著者: ferb
編集：ユリヤ（PAニュース）
編集者注：結局のところ、トレーディングは知性ではなく、神経系の回復力にかかっています。この記事では、見過ごされがちながらも非常に重要なトレーディング心理学の分野を掘り下げます。利益追求の裏には、メンタルヘルスとトレーディングのリズムを守ることが、この過酷な市場で長期的に生き残るための鍵となります。以下は翻訳された抜粋です。
あなたの決断、あなたの取引、あなたの人生。
百人の意見に耳を傾けることはできますが、最終的に実行力は、あなたの理解力の限界によって決まります。信頼できる人の決定を盲目的に模倣することは、時としてうまくいくかもしれませんが、そのプロセスに真に同意できなければ、時期尚早に売却してしまうか、損失の兆候が現れた途端にパニックに陥り市場から撤退してしまうでしょう。
あなた自身、あなたの人生、あなたの経験――これらすべてがあなたのトレードに反映されます。借金に苦しむ人は、経済的に自由な人と同じように揺るぎない信念を持ち続けることは難しいでしょう。育ちによって、リスク許容度、感情、忍耐力、さらには資金減少期を乗り越える能力までもが変わってきます。
私は次第に、トレーディング心理学は業界全体で最も議論されていないトピックの一つであることに気づいた。
誰もが勝者を応援していた。
しかし、誰も自分が損をしていた時に経験したことについては語ろうとしない。
誰も、あの眠れない夜、完全な精神的崩壊、深い絶望、そして回復する前に事態がどれほど悪化していたかを語らなかった。
なぜなら、このゲームは単に画面に数字が飛び交うだけのゲームではないからだ。
それはあなたを雲の上まで連れて行くこともあれば、奈落の底に突き落とすこともある。
私自身も全く同じ経験をしてきたので、この気持ちはよく分かります。
私は10日間連続で泣き続け、翌日5万ドル稼いだ後も、涙は止まらなかった。
その時、私は危険な兆候に気づいた。
取引成績があまりにも悪く、もはや利益を上げることが目的ではなくなってしまった時。
それは、生き残りをかけた心理戦へと発展した。
すべてのトレーダーは希望を抱いて市場に参入する。
率直に言って、私たちがここにいる理由のほとんどは、おそらく希望でしょう。たった一つの取引、たった一つの景気循環、たった一つのチャンスが、私たちの人生を根底から変えるかもしれないという思いがあるからです。
最初は、希望は美しかった。
それはあなたを前進させる。
それは、より大きな夢を抱く力を与えてくれる。
それはあなたに継続的なエネルギー源を提供します。
しかし、やがてそのサイクルが始まった。
わずかな利益。
わずかな損失。
私の最初のミス。
今回、初めて大きな市場上昇局面を逃してしまった。
市場の変化の速さに気づき始めると、リスクに対する認識が一変する。チャンスを逃すこと、他人が人生を変えるほどの富を築いている間に自分だけ取り残されることへの恐怖に駆られるのだ。
この恐怖は徐々に衝動へと変わっていった。
取引の頻度が増えている。
ポジションの切り替えがより迅速になった。
忍耐力が尽きかけている。
私の思考はますます表面的になっている。
結局、あなたは損失の時期に突入した。
連敗期間がどんどん長くなっている。
あなたの口座資産は30％減少し、その後50％、あるいはそれ以上減少しました。
自分がまだ関わっているという感覚を保つために、取引基準を下げ始めるのです。
まさにこのような時こそ、取引は心理的に極めて危険なものとなる。
なぜなら、度重なる喪失体験の後、神経系は変化するからです。
多くの人は、トレーディングは知性の勝負だと考えている。
実際はそうではありません。
この競技は、主に生理学的および化学的反応の戦いである。
ドーパミンは快感をもたらす。
一方、コルチゾールは、人を深く依存させ、そこから抜け出せなくさせる。
人間は本来、長期にわたる高圧下での生活には適していません。コルチゾールは、私たちが短時間の危険を生き延びるために存在します。数千年前、コルチゾールは人間が野生動物から逃れ、災害を生き延び、危機的な状況で警戒心を維持するのに役立っていました。
しかし、この取引によってこの仕組みは完全に破壊されてしまった。
現代のトレーダーは、起床時、就寝時、食事時、さらにはスマートフォンをスクロールしている時でさえ、ストレスを感じている。
ローソク足チャートから目を離したとしても、神経系は決して完全にリラックスすることはない。
あなたの脳は長期的な「生存モード」で働き始めます。
コルチゾールはそういう風に、ゆっくりとあなたを変えていくのです。
あなたの睡眠の質はどんどん悪くなっています。
あなたの意思決定は非常に感情的です。
あなたの忍耐力は完全に尽きてしまった。
たとえ小さな損失でも、壊滅的な災害のように感じられることがある。
物事を論理的に処理することをやめ、衝動的に反応し始める。
最も恐ろしいのは、こうした変化が起こっていることにほとんど気づかないということだ。
ドーパミンは時折、ちょうど良い量の甘味を与えてくれるため、この悪循環から抜け出すことができなくなるからです。
何週間にも及ぶ苦痛な待ち時間の後、取引が成功すると、まるで生まれ変わったような気分になることがある。
その結果、脳は痛みと報酬を結びつけるようになる。
だからこそ、多くのトレーダーは、たとえ疲れ果てていても、取引をやめることができないのだ。
彼らが愚かだからではない。
彼らが弱いからではない。
むしろ、彼らは肉体的にも精神的にも完全に閉じ込められているからだ。
市場は、森の中で追いかける熊のようなものだが、私たちの祖先とは違い、追いかけられた後、あなたの体は二度と安全な状態に戻ることはできない。
そしてついに、恐ろしいことが起こった。
あなたは負けることに慣れ始めている。
30％の下落はもはやあなたを驚かないでしょう。
睡眠不足は日常茶飯事になってしまった。
不安はあなたの性格の根底にある特徴となってしまった。
もはや勝つためにトレードするのではなく、トレードの感覚を少しでも取り戻すためにトレードを始めるのだ。
緑色に上昇するローソク足のパターンが、あなたにとって心の支えとなった。
赤い下降トレンドのローソク足パターンは、自己嫌悪を引き起こします。
あなたの損益数値は、あなたが今日、心の平安を得るに値するかどうかを決定づける要素の一つです。
まさにその瞬間から、取引は静かに中毒へと変化していった。
おそらく、トレーディングに関する最も残酷な真実はこれだろう。
トレーダーにとって、最も効果的な行動は、何もしないことである場合もある。
報復的な取引に関与してはならない。
今月の損失を取り戻そうとして、資金を追加しないでください。
ドーパミン刺激を求めて、無理に取引機会を探し求めないでください。
奇跡を必死に願いながら、16時間ぶっ通しでグラフを見つめる代わりに。
単なる停車駅です。
その間は、自分自身に深く問いかけるための十分な時間であるべきです。
あなたは今でもこのゲームが好きですか？
それともあなたは、ストレス、ドーパミン、コルチゾール、そして生き残ろうとする意志によって織り上げられた檻の中に閉じ込められているだけなのでしょうか？
なぜなら、市場は常に存在するからだ。
新たな物語は必ず生まれる。
新たな機会は必ず生まれる。
新たなサイクルは必ず始まる。
しかし、あらゆる機会を盲目的に追い求める過程で精神的に疲弊してしまうと、いざ本当のチャンスが訪れた時には、参加するための資金が残っていないという事態になりかねません。
私は、市場で最も優れたトレーダーたちが必ずしも最も賢い人々であるとは限らないと心から信じています。
彼らは単に、ポーカーテーブルに居続けるだけの精神的な忍耐力を持ち続けた者たちに過ぎない。
そして、おそらく最も身の毛もよだつような事実は、次の通りだろう。
「あなたはこれまでお金を追い求めたことがない。」
あなたが追い求めているのは、ただの解放に過ぎない。
