每日行情重點資料回顧與趨勢分析，由PANews出品。
1.市場觀察
隨著美國信貸市場「暴雷」推動避險情緒升溫，以及聯準會降息預期增強，現貨黃金連續第四個交易日創下歷史新高，單日暴漲115美元至每盎司4,300美元以上。在此背景下，比特幣的「避險屬性」並非顯現，走勢跟美股科技股同步性更高。比特幣在昨晚間跌破11萬關口，延續了上週末的1011崩盤行情，對此，摩根大通分析師稱，上週加密市場大幅回調且伴隨大規模平倉，或由加密貨幣原生投資者推動，而非機構或散戶ETF持有者。
過去24小時，爆倉金額達7億美元，規模超20萬人，恐慌指數跌至22，處於極度恐慌狀態。 Glassnode報告則指出，若無新的催化劑推動價格回升至11.71萬美元上方，市場將面臨向該區間下限進一步收縮的風險。從歷史上看，當價格未能守住這一區間時，往往預示著將出現長期的中期至長期回檔。同時，近期長期持有者的獲利了結行為有所增加，這可能預示著「需求枯竭」。
根據SoSoValue數據，昨日（10月16日）比特幣現貨ETF總淨流出5.36億美元，十二支ETF無一淨流入，其中Ark Invest和21Shares 的ARKB流出最多。
但越來越多主權國家開始注意到比特幣，甚至有部分國家開始將比特幣當作資產儲備，但橋水基金創辦人達利歐認為比特幣有缺點，各國央行不會持有比特幣。他也認為穩定幣並非好的財富儲存手段，其本質是能夠兌換相應的貨幣且無法產生利息，所以從財務角度來說，持有穩定幣不如持有生息的法幣資產，穩定幣優勢在於全球通用，相當於一個方便做交易的清算系統，所以適合不在乎利息的人持有，對於穩定幣能否將一個美債問題，他認為如果穩定買家本身就持有美債買錢
在以太坊機構持股方面，根據Bitwise最新報告，上市公司儲備庫中持有463萬枚ETH（價值191.3億美元），約佔總供應量的4%。公司目前持有的所有ETH中，95%（約400萬枚）是在今年第三季購買的。以太坊財庫公司SharpLink Gaming宣布透過以每股17美元（高於市場12%）的價格發行股票籌集了7,650萬美元，並有可能透過以每股17.50美元（高於市場19%）的價格發行新的90天溢價購買合約籌集約7,900萬美元。 BitMine也正轉型為以持有ETH為主的公開載體，市值超150億美元、持有逾300萬枚ETH（約佔總供給2.5%），目標提升至5%，並透過質押獲取收益及納入主要指數。 BitMine主席Tom Lee同時也警告稱，多家DAT已低於淨資產值，泡沫或已破裂。
另據SoSoValue數據顯示，昨日所有的以太坊現貨ETF中，僅有貝萊德的ETHA實現淨流入，其餘產品均淨流出。技術發展方面，Galaxy研究副總裁Christine Kim發文總結第167 次以太坊核心開發者共識電話會議。本週開發人員初步敲定了Fusaka升級的主網啟動時間表。
2. 關鍵數據（截至10月10日13:00 HKT）
（資料來源：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars）
- 比特幣：108744美元（年初至今+16.25%），日現貨交易量826.2億美元
- 以太坊：3,910美元（年初至今+17.16%），日現貨交易量為646.2億美元
- 恐貪指數：22（極度恐慌）
- 平均GAS：BTC：1sat/vB、ETH：0.13Gwei
- 市佔率：BTC 58.9%，ETH 12.8%
- Upbit 24 小時交易量排行：XRP、BTC、ETH、SOL、DOGE
- 24小時BTC多空比：48.82%/51.18%
- 板塊漲跌：DePIN板塊下跌5.88%，GameFi板塊下跌5.35%
- 24小時爆倉數據：全球共205791人爆倉，爆倉總金額為7.20億美元，其BTC爆倉2.35億美元、ETH爆倉1.67億美元、SOL爆倉7297萬美元
- BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（114919.40美元），下沿線（112663.37美元）
- ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（4158.11美元），下沿線（4075.77美元）
*註：當價格高於上沿和下沿時則為中長期看多趨勢，反之則為看空趨勢，當價格在區間內或短期反覆通過成本區間則為築底或築頂狀態。
3.ETF流向（截至10月16日）
- 比特幣ETF：-5.26億美元
- 以太坊ETF：-5688萬美元
4. 今日前瞻
- 美財政部就GENIUS法案徵集穩定幣監管創新意見
- 美國SEC加密任務小組將於10月17日舉辦金融監理與隱私圓桌會議
- ETHShanghai 2025黑客松將於10月18日正式啟動
- Cronos（CRO）解鎖約10.17億枚代幣，與現流通量的比例為1.7%，價值約2.14億美元
- Caldera（ERA）解鎖約5,163萬枚代幣，與現流通量的比例為5.16%，價值約2,790萬美元
- Lombard（BARD）解鎖約1,135萬枚代幣，與現流通量的比例為1.14%，價值約1,149萬美元
今日市值前100幣最大漲幅：PAXG漲3.9%、COAI漲3.5%、XAUT漲3.3%、BDX漲2.5%、FTN漲2.5%。
