PANewsが作成する、日々の市場データレビューとトレンド分析。
マクロ市場
火曜日のハイテク株の売り浴びせは、米国株に大きな変動をもたらした。ナスダック総合指数は一時4％以上下落したが、金曜日の安値から0.97％安で取引を終えた。S&P500指数は0.26％下落して7386.65ポイントとなった一方、ダウ工業株30種平均は生活必需品などのディフェンシブセクターに支えられ、0.17％小幅上昇して50872.11ポイントとなった。
米軍ヘリコプター撃墜事件後、地政学的緊張が再び高まり、米軍はイラン国内の20カ所を攻撃した。これに対しイランはヨルダンとバーレーンの米軍基地を攻撃し、報復措置をとった。これにより原油市場は大きく変動し、WTI原油価格は一時87ドルを下回った後、3%以上下落して88.50ドル前後で取引を終えた。
金価格も影響を受け、現物金は4,200ドルまで下落し、約3カ月ぶりの安値となり、200日移動平均線を下回った。スタンダードチャータードのアナリストは、インフレ率の上昇と実質利回りの上昇に伴い、ETFファンドの資金流出が加速しており、現在のETP保有構造は比較的脆弱で、価格への下落圧力を増幅させる可能性があると指摘した。次の重要なテクニカルサポートレベルは4,100ドル付近である。シティグループのアナリストが月曜日のレポートで、ホルムズ海峡が夏の終わりまで閉鎖されたままであれば、金価格は3,500ドルまで下落する可能性があると述べたことは注目に値する。これにもかかわらず、ヤーデニ・リサーチの創設者であるエド・ヤーデニ氏は強気の姿勢を崩さず、4,000ドルが堅固な底値であり、10,000ドルまで上昇すると予測している。
米国の5月のインフレ統計は今夜午後8時30分に発表される。ウォール街の金融機関は概ね、エネルギー価格の高騰を背景に、5月の総合消費者物価指数（CPI）は前年同月比4.2～4.3％上昇し、約3年ぶりの高水準になると予測している。しかし、コアCPIは前月比0.17～0.22％にとどまり、市場コンセンサスを大きく下回ると見込まれている。住宅や自動車保険などのサブアイテムの上昇が鈍化していることが、コアインフレの減速の鍵となる可能性がある。市場は現在、来週の金利会合におけるケビン・ウォーシュ新連邦準備制度理事会議長の政策スタンスを評価するため、このデータを注視している。
米国株式市場の最新情報
AIブームが沈静化した後、米国株は低迷し、ハイテク株は急落した。フィラデルフィア半導体指数は日中最大8.6%下落し、ARMとマーベル・テクノロジーは日中10%以上下落、マイクロン・テクノロジーとインテルもそれぞれ最大7%と5%下落した。アップルの株価はWWDCでサプライズを提供できなかったため3.64%急落し、下落を主導した。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（SMCI）はAIサーバー部品購入のため70億ドルの大規模な株式資金調達を発表したが、深刻な株式希薄化への懸念から株価は1日で10%以上急落し、7.62%安で取引を終えた。
光通信業界は、ある調査レポートをきっかけに大暴落に見舞われた。著名なAI研究機関であるSemiAnalysisが、Nvidiaの800VDC電源アーキテクチャとCPO（コパッケージドオプティクス）の量産開始が2028年まで遅れるとするレポートを発表したのだ。この予想は業界チェーンに直接的な打撃を与え、AAOI（Xiangmao Optoelectronics）は1日で17%、Lumentumは8%、そして半導体大手COHERENTは11.44%も急落した。Nvidiaの副社長であるGilad Shainer氏はComputexでこれを強く否定し、CPOは「現在最も注目すべき技術」であり、今年後半には量産開始されると主張したが、パニックの広がりを止めることはできなかった。市場は、過渡期の代替手段としてNPOや従来のプラグインモジュールに賭け始めた。
一方、オラクルは水曜日の米国株式市場の取引終了後に決算報告を発表する予定だ。市場コンセンサスは売上高191億ドルとなっている。TD CowenとUBSは、クラウドインフラ事業にはまだ成長の余地があると判断し、目標株価をそれぞれ300ドルと285ドルに引き上げた。ジェフリーズのアナリスト、ブレント・ヒル氏は、クラウドインフラへの強い需要が株価を押し上げる主要因になると述べており、オプション市場では、決算発表後1週間で株価が最大11%変動するとトレーダーが予想していることが示されている。
暗号通貨
ビットコインは引き続き圧力にさらされており、ビットコインETFは昨日7743万ドルの純流出を記録し、総資産は7758億ドルに減少した。これは、トランプ氏の大統領選勝利以来流入していた資金を完全に消し去る結果となった。
市場は今後の米国の消費者物価指数（CPI）データに慎重な姿勢を示しており、アナリストは高インフレがヘッジツールとしてのビットコインの正当性をさらに損なう可能性があると指摘している。Bitwiseの調査によると、ビットコインは伝統的な市場よりも先に反応することが多いため、現在の動きはより広範なリスク調整の前兆となる可能性がある。GlassnodeのMVRVモデルは、6万ドルが決定的に突破されると、5万ドルの深い価値レンジが次の容赦ない磁石になると警告している。
イーサリアムも下落し、オプション市場のデータによると、ETHの建玉残高は5月のピーク時から25%減少しており、投資家の今後の価格変動に対する信頼が低下していることを示している。Bitmineなどの機関投資家が逆風に1億2200万ドル相当の7万5000ETHを購入したにもかかわらず、アナリストのAsh Cryptoは、イーサリアムが1500ドルを下回れば、1000ドルまで下落する可能性があると警告した。
ブロックチェーン上で頻繁に発生するブラックスワン現象が、パニックをさらに悪化させている。Sahara AIは、CCIPクロスチェーンブリッジによる流動性補充が原因で暴落したと誤って報じられ、トークン価格は1日で60%近くも急落した。Humanityプロジェクトは、ハッカーが従業員のコンピューターを侵害し、10億個のHトークンを慌てて発行したことで、さらに壊滅的な打撃を受けた。現在、HトークンとSAHARAトークンの価格はともに回復している。
本日のプレビュー：
Upbitの24時間取引量ランキング：SAHARA、WLD、XRP、BTC、ETH
Magic Eden（ME）は、6月11日に約1億7200万トークン（約1040万ドル相当）を解放する予定です。
HOME（HOME）では、約7億5000万トークン（約4020万ドル相当）が解放されます。
本日最も上昇率が高かった時価総額上位100位の仮想通貨は、BEATが48.7%上昇、UBが21.2%上昇、WBTが13.3%上昇、STABLEが12.9%上昇、MORPHOが7.6%上昇した。
アジア太平洋市場レポート
アジア株式市場もこの低迷から免れることはできず、中東紛争と米国ハイテク株の暴落という二重の打撃を受け、急落した。
韓国のKOSPI指数は極めて深刻な売り浴びせに見舞われ、6.46%急落し、一時サーキットブレーカーが発動された。日本の日経平均株価も1600ポイント以上下落し、2.49%の下落となった。Causeway Capitalのポートフォリオマネージャーであるアルジュン・ジャヤラマン氏は、日本と韓国の市場における高レバレッジの個人向けファンドや新規ETFの急増が、このパニック的な変動を増幅させていると指摘した。
アジア太平洋市場での売り浴びせにより、半導体大手は最も大きな打撃を受けた。韓国経済新聞がサムスン電子が光州に先進的なパッケージング工場を建設する計画だと報じたにもかかわらず、このニュースはマクロ経済パニックには全く歯が立たなかったようだ。サムスン電子の株価は7％以上急落し、SKハイニックスの株価はさらに大きく8％以上下落した。日本の半導体メーカーも暴落に見舞われ、アドバンテストとキオクシアはともに4％近く下落した。さらに、ソフトバンクグループの株価も、OpenAI株を担保に60億ドルの融資を受けようとした試みが失敗に終わった後、1日で9％以上も急落した。
嘆きの声が飛び交う中、A株市場は予想を覆し、力強い経済データとワールドカップへの期待感に支えられた独自の論理を示した。中国の5月の輸出額は驚異的で、ドル建てで前年同月比19.4%増、集積回路は111%増、コンピュータ機器は66%増と急上昇した。ANZのストラテジスト、シン・ジャオペン氏は、世界的なAIハードウェアブームが中国の貿易環境を大きく変えつつあると指摘した。消費者側では、米国・カナダ・メキシコのワールドカップ開幕まで48時間を切る中、時差を利用した「深夜観戦」経済がビール業界を活性化させ、匯泉ビールは日次販売上限に達し、珠江ビールと燕京ビールは5%以上上昇し、暗い市場の中で数少ない明るい兆しとなった。
