作者：Pickle Cat

编译：Tim，PANews

如果你不想一直在加密市场亏钱，首先要做的就是不做日内短线交易。

因为散户的日内交易本质上就是一种骗局。

这是一篇长文，但只要你给我120秒的时间，我保证几年后你会感谢我。

我从青少年时期就开始接触交易了。

我曾有过认为自己简直就是天才的时刻，也经历过真正归零仍在慢慢恢复的惨痛教训。

我尝试过散户能找到的所有交易策略。

这种切肤之痛的记忆，往往是最能让我们彻底清醒的伤痕。

我的交易收益惨淡可怜，就连我帮忙设置了比特币自动定投的祖母，赚的钱都远超了我。

后来，我变成了一个低频波段交易者，几乎不操作仓位，一旦获利了结就立刻出局，然后停止交易一段时间。

正是在那之后，我的生活才逐渐好转，一切也回归正规。

我不是圣人，我写下这些，是为了拯救那个更年轻的、愚蠢的、天真的、冲动到令人痛心的自己。

首先，作为日内交易者，你进行高频交易却不具备任何信息优势（没有真实的订单流信息，没有完整的流动性分布图，不了解做市商仓位布局，也没有操作方面的优势，什么都没有）。

每季度做几次，你还能活下来。如果每周做十次以上呢？即便你拥有世界上最强的“纪律”和“风险管理”能力，数学规律仍会将你彻底埋葬。

散户的失败，并非因为没赚过钱，而是因为根本无法停下脚步，而高频交易只有一种终局：归零。

这确实是我制定惩罚机制的原因，一旦超过季度交易限额就必须执行。

我经历过的每一次重大亏损，都是在一次大赚之后，因为我没有选择收手，而是继续操作。

而我所有真正赚到大钱（并且长期守住利润）的交易，都是因为抓住一波行情后，并冷静收手。

规律如此明显，直白到令人刺痛。

赢利并非昙花一现的暴利。

赢，是能守住盈利，不会第二年就赔回去的才算。

我看到TikTok上14岁的孩子自称日内交易者，在TradingView上画线，以为自己买了大师课程或Discord群组就掌握了某种每日可执行的交易系统。

这一行为令人作呕，因为要是他们知道自己是在赌博，我倒还不会这么反感。至少那样他们对自己在玩什么游戏心知肚明。

当前这种日内交易的热潮，比2016年和2017年的IC0浪潮更甚，而我们都清楚其结局如何。

人们低估了交易的难度，同时又大大高估了自己的能力。

问题不仅仅在于数字计算。的确，交易越频繁，止损执行得越不严格，实现稳定获利的难度就越大。

但现实是，年轻的散户交易者真心实意地相信，只要遵循“纪律”和“风险管理”，他们就完全不是在赌博。他们认为日内交易是一种可以像日常事务一样执行的“技能”。

这绝不仅限于加密市场的日内交易。同样的逻辑也完全适用于美国股市，乃至所有市场。

高频交易只适合机构。你知道机构交易者都不看什么吗？蜡烛图和TradingView。

他们使用彭博终端，能接触到散户永远无法获取的数据。

你肯定知道这件事。但14到18岁的年轻人并不知道，他们认为自己使用的指标是所有交易员都在用的。

而这恰恰是真正的危险。

当你意识到自己在赌博时，至少内心有一部分是知道何时该收手的。

但一旦你相信它是一个“体系”，你就永不停止。

你不停地操作，直到市场将你彻底掏空。

这真的就像是个伪装的赌场。

当你踏入拉斯维加斯或澳门时，你清楚地知道你将面对什么。

你看到灯光、赌桌、庄家，听到喧嚣。大脑也清楚，这就是赌博。

但如今的日内交易，不过是一个伪装成咖啡馆的赌场。

新交易者走进来，以为自己是来“学一门技能”的，却没有意识到自己已经坐上了一张旨在慢慢榨干他们的赌桌。

所以他们从不离开，这才是真正的悲剧，并非在于输钱。

真正的问题在于，他们打心底里觉得自己并非在赌博。会让他们一直留在桌上，直到耗尽所有筹码。

而你们看到的那些看似“胜利”的散户（比如我）说实话，他们大多数只是恰好赶上了一波大涨。

他们在运气来得正是时候，加上之前失败所磨砺出的足够纪律性，终于学会了见好就收。

即便如此，这个小群体在所有散户中的占比仍不足百分之一。

在交易中赚钱，很多人会认为并没有那么难，真正难的是如何将赚到的钱守住。

PANews曾采访过作者，感兴趣的读者可以听小宇宙博客：《币圈00后和她的朋友们》NO.3——女Degen、交易员、叛逆者