作者：Haotian

为什么一定要对AI Agent赛道抱有信心？ 接下来，我说几点思考逻辑：

1） 虽然和铭文赛道一样，AI Agent的Fomo重心仍然是“资产发行”特性，但比起在黄金上雕花的局限性，AI Agent天然就以“应用前置”为抓手， $AIXBT 一个单体AI能不能撑起5亿的市值你可以怀疑，但@aixbt_agent作为头部KOL，其日益增长的粉丝数和参考其分析策略投资的“实用性”却有口皆碑。

对单体AI而言，好的产品用户体验是基础，然后才有on top之上的其他预期堆叠；

2）AI Agent的瘦应用式轻量化部署、MEME化社区发行、IGO（GitHub）上市方式等等，重构洗牌了过去以VC资本驱动的向市场讲Roadmap故事，最后靠TGE退出的旧技术创新叙事逻辑。

已经固化的DEX——>CEX分级上线的产业链无法解决高FDV上市，散户获利预期难的问题，那就索性改变秩序，让散户有从源头捡到优质筹码的机会；

3）AI Agent的出现不是堆叠一层新叙事，它可以救赎过去一潭死水的老叙事，比如，元宇宙，在上一轮NFT驱动的市场预期下因开发成本、交付实现等问题非常虚无缥缈，但AI Agent语境下的元宇宙就相对接地气了；其他，DeFi行业的人为Rug pull问题，可以靠AI Agent自主化管理私钥实现重构等等。

AI Agent结合老叙事有化腐朽为神奇的力量，TEE被带火只是个开始，静待“链抽象、zkVM、intent centric”等热点叙事一个个成为市场话题焦点；

4）AI Agent在web3方向目前只有可怜的15B市值，追赶上DeFi Summer级叙事，预期会达到300B-500B左右的市场空间，仅此就已经有20-50倍的增量预期了，如果再把整个web2 万亿美元的市场预期也算进来，你就一定会知道，现在的AI Agent还处于婴儿襁褓期。

别忽略了，DeFi市场的TVL资产锁仓，和目前AI Agent的MCAP价值评估本身区别也很大，AI Agent若加上SaaS 平台经济的乘数效应，想象空间要比DeFi的纯TVL估值要更宏大；

5）AI Agent的核心 ai16z + Virtual 两大涡轮增压马车，正在快速虹吸Crypto 市场和AI相关的一切资源。ai16z与其定义成一个项目，不如说是一个大商业IP，它会带动整个AI 赛道其他项目快速进化蝶变，比如诸多提供AI 算力、数据、推理、算法等众AI 平台，还有其他DeFi、Socialfi、预测市场、DePIN、GameFi等等关联领域。

最近，ai16z推出Aipool $MetaV 成就了一只在行业默默无闻的Phala Network就是个典型案例。抱紧ai16z大腿不仅是一个口号，而是行业正在ai16z催化下，上演鲶鱼效应的开始。很快，DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI等都会踏浪而来；

6）AI Agent是天生“链下”环境的产物，但“链化”进程已经轰轰烈烈展开了。LLMs大模型的数据训练、Prompt交互过程都在链下，甚至AI Agent背后的数据存储服务、前段UX交互都要依赖链下Twitter、Discord等链下环境。

这意味着，AI Agent有极强的“链化”需求，这会产生基于ElizaOS等框架构建新链化项目的需求，比如： $Focai 的诞生；同时也会给传统老公链一些拥抱新增量机会的可能性，比如，@GoPlusSecurity做安全模块插件的集成。

就一点，AI Agent打破了过去纯“链上”造乐高堆叠大厦的叙事逻辑，一个揉合链上+链下的全新支撑AI Agent的自主化、可永生、可多模态协作的全新infra构建需求摆上了日程。如此庞大的增量预期，比苦等应用落地这一个被动变量岂不是更有可能性？