最近,投入一部分精力到AI+DePIN賽道,有種感覺,這會是推動這一輪牛市的價值敘事主升浪,老DeFi協議,NFT、新銳公鏈,以及不少底層技術創新都在往DePIN方向靠攏,接下來,分享幾個我的思考邏輯:

1) 如何理解DePIN的概念,簡單來說,傳統的CePin伺服器、感測器、通訊網路等實體設施網路要運作需要依賴AWS、阿里雲等中心化算力叢集服務,對許多中小企業而言投入成本太高。

DePIN就是利用區塊鏈Token激勵手段,讓一些擁有「硬體設備」的用戶,可以建立實體設備大規模協作關係,構成有服務能力的基礎設施網絡,讓一些中小企業可以無需可訪問並以經濟實惠的方式利用網路資源。

2)有人說,這不就是FileCoin、奇亞、Arweave等上一輪牛市「硬體設備挖礦」敘事嗎?沒錯,但不全是,這一輪牛市新增加了「AI」變數。

去中心化儲存有需求,但並非強剛需的需求,會參雜一些偽需求,比如:數據存儲訪問,雖然可以解決存儲需求,但因網絡分佈是構造和節點效率運行的不穩定,導致一些在線視訊、遊戲等即時性強需求應用場景落不了地。

AI場景帶入後,AI大模型訓練會是一個很剛性的需求,我諮詢了一些做AI模型訓練的中小型AI公司,對AWS這種伺服器硬體成本配置成本,對中小型AI公司不友善。

若DePIN能讓GPU等供應鏈雲端服務或調動全網的硬體設備,來構成基礎設施網絡,大模型訓練,分散式機器學習,資料儲存驗證挖礦、分散式推理等等方向都會產生強需求。這一輪DePIN,若能隨風起,主要還得靠AI賽道的驅動,這個過程一開始也會存在一些靠一紙PPT敘事的項目,但長線來看能落地的項目都不會太差。

3)大概率,AI+DePIN會承接上一輪DeFi Summer的角色,成為這一輪牛市的價值敘事主升浪。這就解釋了為啥BTC漲完會是MeMe漲,而大家期待的老DeFi卻沒啥動靜,無論說炒新不炒舊也罷,還是上一輪DeFi落地預期差造成的車包袱過重,關鍵還是缺少一個能帶動場內和場外資金混合連結的敘事機會。

毫無疑問,上一輪牛市NFT透過藝術家數位市場的重塑,帶入了傳統用戶和資金,這一輪牛市AI+DePIN或許會扮演類似的角色。

這不代表老DeFi沒機會了嗎?非也,在我看來,這正是對傳統老DeFi一次重塑洗牌的機會:

1.公鏈方面:上一輪DeFi過於受困於EVM環境,EVM- Compatible的敘事,讓鏈間的差異性越來越小,連動的可能性越來越大,但都在搞鏈Infra了,應用生態何時才能落地。

因此,這一輪AI+DePIN率先要做的就是去EVM化,讓一些高性能鏈出頭,進而催生一些殺手級應用出現,例如: @solana 、Sui、Aptos等。尤其是SOL上本身就活躍著一批別樹一格的開發者力量,這一波AI+DePIN能不能冒頭直接決定了SOL在這一輪牛市的主流地位。

衝擊或超越以太坊的口號喊出來,能不能實現全靠SOL上邊AI+DePin敘事的落地了。最近,接觸了下@ionet_official 這類項目,估值已經很高了,但體驗了一下,有點意外,感覺會是引爆DePIN的一股潛在力量;

2.DeFi協議方面:前陣子,Vitalik談了下AI+區塊鏈,核心其實引導了一個創業方向:AI+intent DeFi交易,顯然,能讓智能合約演化成超級智能合約,把降低用戶門檻,增加使用者互動體驗,降低使用者跨鏈交易磨損這些需求囊括進來,就是intent意圖交易真正想發力的方向。

因此,老DeFI能不能快速推進intent交易模型+錢包前端等一系列的升級很關鍵,咬住此方向就可以併入AI+DePIN的主升浪敘事中而不用掉隊;這類DeFi創新的項目已經不少了,在此提醒下,Intent-centric的敘事並沒有結束,就差一款能夠結合AI且實際落地的項目出現了。

3.其他技術底層創新:其實現在的web3創新環境已經很成熟,web2的產品力和創新力早已滲透進來了,正因此出現了「模組化」、「鏈抽象」等一系列的敘事,而這些敘事目標都是要解決web3環境存留的鏈間互動效率低、協作成本高等問題。方向很不錯,但受困於老鏈的發展緩慢,這些微創新並沒有真正爆發潛力。

以ZK技術為例,大家都說ZK是終局,但現在ZK只是解決了主鍊和側鏈互動信任的問題,實際上ZK可以讓一切EVM及非EVM鏈實現互信資產轉移,ZK真正的價值發現還在未來。最近,有留意一個@ProjectZKM 的項目,ZK技術底層實現了多鏈互通,再加上其硬體加速這類DePIN設計,也很有可能在新一波DePIN敘事中找到關鍵卡位。

以上。

Note:簡單闡述了幾個我認為AI+DePIN大有可為的思考邏輯,不一定全對,但我更多是本著價值投研和行業成熟演變趨勢的思維來推論,還沒有去添加二級市場炒作FOMO的情緒成分,以上內容,僅供參考,也歡迎拍磚,共同學習。