作者：Zen，PANews
隨著DeFi領域的不斷發展，當前整個生態呈現出多鏈、多產品並存的格局，流動性高度分散、收益率瞬息波動。傳統靠人工挑選池子和固定策略的收益模式，已經難以應對快速變化的市場需求。不同鍊和協議之間流動性分散，影響了資本效率、造成價格和收益的不一致。另一方面，收益率往往瞬時波動，套利機會短暫且伴隨清算風險。
流動性碎片導致波動性和低效率的市場表現，使得一般用戶越來越弱勢，難以在眾多協議間頻繁切換捕捉收益。然而，由於人工智慧技術的進步，為DeFi帶來了新的解決思路——人工智慧可以接管交易和收益優化等任務，以最小的人為幹預來執行策略。換言之，AI代理能夠全天候掃描鏈上/鏈下市場數據，自動調節投資組合，找到最優的交易和收益機會。
在這樣的背景下，利用AI來簡化收益管理的新型平台SparkleX應運而生。作為“智慧跨鏈收益網絡”，SparkleX旨在透過智慧演算法幫助用戶在不同鏈上最大化複合收益。
AI驅動的跨鏈收益優化器
如同開頭所提到的，在當今的市場環境中，一個ETH farmer或許上午還在Pendle賺取20%的收益，但到晚上就可能面臨清算風險。而定位為「AI驅動的跨鏈收益優化器」SparkleX，則可運用人工智慧技術將這些瞬息萬變的微決策自動化即時執行。其透過監控所有主要的DeFi 協議和區塊鏈，找到最佳獲利點，以獲得收益最高的投資機會。
SparkleX旨在透過高度自動化的策略來提升資金效率並保持體系透明可組合，提供全天候運作的智慧、簡單、自動化的回報。其最終目標是讓一般用戶也能透過「一鍵式」方式，享受複雜多樣的DeFi策略帶來的效益，而無需手動切換數十個頁面或追蹤各種市場情報。
使用者只要參與資金投入，AI就會持續監測市場動態並自動執行調整，省去了手動盯盤的繁瑣。
由於其差異化定位和方向，SparkleX在去年10月曾成功入選BNB Chain MVB 第八季加速器計畫名單。
核心機制：AI引擎+ 金庫架構
在機制設計上，SparkleX的核心原則是將智慧與執行部分分開。作為戰略核心的AI引擎充當指揮中心，其在鏈下運行，全天候在線。其任務是搜尋收益機會，判斷風險，並在機會消失之前提出下一步行動建議；而金庫（The Vaults）則是將策略轉化為行動，其在鏈上持有資產，僅執行代碼中規定的操作，例如重新分配、認領、複合、對沖等。若來自指揮中心提議的策略未能通過安全檢查，金庫會拒絕執行。
具體來說，AI 引擎接入借貸和質押利率、Gas 費率、流動性深度、價格預言機、市場波動等訊號，對數千個即時訊號進行監控和匯總。 AI引擎透過機器學習模型即時分析、模擬和預測市場狀況，根據風險和預期收益對每個場景進行評分，類似於選擇參與哪個流動性池、對沖倉位、以及應對滑點和費用策略等。在選定策略後，AI 引擎就會將其轉化為一個簡單的、已簽署的計劃，傳遞給AI Copilot，而後者將會與金庫進行溝通。
此外，由於該引擎存在於鏈下，SparkleX 可以持續優化、迭代模型，而無需用戶在此過程中轉移資金或接受新合約。
SparkleX 支援兩種金庫類型：收益金庫(Earning Vault)和耕作金庫(Farming Vault)，兩類產品用於服務不同目標群體，對應著不同的收益軌道，但在安全原則上完全一致。
兩大收益產品Earning Vaults與Farming Vaults
Earning Vaults是單一資產的收益保險庫，將對某一資產（如ETH、wBTC、USDC、RWA 等）的存款匯聚到同一個優化合約中。用戶存入資產後會收到代表份額的金庫憑證代幣（yield-bearing receipt token），憑證會隨金庫產生的收益而成長，隨時返還憑證即可提取本金與累積收益。
隨後，平台策略會在藉貸與質押平台間建構「借入→ 買入→ 再質押→ 重複」的循環策略以放大收益，同時內建風控以控制槓桿水平。 AI 會監控收益價差、借貸成本、LTV 門檻與gas 成本：若價差收窄或安全邊際變薄，循環會自動解開，在風險形成前回撤，當條件改善時則自動重建。此過程中，資金保留在金庫合約內，不涉及第三方託管或跨鏈橋接風險；合約執行和收益記錄均可在鏈上查詢。用戶可隨時發起提現，並領取本金和已實現的收益。
Farming Vaults 旨在為每個人帶來專業級的流動性提供者(LP) 管理。其為每位開啟farming 頭寸的用戶單獨部署一個鏈上合約，該合約僅由用戶控制，任何第三方（包括SparkleX 與AI Copilot）均無權提取或重新路由其中資產。每個Farming Vault 配有專屬AI Copilot，負責在集中式集中流動性DEX（例如Uniswap v3、PancakeSwap v4、Trader Joe v2 等）上管理區間部位。 Copilot 的主要工作包括：
區間選擇（Range Selection）：基於歷史波動、鏈上深度與市場事件選擇價格區間與手續費檔位；
調倉（Rebalance）：當價格偏移或區間效率下降時，Copilot 可透過一次打包交易（batched transaction）完成領取費用、移位與重新部署，以減少鏈上成本；
自動復投（Auto-Compounding）：將手續費與激勵代幣依所需比例兌換回基資產並複投，增長本金與手續費基礎。
對Copilot 的權限有明確限制：其被授權的操作僅限於調倉、收割與重新添加流動性，不包括提款或轉移用戶資產。自動化僅在使用者明確開啟時運行，使用者可隨時暫停；Copilot 僅與列入白名單並已審計的協定互動。所有自動化操作都會上鍊記錄，並在使用者儀表板中顯示（例如in-range uptime、手續費收益、複投金額與目前區間）。用戶可隨時手動介入或一鍵退出回到原始代幣。
聯手Pendle提供業界最高的ETH基礎APY
今年8月，SparkleX 在以太坊網路推出與Pendle 合作的ETH金庫（spETH Vault），用戶可將質押的ETH投入該金庫取得Pendle合成收益。計畫方宣布，該金庫提供業界最高的ETH基礎APY。
此外，SparkleX近期宣布，將與Matrixdock合作推出「AI管理的XAUm金庫」。金庫由SparkleX的AI引擎自動管理用戶的XAUm資產，或將透過AI策略實現黃金資產的智慧定投。 Matrixdock推出了1:1 實體黃金代幣XAUm，每枚代幣都由一盎司純度99.99%的實體黃金擔保，是首個與DeFi生態深度整合的黃金代幣，所有增發和兌換都經過即時審計。
在生態拓展方面，SparkleX目前已正式接取OKX Wallet、Bitget Wallet等主流皮夾，用戶可透過自持錢包安全地連接並使用SparkleX的AI金庫。透過在一個信任度高的介面中管理資產、追蹤收益，將能有效擴大SparkleX 使用者群體。
此外，SparkleX也在與其他主流錢包合作接洽中，未來預計將擴大錢包整合範圍，為用戶提供更方便的一鍵登入體驗。
高達60%的初始代幣將分配給用戶
儘管SparkleX的SPX代幣細節尚未正式公佈，但官方已經公佈了基於SparkleX Points的激勵框架。
SparkleX將透過預先分配的方式在TGE（Token Generation Event）期間發放代幣，高達60%的初始代幣將用於獎勵積極參與的用戶。為了取得這些權益，使用者需要透過在協議中互動來賺取SparkleX積分：例如提供流動性、將資產存入金庫、開啟AI自動化部位、邀請新用戶等行為都會獲得積分。
積分充當了一種憑證，決定了用戶在未來代幣發行中的分配份額。換言之，越多使用SparkleX產品與服務，就能獲得越多積分，進而在TGE時分得更大份額代幣。 SparkleX Points與協議的使用以及AI策略的採用直接掛鉤，這使得早期測試者與未來代幣持有者之間的誘因保持一致。
總的來說，SparkleX憑藉其AI驅動的策略引擎和多鏈金庫架構，為使用者提供了一種無需動手就能持續優化資產配置的新模式。使用者可以把零散的加密資產投入SparkleX金庫，讓智慧合約自動完成複利增值，同時保持資產安全和透明可查。
隨著與Pendle、Matrixdock等專案的合作，以及向OKX Wallet等生態的擴展，SparkleX正逐步兌現其「零人工操作、全自動、多鏈複利收益」的願景，為普通用戶參與DeFi、享受收益開闢了一條新途徑。
