做生意最怕什么？很多老板会说：怕没客户、怕压货、怕赊账。但还有一种风险是让老板们防不胜防的——正常做生意的过程中，收到的货款里混进了涉案资金，银行卡突然被冻结。
过去由于反诈宣传的大力普及，很多人对“两卡”类犯罪的风险已经有了法律意识。也正因如此，洗钱团伙、黑灰产也在根据普通人的认知升级而不断迭代自己的洗钱方式。现在他们不再只盯着银行卡，而是把目光投向了真实的商业交易。
一旦珠宝店、花店、钢材市场、金属材料公司……各行各业的传统商家被盯上，轻则冻卡，影响正常经营；重则可能被认定为掩饰、隐瞒犯罪所得罪（下文简称"掩隐罪"），面临刑事追诉。
那么这中间的界限到底在哪里？什么情况下商家是无辜的受害者，可以免于刑事风险？又在什么情况下会被法院认定为构成掩隐罪的“主观明知”？这正是本文想和每一位传统行业的老板聊清楚的事。
I 本文作者：邵诗巍律师
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签署合同且真实交付黄金，为什么还会构成掩隐罪
2026年6月15日，最高人民检察院发布了一则浦东浦东新区检察院办理的案例[1]。
上海浦东一位珠宝店老板张某，主营贵金属交易。某天，有客户上门大批量采购金条，谈好价格后，签订了黄金交易合同。
某日，被害人殷先生报案称自己遭到诈骗。公安机关查到，殷先生有120万是转入了 张某的珠宝公司账户。因此，张某以证人的身份被要求配合调查。
经浦东新区检察院审查，将张某的身份从“证人”认定为“犯罪嫌疑人”，尽管张某坚称自己被民骗，对客户的洗钱行为毫不知情。但其最终仍被浦东新区人民法院以掩饰、隐瞒犯罪所得罪判处有期徒刑三年九个月。
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哪些交易异常会成为认定掩隐罪“主观明知”的证据
很多商家可能会问：张老板是正常做生意卖珠宝的，就算这笔钱后来被查出是赃款，也不是他的错啊？从他的视角，只是销售黄金，接收货款，为什么会构成犯罪？
这个问题，法律上叫做“主观明知”的认定。简单说就是：你在交易的时候，到底知不知道这笔钱来路有问题？
但是在实践中，没有任何当事人会说我知道对方打给我的钱是赃款。所以对于办案人员来说，往往是根据当事人的实际交易过程中的种种行为来倒推——如果交易的各种情况，一个正常的经营者理应察觉到异常，却选择继续做这笔生意，办案单位就会推定行为人“应当知道”。
张某的案件中，法院认定他“主观明知”的核心依据有：
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交易对手的身份证人证不符，多家公司均为同一法人且与到场的法人相比年龄明显不符；
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派“跑腿”在黄金交割场所附近等待，而非买方本人在金店完成交割；
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短短10天的交易额高达3800万。而张某珠宝公司此前两个月的交易总额仅2000余万；
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店员认为交易异常，于是暂停签约并向老板张某汇报，但张某仍坚持与对方签署合同，达成交易。
对于一个“懂行”的珠宝店经营者来说，这些都是不可能注意不到的“异常信号”。但这其明明看到了异常，却选择配合交易——这就是法院推定“明知”的基础。
2025年8月25日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布了《关于办理掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益刑事案件适用法律若干问题的解释》和六个典型案例[2]，其中詹某某掩饰、隐瞒犯罪所得案与上述案例高度相似。洗钱团伙同样是利用珠宝店大额黄金交易的方式洗钱。两高在这个案例的“典型意义”部分专门指出：黄金因为高价值、便携、易变现、不记名的特点，已经成为犯罪分子转移赃款的常见工具。
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同样收到涉案货款，为什么一个有罪一个无罪
讲完了以上案例，可能有些商家会有疑问：那以后是不是只要做生意收到涉案资金，都有可能涉嫌犯罪？当然不是。法律打击的是“明知故犯”，而不是“完全不知情的被利用者”。下面几个案例可以帮助大家理解认定罪与非罪分界线到底在哪里。
2026年2月4日，检察日报报道了一个由宁波和南京两地检察机关合力办理的案件[3]。
宁波某金属材料公司法定代表人潘某接到一个采购电话，对方要买80张铜板，同时提出了“不需要发票”“付款汇入个人账户”这两个特殊要求。潘某心里虽然有一点疑虑，但想着可能是客户要货紧急，就签署了合同，潘某确认货款到账后，便通知客户指定的司机提走了货物。
一个月后，潘某名下银行账户被公安冻结。原来，潘某收到的10万元货款，其实是诈骗赃款。账户冻结之后，潘某的多个银行账户和电子钱包都被限制，电子转账时还被标注为“诈骗账户”，公司信誉严重受损，经营一度停滞。潘某向检察院求助。
两地检察机关经过反复核查和磋商，最终认定：潘某使用个人账户收取货款的做法虽然有瑕疵，但他主观上不存在非法占有的故意，也没有参与任何诈骗活动，属于善意取得，不应当被认定为违法所得。公安机关采纳了检察机关的意见，对潘某的账户予以解封。
潘某的案例和前面珠宝店老板的案例形成了鲜明对比——都是做生意、收货款、后来发现钱有问题，为什么一个被定掩隐罪，一个被认定不构成犯罪，且银行账户也顺利解封？
原因在于：
潘某的交易过程中，虽然“不要发票”“打个人账户”有一些不规范，但整体上符合正常的商业逻辑，他也能够提供完整的交易记录来证明自己确实是在正常做买卖。
而对于珠宝店商户，法院认定“明知”的逻辑，就是综合交易行为的异常性、聊天记录、证人证言、被告人自己的说法等证据来判断。正如最高检指出，珠宝商作为贵金属交易的从业者，有义务履行客户身份识别、大额交易报告、可疑交易上报等合规要求。
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做生意遇到异常交易，怎么做才不踩红线
对传统行业的老板来说，正常做生意不会有事，但遇到以下情况要格外警惕。
第一，交易对手的身份不清楚或者有疑点，比如证件信息对不上、公司名称查不到、联系人频繁更换，这类情况下要认真核实身份，不要因为急着做成一单生意就放松警惕。
第二，交易方式偏离常规，比如对方完全不关心产品细节、不议价、要求打个人账户、用多张不同的银行卡分别付款、付款人和下单人不是同一个人，这些都是"危险信号"。
第三，如果你的银行卡已经因为涉案资金被冻结过一次了，公安机关也已经告知了你资金的性质，之后再遇到类似的可疑交易，一定要拒绝。如果被公安提醒过还继续与对手方交易，这往往是法院认定"明知"的重要依据之一。
第四，日常经营中保留完整的交易记录——合同、聊天记录、提货凭证、转账截图、监控视频。潘某之所以能洗清自己，正是因为他能拿出完整的证据链（如聊天记录、电子购销合同、提货的监控视频等）来证明自己的清白。
其实总结来说，大道至简。
如果在交易中感觉到了"不对劲"，即便是不清楚原因，建议也不要心存侥幸。否则，可能就会像张某的案例一样，最终被法院推定“主观明知”，从而认定构成犯罪。
