劳工部拟为401(k)另类资产投资提供审慎义务安全港

PANews 3月30日消息,据美国劳工部发布的拟议规则文件,劳工部下属 Employee Benefits Security Administration(EBSA)提出《Fiduciary Duties In Selecting Designated Investment Alternatives》新规草案,拟就ERISA下受托人在为参与者自主投资型个人账户计划(如401(k))选择指定投资选项时的“审慎义务”提供澄清与安全港。草案明确:ERISA本身对投资种类保持中立,受托人可在满足审慎程序前提下,将包含私募股权、对冲基金、不动产、数字资产、商品、基础设施及终身收入策略等“alternative assets”的资产配置基金纳入菜单;同时引入绩效、费用、流动性、估值、基准与复杂度六大考量因素,并强调在符合安全港程序时,法院应对受托人判断予以较高程度司法尊重,以降低诉讼风险并鼓励计划在合理前提下配置另类资产。

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作者:PA一线

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