Velodrome Finance 是一个建立在 Optimism 上的原生去中心化交易所（DEX），Optimism 是以太坊 L2 扩容方案。Velodrome 目的是为了打造一个提供深度流动性、低交易费和低滑点的交易平台，从而促进 Optimism 生态系统发展。

核心技术

Velodrome 的核心技术有以下几点：

（1）利用 ve(3,3) 机制，将流动性挖矿和治理结合起来，让流动性提供者可以通过质押 VELO 代币获得 veVELO NFT，并通过 veVELO NFT 参与治理和获得协议收益。

（2）提供稳定池和变量池两种类型的流动性池，协议路由器会评估两种池类型以确定最有效的报价和可用的交易执行路线。

（3）支持 Optimism 网络上的各种 DeFi 协议，如 Yearn, Inverse, Synthetix, Thales, Lyra 等，并为其提供专属的流动性奖励。

目前使用这项技术的明星项目是 Curve 和 Convex，它们都是基于以太坊 L1 的 AMM 协议，也采用了 ve(3,3) 机制和稳定池/变量池的设计。

团队与合作伙伴

Velodrome 的团队背景是比较神秘的，官网上没有公开任何团队成员或顾问的信息。根据其 Medium 文章，团队由一群对 Optimism 和 DeFi 充满热情的开发者组成，他们有着丰富的区块链开发经验和创业经历。他们也表示，他们不会出售任何代币，没有进行任何私募或 OTC 交易，也没有接受任何机构投资。

Velodrome 的合作伙伴主要是 Optimism 网络上的其他DeFi协议，如Yearn, Inverse, Synthetix, Thales, Lyra 等。Velodrome 为这些协议提供了专属的流动性奖励，并与它们共享用户和数据。此外，Velodrome 还与 1inch Network 合作，在其平台上提供了 Velodrome 的交易服务。

社区参与度

Velodrome 的社区参与度是比较高的，它在 Twitter上有超过23 万的关注者，在 Discord 上有超过 2.5 万的成员。它经常在社交媒体上发布最新的项目进展、数据报告、教程指南等内容，并与用户互动。它也会举办一些优秀的社交媒体活动，如 “Tour de OP” 活动，该活动旨在通过 Velodrome 的流动性奖励来推广 Optimism 网络，并获得了 Optimism 官方的支持和赞助。

安全性与审计

Velodrome 的安全性是比较可靠的，它已经对外披露进行了安全审计，由 CertiK 团队进行了全面的代码审查和测试。CertiK 是一个知名的区块链安全公司，为多个知名的 DeFi 项目提供了安全服务。根据 CertiK 的审计报告，Velodrome 的智能合约没有发现任何严重或中等的问题，只有一些低风险或信息性的建议。

可持续性和商业模式

Velodrome 的可持续性和商业模式是比较有前景的，它的商业模式和可能的营收在于以下几点：

（1）通过收取交易手续费，为流动性提供者和 veVELO 持有者创造收益。目前，Velodrome 的交易手续费为 0.04%，其中 0.02% 分给流动性提供者，0.02% 分给 veVELO 持有者。根据 Velodrome 的推特，其 V2 版本上线后，每周的手续费收入已经从 V1 的约3万美元增长到约 10 万美元。

（2）通过发行 VELO 代币，为用户提供激励和治理权利。VELO 代币是 Velodrome 的平台代币，总量为 1.5 亿枚，其中 50% 分配给流动性挖矿，25% 分配给团队和顾问，15% 分配给社区基金，10% 分配给保险基金。用户可以通过参与 Velodrome 的流动性池来挖矿 VELO 代币，并可以将 VELO 代币质押成 veVELO NFT 来参与治理和获得协议收益。

（3）通过打造 Optimism 网络上的流动性基础设施，为其他 DeFi 协议提供价值和服务。Velodrome 是 Optimism 网络上最早和最大的 DEX，它支持 Optimism 网络上的各种 DeFi 协议，并为其提供专属的流动性奖励。Velodrome 可以通过与这些协议的合作来吸引更多的用户和资金，并提高其在 Optimism 生态系统中的影响力和地位。

竞争优势

与同类型赛道的几个竞争产品Uniswap V3、SushiSwap、Synthetix Exchange相比，Velodrome 的优势在于以下几点：

（1）Velodrome 是 Optimism 网络上最早和最大的 DEX，它拥有最多的流动性和交易量，在 Optimism 生态系统中占据了重要的地位和影响力。

（2）Velodrome 利用 ve(3,3) 机制，将流动性挖矿和治理结合起来，让流动性提供者可以通过质押 VELO 代币获得 veVELO NFT，并通过 veVELO NFT 参与治理和获得协议收益。这种机制可以有效地激励和奖励流动性提供者，同时也可以防止代币的无价值通胀和短期投机。

（3）Velodrome 提供稳定池和变量池两种类型的流动性池，协议路由器会评估两种池类型以确定最有效的报价和可用的交易执行路线。这种设计可以适应不同类型的资产和需求，提高资金利用率和交易效率。

（4）Velodrome 支持 Optimism 网络上的各种 DeFi 协议，并为其提供专属的流动性奖励。这种合作可以增加 Velodrome 的用户和资金来源，同时也可以为其他 DeFi 协议提供价值和服务。

资本情况

Velodrome 的资本情况是比较特殊的，它没有进行任何私募或 OTC 交易，也没有接受任何机构投资。它完全依靠社区的支持和参与来发展。团队表示，他们不会出售任何代币，所有的代币都会用于流动性挖矿、社区基金、保险基金等目的。这种做法可以体现出团队对项目的信心和承诺，同时也可以避免代币价格的操纵和波动。

风险评估

Velodrome 的关键风险有以下几点：一是技术风险，Optimism 网络本身还处于测试阶段，可能存在一些技术问题或漏洞，影响 Velodrome 的正常运行。Optimism 网络也需要与以太坊 L1 保持同步和兼容，否则可能导致跨链交易的失败或延迟。二是竞争风险，Velodrome 的竞争对手可能会采取一些策略或措施来抢占市场份额或用户资源，如提供更高的流动性奖励、更低的交易费用、更多的 DeFi 服务等。三是安全风险，Velodrome 的安全审计虽然已经完成，但仍然不能完全排除智能合约存在漏洞或被攻击的可能性。如果发生安全事故，可能会导致用户资金损失或信任危机。