作者：Jae，PANews

当黄金和白银等贵金属集体狂飙，AI带领科技股屡创新高，加密货币却在这场资产轮动的盛宴中缺席。面对漫长的流动性枯竭和叙事真空，加密交易者已经不再满足于单一赛道中博弈。他们想要打开一扇背后蕴藏着丰富传统资产的大门，而Gate TradFi就递出了这把钥匙。

如今，加密领域正在加速奔向全资产时代。随着黄金、外汇、大宗商品及美股等主流资产相继上链，传统金融的边界正在不断打破。与此同时，监管环境的日渐清晰化以及底层技术的迭代升级，正在大幅降低资金跨界流动的门槛和摩擦。

在这一背景下，一个迫切的需求浮出水面：加密玩家能否在一个平台，用同一笔钱，无缝交易加密市场和传统市场的金融资产？

Gate TradFi交出了它的答卷，其试图在原生App内，通过加密行业的效率逻辑，来重构股票、指数、外汇和大宗商品的交易体验，让全球流动性在一个账户内自由奔腾。

资金大举迁徙RWA，机构需求和投资偏好驱动融合

步入2026年，加密货币已逐渐褪去另类资产的标签，逐渐成为全球金融市场的一部分。

随着加密货币被主流市场接纳，特别是比特币被部分主权国家纳入战略储备，这一资产与贵金属、股票等传统资产的边界日益模糊，宏观资金的配置逻辑正在发生根本性改变。

这种融合最直接的体现，是RWA（现实世界资产）赛道的爆发式增长。截至2026年1月15日，全球代币化资产总价值已超过200亿美元，续创历史新高。

相较于2022年初的9亿美元，RWA实现了超20倍的跨越式增长，表明投资者对链上传统资产的浓厚兴趣。其中，大宗商品、股票等代币化资产的增长尤为显著，总价值超过50亿美元。

如今，RWA协议的TVL已超越DEX，成为第五大DeFi类别。这也印证了加密领域正在演变为全球传统资产流转与结算的的新场景。

对于传统机构而言，RWA不再仅仅是技术实验，更是资本在寻求更高透明度、流动性与组合灵活性的真实选择。

而随着监管逐渐清晰以及合规结构的完善，将有更多的机构加入RWA战场。据贝莱德等机构预测，到2030年， RWA代币化市场规模将飙升至16万亿美元。

除了机构上链需求，RWA爆发的直接推手之一，也包括近期全球资产表现的极端分化。相比黄金和白银等贵金属板块持续走高，全球股市开启飙涨行情，处于低迷行情的加密市场却成为全球牛市的“局外人”，也让投资者将目光转向传统资产。

这种收益率的落差，迫使链上资金将目光转向传统资产。投资者急需通过RWA这一通道，在链上捕获美股与黄金的红利。

例如，Token Terminal和RWA.xyz数据分别显示，目前代币化股票的总市值已攀升至创纪录的12亿美元；代币化商品市场规模超过40亿美元，近一月增长约15%。

其中，贝莱德（BlackRock）旗下的 BUIDL 基金仅在短短一年内规模突破 17 亿美元，成为全球最大的代币化货币基金。Ondo代币化白银SLVon 30天市值涨超80%至近2,200万美元。

此外，如今的宏观经济复杂性达到了新的高度。美联储的领导层更迭、白宫的政策扰动与地缘政治上的冲突，导致市场定价不再遵循单一的逻辑，而是绘制着一张动荡的资产地图。

路透社的报道指出，特朗普政府的贸易干预措施，包括对外国制造无人机及关键部件的进口限制，正在引发通胀预期的新一轮波动。

在这种条件下，资产轮动的频率日渐升高。投资者不仅需要关注加密市场的增长曲线，同时也应紧盯传统市场的收益表现。

在这种环境下，加密用户也迫切需要更丰富的资产来满足其宏观交易需求。他们已不再满足于赌下一个百倍MEME币，而是需要工具来管理整个投资组合的风险，包括对美股回调、美元波动或油价飙升进行对冲。

直击跨市场交易三大痛点，借USDx打造统一账户

尽管资产融合是大势所趋，但对于大部分加密用户而言，跨越传统和加密市场的交易体验仍充满着“摩擦力”。

加密货币交易所是绝大多数用户的第一入口，也是TradFi产品的绝佳试验场。但在接入传统资产时，这类平台主要面临着三大挑战：

资产割裂且账目混乱：加密账户和证券账户割裂，造成资金利用率低下，无法实现跨市场的保证金共享，且不同会计逻辑导致账目难以实时同步；
结算效率低且成本高：传统资产出入金通常涉及 T+2 结算及昂贵的跨境电汇、换汇费用，无法匹配加密用户的即时性要求；
风控体系不统一：加密资产与传统资产的风控标准难以平衡，易导致非必要的爆仓风险。

面对这些行业沉疴，Gate TradFi通过引入一套基于USDx的统一账户逻辑，给出了针对性解决方案。

Gate TradFi通过差价合约（CFD）的模式，让用户能够以最低的资金成本灵活参与全球传统金融市场的行情，用户交易的是价格涨跌，而非实际买卖或持有标的，且无到期交割日。

其中，CFD的保证金是以USDx计价，其并非一种新的加密货币或法币，只是账户内的记账单位，与USDT 1：1硬挂钩。用户在退出交易时，USDx将自动换回USDT。

USDx的设计解决了账目逻辑、结算效率以及风控体系三大痛点：

会计独立性和透明度：转入 TradFi 账户的资产将以 USDx 展示，并独立于主账户总资产。这种隔离体系有助于中高频交易者和多策略用户更清晰地核算TradFi资产的盈亏状况，而不会与加密货币的持仓产生混淆。
即时结算与成本归零：传统券商的法币出入金流程漫长且成本不菲，涉及银行手续费与汇率损耗。而USDx让加密用户能以零延时、零额外成本，将更多资金投入到传统市场。
标准统一：统一资产、统一报表、统一风控。特别是对于中高频投资者而言，碎片化的账单是复盘的噩梦。Gate TradFi支持统一的报表系统。用户能在同一个屏幕上查看加密资产的波动风险和传统资产的保证金水平。

这种统一架构，不仅提升了资金利用效率，降低了准入门槛，更在风控层面进行了升级。所有资产（加密与TradFi）在一个账户体系下管理，平台能够实时监测用户的跨市场持仓风险，防止因单一市场巨震而导致系统性强平。

更具加密原生基因的产品哲学，用全能账户打破金融次元壁

攻克行业痛点仅是吸引用户的基础，优质的体验才是留存的关键。相比其他平台，Gate TradFi展现出了截然不同的产品哲学。

首先，Gate TradFi致力于打造全球市场的一站式交易入口，为加密用户开拓获得多元资产敞口的最低门槛路径。

Gate并非唯一把握趋势的玩家。Bybit、Bitget等交易所通过集成MetaTrader 5（MT5）平台提供TradFi交易，但这是一条“专业但沉重”的路线。

MT5 作为传统金融交易的标准终端，支持复杂的算法策略。通过集成MT5，交易所能吸引那些习惯传统经纪商操作、拥有成熟量化策略的交易员丝滑切入加密生态。

然而，MT5平台需要用户创建独立账户、单独划转资金，并熟悉截然不同的操作界面。这类操作流程更适合有经验的金融老手。

在目前的市场环境中，最昂贵的成本是就是跨平台切换与时间。Gate TradFi选择了更彻底的“原生集成”思路，其功能就内嵌在主App中，与现货、合约长在同一棵产品树上，不依赖第三方插件或跳转平台。

同时，Gate TradFi针对加密用户专门优化了UI。用户切换资产类别，如同在永续合约下拉菜单中切换BTC与ETH一样便捷，兼顾账目记录独立与操作界面统一。这将真正达到加密账户一键直连传统金融市场的效果，实现“数字资产 + 传统资产”的组合管理。

这像是一种基因选择。MT5集成是连接两个世界，Gate TradFi则试图融合两个世界。前者服务于从传统金融过来的专业交易者，后者旨在赋能所有想扩大战场的加密原生用户。

其次，Gate TradFi精准覆盖了加密用户偏好的主流交易品种，其后期的资产池预计将持续扩展，具有可观的成长性。

贵金属：重点支持黄金（XAU/USD）。在2025年地缘冲突频发的背景下，黄金作为传统避险资产的属性日益增强，成为用户对冲组合波动的首选；
外汇（FX）：涵盖主流货币对，如美元、欧元及日元。通过最高可达500倍的杠杆，用户能利用极小的保证金参与全球流动性最充裕的市场；
指数：支持纳斯达克100（NAS100）、标普500（SPX500）。这让加密用户无需通过海外证券账户，即可一键押注美股指数的贝塔收益；
科技股：聚焦特斯拉等认知度极高的标的，通过CFD实现灵活地做多或做空。

最后，Gate TradFi兼顾低费率与高资金效率，其在交易成本方面表现出了极强的效益。根据官方文档披露，Gate具有更显著的费率优势，并设有专属的 VIP 费率阶梯。特别是在衍生品市场，其长期维持着具有竞争力的挂单（Maker）和吃单（Taker）费率。

对于中长期资金而言，Gate的费率结构也更具竞争力。在大额资金进行股指套利时，其成本节约效应将被指数级放大。这种低成本策略对于频繁调仓的量化用户与追求高周转率的日内交易者（Day Trader）而言，具有难以抗拒的吸引力。

值得一提的是，CFD不持有实物标的，仅交易资产的价格波动，且同一交易对的多空仓位将按手数对冲保证金。比如，多仓100手、空仓100手的占用保证金将为0。因此，Gate TradFi还具有着相当高的资金效率。

横向对比来看，相较于Bitget TradFi，Gate TradFi上线的可交易标的数量更多；相较于Bybit TradFi，Gate TradFi则更具费率优势。

只要一个 Gate 账户，用户就能够同时交易加密货币与TradFi标的，且交易TradFi CFD的操作流程与交易永续合约完全一致，学习成本近乎为零。

这在实质上解决了认知摩擦的问题。用户不需要再切换大脑：在A平台是加密货币交易员，到B平台变成股民。在Gate TradFi，他们始终是一个利用波动获取收益的交易员，只是标的物不同。

这种效率优势将在市场变局中赋予用户通过TradFi交易对冲宏观波动的机会，为其勾勒出加密交易之外的“第二投资增长曲线”。

试想一下，当美联储突然发布超预期的非农数据时，用户能够在同一分钟内，在 Gate 账户中平掉多头BTC永续合约，并反手立即建仓XAU（黄金）空头或纳指多头，而无需在不同的券商 App 间闪转腾挪。

所有操作在秒级内完成，无需跨平台转账，资金利用率达到极致。这不仅是便利，更是一种全新的策略自由度。谁能最快地重新配置资产，谁就能掌控风险，甚至捕捉机遇。这种秒级的资产配置能力，将成为动荡市场中最大的Alpha来源之一。

2026 年注定是一个分水岭。加密行业正在从狂热的投机走出，转向深刻的价值创造与金融整合。当TradFi与加密不再割裂，Gate TradFi的推出，不仅并非仅是一次简单的产品迭代或技术创新，它既是对市场情绪的精准捕捉，更是一场战略级的基因重组，旨在重新定义未来的金融形态。

在这场体验革命中，用户将告别在法币、银行、交易所之间反复摩擦的旧时代，转而进入“一个账户、一类保证金、全资产参与”的新纪元。

对于那些习惯了加密速度的原住民而言，传统金融也不再是那个繁琐、迟钝、高门槛的“老古董”，而是随时能够调用的高效对冲工具。

Gate TradFi的推出也指向了一个更根本的趋势：资产类别的壁垒正在数字世界消融。资产不再被地理位置或技术栈所割裂，流动性能够跨越加密与传统的鸿沟自由迁徙。未来投资者的交易逻辑将不再受限于平台，而是完全服务于策略。

在万物上链的大趋势下，加密货币交易所正在成为数字时代的全能交易入口。

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