一目均衡表终极指南

文章自 CryptoJelleNL

虽然大部分的指标都落后于当前市场价格，但也仍有一些例外。本文，我们将深入探讨一个从日本起源的强大指标——一目均衡表（Ichimoku Kinkō Hyō）。这个名字虽然听起来令人生畏，指标看起来也十分复杂，但只要阅读完这篇文章，一定会对其有更多的了解。

一目均衡表通常被称为 Ichimoku Cloud 或是 Ichimoku。该工具结合了多种技术指标，可以展示市场的整体强度和方向，同时还可以辨别支撑和阻力位、超买和超卖点位，以及市场趋势的转换。

耗时 30 年的开发，一目均衡表在 1969 年问世，是最为成熟和研究充分的指标之一。在那时，一目均衡表被设计成一个全能的技术指标。换句话说，一目均衡表就是「看上去一览无遗的均衡图表」，而从名字字面上也很好理解。

什么是一目均衡指标？

一目均衡指标是由数条移动平均线所组成，并使用这些移动平均线来创建一个云带，以预测未来的支撑位和阻力位。值得注意的是，传统的移动平均线是根据每个周期的收盘价所计算的，而一目均衡指标则使用每个周期的中点。

一目均衡指标围绕着五种特定的移动平均线：

轨迹线（Tenkan-Sen）或转换线：透过过去 9 个周期的移动平均线。
基准线（Kijun-Sen）：透过过去 26 个周期的移动平均线。
先行带 A（Senkou Span A）：透过轨迹线和基准线的移动平均线，预测未来 26 个周期的值。
先行带 B（Senkou Span B）：透过过去 52 个周期的移动平均线，预测未来 26 个周期的值。
迟行带（Chikou Span）：透过当前 K 线的收盘价，预测过去 26 个周期的值。

请以上方编号对应下图内容，蓝线代表轨迹线（Tenkan-Sen），依此类推。由下图可见，先行带 A 和先行带 B 之间的区域是有上色的。当先行带 B 低于 A 时，该区域会显示红色，而当 A 高于 B 时则显示绿色。

资料来源：CoinMarketCap

这种云带（称为 Kumo Cloud）是一目均衡指标的一个特征，因为它能够预测未来 26 个周期的走势，而这种预测使一目均衡指标具备独特的见解。

一目均衡指标的交易讯号

在使用一目均衡指标时，交易者可以收到两种类型的交易讯号：动能以及走势追踪讯号。

虽然不应该盲从这些讯号进行交易，但我们可以把它们作为价格可能走向的一种判断。一般而言，与云带相反的讯号很有可能是假的讯号，而与云带相符的讯号则更有可能是真的。交易者乐见的是，看涨信号与绿色云带互相验证，而当看跌信号出现、云带亦呈现红色时也是最有利的。

我们将从最容易理解的「走势追踪讯号」开始逐一介绍。

走势追踪讯号

交易者会使用一目均衡云带作为走势追踪工具，透过观察云带的颜色、相对于价格的位置来判断。类似于移动平均线，当价格在云带上方交易时，交易者认为市场呈看涨走势；而当价格在云带下方时，则认为市场呈看跌走势。此外，云带通常会被视为动态的支撑和阻力，这代表着在上升趋势中，交易者会在先行带 A 回撤时进行买入，而在下跌趋势中，则会在同一条线回撤时进行卖出。

迟行带（Chikou Span）是另一个生成走势追踪讯号的工具。迟行带也可以当作趋势反转指标。当迟行带穿越价格向上时，通常会被认为是看涨的走势，而当迟行带穿越价格向下则会被解读为看跌走势。

动能讯号

动能信号的运作原理类似于移动平均线的交叉。交易者会查看基准线（Kijun-Sen）和轨迹线（Tenkan-Sen）以及市场价格。当轨迹线穿越基准线向上时，通常被认为是看涨的讯号。同理，当价格穿越基准线向上时也是如此，而轨迹线和价格穿越基准线向下，则会被视为看跌讯号。这些交叉点通常称为 TK cross，为 Tenkan-Kijun cross 的缩写。

透过一目均衡指标进行加密货币交易

如前所述，一目均衡指标是在很久以前所开发的，市场的状况已经发生了显著的变化，这代表着指标也需要根据这些变化进行调整。

首先，需要注意的是，该指标是基于日线图所开发的，在更低或更高的时间框架上可能会产生较不正确的讯号。此外，在一目均衡指标开发时，日本的商业周期为一周六天（周一至周六），而指标也同样是根据这个周期在运作。

因此，交易者会需要去调整指标的设定，以反映加密货币市场 24/7 的特性。轨迹线的 9 个周期（代表 1.5 个工作周）被调整为 10 个周期。基准线和迟行带使用 26 个周期作为一个月的工作日。加密货币交易者通常会将这些设定调整为 30 个周期。先行带的 52 个周期也会被调整为 60 个周期。

透过一系列调整，一目均衡指标被认为是最适合加密货币交易的指标，尽管仍有待讨论。有些人更偏好传统的 9、26、52 的设定，我们会建议自行进行测试，找出适合自己的设定。

结语

一目均衡表是一种非常强大的工具，这个工具可以作为一个全能的工具来协助分析，某些交易者甚至将其作为整个交易策略的基础。

然而，建议可以将一目均衡指标与其他分析结合使用，例如对价格行为的研究。当一目均衡讯号与其他分析相符时，就可以进一步提高讯号的可信度。

如果你决定尝试一目均衡指标，请确保进行足够的研究！

作者免责声明：本文基于我有限的知识和经验，仅供参考，不构成任何形式或形式的投资建议。

编者注：CryptoJelleNL 提供了对加密货币行业的见解，他进入金融市场已有 5 年以上的时间，主要专注于股票市场和加密货币的长期投资。在看着投资收益滚滚而来的同时，他也为多个平台撰写文章。从现在起，他也将为 Alpha Circle 贡献自己的见解。

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