事會於2025年11月3日還批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，該公司可回購至多10億美元的已發行普通股股票。該授權將於2027年9月30日到期。
TAO Synergies對Yuma Asset Management旗下Bittensor子網基金進行首筆75萬美元投資
根據官方消息，TAO財庫公司TAO Synergies Inc.（NASDAQ：TAOX）宣布，已向Yuma Asset Management旗下的Bittensor子網基金進行75萬美元的初始投資，從而增強了公司在Bittensor生態系統子網領域的投資。
Solana財務公司Upexi宣布增持88,750枚SOL，總持股超過210萬枚
根據The Block報道，在納斯達克上市的Solana財務公司Upexi報告稱，截至10月31日，其持有的SOL代幣數量增加了4.4%，達到2,106,989枚，較此前增加了88,750枚。以SOL月末價格188.56美元計算，該公司財庫資產價值達3.97億美元。這些代幣總購買成本為3.25億美元，即每枚SOL價格為157.66美元，這意味著未實現收益為7,200萬美元，其中包括價格上漲、質押獎勵以及鎖定SOL的折扣。然而，行情顯示，在周一加密市場整體下跌後，SOL價格隨後下跌了15%，
上市公司SharpLink在X平台發文稱，SharpLink上週透過質押獎勵獲得了459枚以太坊。自2025年6月2日推行此策略以來，SharpLink的質押獎勵累計總額已達6,575枚以太坊。
Stewards完成1000萬美元PIPE融資擬建立DOLO數位資產財庫
根據Globenewswire報道，美國場外交易上市公司Stewards宣布已與Dolomite基金會達成一項規模為1000萬美元的代幣換股權融資交易，本次交易採用私募股權投資(PIPE) 模式，據悉這筆資金將用於支持Stewards建立Dolomite原生代幣DOLO的數位資產財庫。
MetaPlanet以比特幣為抵押借入1億美元用於追加購幣和業務擴展
MetaPlanet於10月31日以其持有的比特幣為抵押，完成1億美元的融資。資金將主要用於追加購入比特幣，同時擴大收益業務並進行自家股票回購。 截至10月31日，MetaPlanet持有30,823枚比特幣，本次借款金額約佔其總持倉的3%，公司表示將避免過度槓桿，僅在價格大幅下跌時維持充足抵押餘力範圍內進行借款。 此外，部分資金將用於收益業務，該業務透過現金擔保的比特幣選擇權組合銷售，實現在持幣的同時獲得穩定收入，2025年第三季該業務收入達24.4億日元，年增幅達3.5倍。 先前消息，Metaplanet設立股票回購計劃，以提高資本效率並最大化BTC收益。
